Un guide pour comprendre les différents types d’actions

La bourse peut être un endroit intimidant pour les nouveaux investisseurs. Avec la volatilité des marchés et le jargon financier utilisé par les commentateurs, il peut être difficile de savoir par où commencer avec les actions. Heureusement, les actions ne sont pas aussi complexes qu’il y paraît, et même s’il existe de nombreuses catégories d’actions différentes, elles ont toutes beaucoup en commun. Voici ce que vous devez savoir sur les différents types d’actions.

1. Actions ordinaires

Les actions ordinaires représentent une participation dans une entreprise, accordant aux actionnaires le droit de vote sur des questions d'entreprise telles que l'élection du conseil d'administration et l'adoption des politiques de l'entreprise. Les actions ordinaires conviennent aux investisseurs à la recherche d’un potentiel de croissance et prêts à assumer des risques plus élevés. Il est également idéal pour ceux qui souhaitent avoir leur mot à dire dans les décisions de l'entreprise.

Place dans le portefeuille : Les actions ordinaires constituent un élément fondamental de la plupart des portefeuilles d’investissement, offrant un potentiel d’appréciation du capital et de revenus de dividendes.

Un exemple d’action ordinaire populaire est Apple (AAPL), une entreprise technologique connue pour ses produits innovants comme l’emblématique iPhone. En tant qu'action ordinaire, elle offre aux actionnaires des droits de vote et un potentiel d'appréciation du capital et de dividendes.

2. Actions privilégiées

Les actions privilégiées ressemblent plus à une obligation qu’aux actions ordinaires. Il n'accorde généralement pas de droit de vote mais propose des versements de dividendes fixes qui ont priorité sur les dividendes en actions ordinaires. Les actions privilégiées attirent généralement les investisseurs axés sur le revenu et recherchant des rendements plus stables avec un risque moindre que les actions ordinaires.

Place dans le portefeuille : Ajoute de la stabilité et un revenu fiable, ce qui le rend adapté aux portefeuilles conservateurs.

Un exemple d'action privilégiée populaire est Bank of America, qui propose des actions privilégiées qui versent des dividendes fixes et ont un droit sur les actifs plus élevé que les actions ordinaires. Ces actions privilégiées s'adressent aux investisseurs axés sur le revenu et en quête de stabilité.

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3. Actions à grande capitalisation

Les actions à grande capitalisation sont des actions de sociétés dont la capitalisation boursière est de 10 milliards de dollars ou plus et sont généralement des sociétés bien établies ayant fait leurs preuves. Les actions à grande capitalisation sont plus attrayantes pour les investisseurs conservateurs à la recherche de stabilité et de croissance régulière, et sont souvent considérées comme des actions de premier ordre.

Place dans le portefeuille : Fournit une base solide grâce à sa stabilité et ses performances fiables.

Microsoft est un exemple d’action à grande capitalisation populaire. Il s’agit d’une société à grande capitalisation dont la capitalisation boursière dépasse largement les 1 XNUMX milliards de dollars. Il s'agit d'une entreprise technologique bien établie, connue pour ses logiciels, ses services et ses appareils.

4. Actions à moyenne capitalisation

Les actions de moyenne capitalisation sont des sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 2 et 10 milliards de dollars, généralement en phase de croissance. En conséquence, ils peuvent offrir un équilibre entre risque et rendement, ce qui les rend idéaux pour les investisseurs recherchant un mélange de croissance et de stabilité. Ils conviennent également à la diversification au-delà des actions à grande capitalisation.

Place dans le portefeuille : Ajoute un potentiel de croissance tout en maintenant un niveau de risque modéré.

Un exemple d’action à moyenne capitalisation est Autodesk, qui est une société de logiciels dont la capitalisation boursière se situe dans la fourchette des moyennes capitalisations. Elle fournit des logiciels de conception pour diverses industries et présente un potentiel de croissance important.

5. Actions à petite capitalisation

Les actions à petite capitalisation sont des actions de sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars et représentent généralement des sociétés aux premiers stades de croissance. En conséquence, les actions à petite capitalisation séduisent les investisseurs agressifs à la recherche d’un potentiel de croissance élevé et disposés à prendre davantage de risques.

Place dans le portefeuille : Offre des opportunités de croissance significatives mais doit être équilibrée par des investissements plus stables.

Par exemple, Axos Financial est une société à petite capitalisation du secteur bancaire qui propose des services bancaires en ligne et qui dispose d'une marge de croissance significative.

6. Actions de croissance

Les actions de croissance sont des actions d’entreprises qui devraient connaître une croissance supérieure à la moyenne par rapport aux autres entreprises. Ces sociétés réinvestissent généralement leurs bénéfices pour alimenter la croissance plutôt que de verser des dividendes, ce qui les rend appropriées pour les investisseurs recherchant une appréciation du capital et prêts à accepter des risques plus élevés.

Place dans le portefeuille : Indispensable pour les portefeuilles agressifs axés sur les gains en capital.

Pour une action de croissance intéressante, ne cherchez pas plus loin qu’Amazon. Grâce à son expansion rapide dans le commerce électronique, le cloud computing et d'autres activités, AMZN peut offrir un potentiel de croissance substantiel.

7. Actions de valeur

Les actions de valeur sont des actions de sociétés dont le prix est considéré comme sous-évalué sur la base d’une analyse fondamentale. Ces sociétés peuvent avoir des multiples de valorisation inférieurs à leurs perspectives de croissance. Les actions de valeur peuvent être attrayantes pour les investisseurs conservateurs à la recherche de bonnes affaires et disposés à les conserver à long terme pour une appréciation potentielle.

Place dans le portefeuille : Offre une stabilité et un potentiel de correction des prix.

Pour une action de valeur, Intel Corporation est un excellent exemple. Il s’agit d’une entreprise leader dans le secteur des semi-conducteurs, connue pour fabriquer des microprocesseurs et d’autres composants technologiques. Malgré sa présence importante sur le marché, Intel se négocie souvent à des multiples de valorisation inférieurs à ses perspectives de croissance, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur la valeur.

8. Actions à dividendes

Les actions à dividendes sont des actions de sociétés qui versent des dividendes réguliers. Ces sociétés sont souvent bien établies et génèrent des bénéfices stables, ce qui les rend parfaites pour les investisseurs axés sur le revenu et recherchant un revenu régulier de leurs investissements.

Place dans le portefeuille : Fournit un flux de revenu stable qui convient aux portefeuilles conservateurs.

L'une des actions à dividendes les plus connues est Coca-Cola, connue pour la fiabilité de ses versements de dividendes, ce qui en fait un choix populaire parmi les investisseurs axés sur les revenus. En fait, Coca-Cola est connu comme le « roi des dividendes »,', une entreprise qui augmente constamment ses dividendes depuis plus de 50 ans.

9. Actions étrangères

Les actions étrangères sont des titres de sociétés établies hors du pays d'origine de l'investisseur et offrent une exposition aux marchés et économies internationaux. Elles conviennent aux investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille à l'international.

Place dans le portefeuille : Ajoute une diversification géographique, réduisant ainsi la préférence pour le pays d’origine.

Si vous recherchez une exposition à des entreprises basées à l’étranger, Toyota devrait être une considération majeure. Cette société est un constructeur automobile japonais dont les ADR (American Depositary Receipts) sont négociés à la Bourse de New York, offrant aux investisseurs américains une exposition aux marchés étrangers.

10. Stock sectoriel

Les actions sectorielles représentent des entreprises d'un secteur spécifique, tel que la technologie, la santé ou la finance. Ceux-ci sont parfaits pour les investisseurs qui ont une expertise ou un intérêt pour des secteurs spécifiques auxquels ils croient.

Place dans le portefeuille : Permet une exposition ciblée aux secteurs à forte croissance, mais doit être équilibrée par des investissements de marché plus larges.

Un exemple de titre sectoriel est le géant pharmaceutique Pfizer. Cette entreprise est un leader dans le secteur de la santé et est connue pour sa recherche, son développement et sa fabrication de médicaments et de vaccins.

11. Penny Stocks

 Les penny stocks sont des actions de petites sociétés qui se négocient à des prix très bas, généralement inférieurs à 5 dollars par action. Ils sont souvent négociés de gré à gré (OTC) plutôt que sur les principales bourses. Investir dans des penny stocks est souvent considéré comme une pratique spéculative et n’est recommandé qu’aux investisseurs recherchant des rendements potentiellement élevés avec une tolérance élevée au risque.

Place dans le portefeuille : Ne devraient constituer qu’une petite partie d’un portefeuille diversifié en raison de leur risque élevé.

Les investisseurs intéressés par des actions à haut risque et à haut rendement peuvent envisager une société comme Sundial Growers, qui est une société de cannabis se négociant à bas prix et souvent classée comme penny stock en raison de sa forte volatilité et de sa nature spéculative.

12. Actions de premier ordre

Les actions de premier ordre sont des actions de grandes sociétés réputées et financièrement solides qui ont un historique de performances et de versements de dividendes fiables. Les investisseurs appropriés seraient ceux qui sont plus conservateurs et recherchent la stabilité, la fiabilité et un revenu stable.

Place dans le portefeuille : Constitue souvent le cœur d’un portefeuille d’investissement stable à long terme.

Johnson & Johnson est une action de premier ordre connue pour sa stabilité, ses versements de dividendes constants et son leadership dans le secteur de la santé.

13. Actions cycliques

Les actions cycliques sont des actions d'entreprises dont la performance est étroitement liée au cycle économique. Ces entreprises réussissent bien lors des expansions économiques et souffrent lors des récessions. En conséquence, les actions cycliques attirent les investisseurs qui savent anticiper les cycles économiques et sont prêts à accepter une volatilité plus élevée.

Place dans le portefeuille : Utile pour une allocation tactique basée sur des prévisions économiques.

Caterpillar est un parfait exemple de titre cyclique. Ce fabricant d'équipements de construction et d'exploitation minière obtient de bons résultats en période d'expansion économique, mais peut être plus volatil en période de récession.

14. Actions défensives

Les actions défensives appartiennent à des sociétés qui fournissent des biens et services essentiels, tels que les services publics, les soins de santé et les biens de consommation de base. En raison de la nature des services et des biens qu'ils proposent, ces titres ont tendance à être moins affectés par les cycles économiques. Cette capacité à agir comme couverture les rend idéales pour les investisseurs peu enclins au risque et recherchant une stabilité et une performance constante quelles que soient les conditions économiques.

Place dans le portefeuille : Fournit une couverture contre les ralentissements économiques, ajoutant de la stabilité au portefeuille.

Pour ceux qui ont un état d’esprit plus défensif, pensez à une entreprise comme Procter & Gamble. Cette société de biens de consommation de base fournit des biens essentiels tels que des produits ménagers et de soins personnels, ce qui en fait un titre défensif.

15. Actions à revenu

Les actions à revenu sont des actions de sociétés qui donnent la priorité au versement de dividendes élevés plutôt qu’au réinvestissement des bénéfices dans l’entreprise. Ces actions se trouvent généralement dans des secteurs matures et stables et attirent les investisseurs en quête de revenus réguliers plutôt que d’une appréciation du capital.

Place dans le portefeuille : Idéal pour les portefeuilles axés sur le revenu, comme ceux destinés aux retraités.

Connu pour son rendement en dividendes élevé, AT&T est un outil de revenu populaire. Il fournit un revenu régulier aux investisseurs, ce qui en fait un idéal pour les portefeuilles axés sur le revenu.

16. Actions introduites en bourse

Les actions introduites en bourse sont des actions de sociétés qui ont récemment été introduites en bourse dans le cadre d'une offre publique initiale (IPO), ce qui les rend souvent très volatiles car le marché détermine leur valeur. Cette volatilité attire souvent les investisseurs spéculatifs qui cherchent à se lancer rapidement dans des sociétés potentiellement à forte croissance.

Place dans le portefeuille : Doit être abordé avec prudence et limité à une petite partie du portefeuille.

Au moment de la rédaction de cet article, Rivian est encore suffisamment nouveau pour être considéré comme une action introduite en bourse dont le prix est encore en cours de découverte. Il s’agit d’un constructeur de véhicules électriques qui a récemment été introduit en bourse, ce qui en fait un exemple d’action introduite en bourse avec un potentiel de croissance élevé.

17. Actions ESG

Les actions ESG (Environnementales, Sociales et de Gouvernance) sont des actions d'entreprises qui privilégient les pratiques durables et éthiques. Ces entreprises sont souvent évaluées en fonction de leur adhésion aux critères ESG, ce qui les rend appropriées pour les investisseurs socialement conscients qui souhaitent aligner leurs investissements sur leurs valeurs.

Place dans le portefeuille : Peut faire partie d’un portefeuille diversifié axé sur l’investissement durable et éthique.

Alors que les initiatives ESG ne cessent de se multiplier, investir dans des entreprises qui s’alignent sur ce discours est de plus en plus populaire. Tesla en est un exemple et est souvent soulignée pour l'accent qu'elle met sur l'énergie durable et les véhicules électriques, répondant ainsi aux critères ESG destinés aux investisseurs soucieux de l'environnement.

18. REIT (Real Estate Investment Trusts)

Les REIT sont des sociétés qui possèdent, exploitent ou financent des biens immobiliers générateurs de revenus. Ils sont tenus de distribuer une partie importante de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Les investisseurs cherchant à s’exposer à l’immobilier sans propriété directe devraient envisager les REIT.

Place dans le portefeuille : Ajoute de la diversification et des revenus grâce à une exposition immobilière.

Un exemple de REIT dans lequel il est possible d'investir est le Simon Property Group, qui est un grand REIT axé sur la possession et la gestion de propriétés commerciales, offrant aux investisseurs des rendements de dividendes élevés et une exposition au marché immobilier.

Conclusion

Bien qu'il existe de nombreux types d'actions, elles représentent toutes des participations dans des entreprises réelles. Comprendre les caractéristiques, les risques et les rendements de chaque type peut vous aider à construire un portefeuille diversifié et équilibré, adapté à vos objectifs d'investissement. Que vous recherchiez la croissance, le revenu ou la stabilité, il existe un type d'action adapté à vos besoins. Analysez toujours l'activité sous-jacente et les conditions du marché avant d'investir pour prendre des décisions éclairées.