Fonds obligataires et ETF obligataires : quelle est la différence ?

Le paysage de l’investissement offre une multitude d’options à ceux qui cherchent à faire fructifier leur capital ou à le préserver de l’inflation. Parmi ces options, les obligations sont considérées comme des investissements plus sûrs que les actions. Les investisseurs souhaitant investir dans des obligations peuvent le faire via des fonds obligataires ou des fonds négociés en bourse (ETF).

Bien que les deux offrent une exposition à un portefeuille diversifié d’obligations, leurs structures et leur dynamique opérationnelle diffèrent considérablement. Cet article met en évidence les définitions, les caractéristiques ainsi que les avantages et les inconvénients des fonds obligataires et des ETF obligataires.

Comprendre les obligations

Avant d'aborder le sujet des fonds et des ETF obligataires, il est essentiel de comprendre ce qu'est une obligation. Une obligation est un titre de créance, similaire à une reconnaissance de dette, émis par des entités comme des gouvernements ou des entreprises pour lever des capitaux. Lorsqu'un investisseur achète une obligation, il prête de l'argent à l'émetteur en échange de versements d'intérêts périodiques et du remboursement de sa valeur nominale à son échéance.

Les obligations sont souvent considérées comme des investissements à moindre risque par rapport aux les stocks, et ils fournissent une source de revenus réguliers grâce au paiement des intérêts.

Définir les fonds obligataires

Les fonds obligataires sont des véhicules d'investissement communs gérés par des gestionnaires de fonds professionnels qui décident d'acheter ou de vendre des titres obligataires.

Ces fonds visent à fournir des revenus sous forme d’intérêts obligataires parallèlement à l’appréciation du capital. La valeur liquidative (VNI) d'un fonds obligataire est calculée à la fin de chaque journée de bourse, date à laquelle les investisseurs peuvent acheter ou vendre des actions.

Fonds obligataires:

• Avantages:
  • Gestion professionnelle : La gestion active peut s’adapter aux conditions changeantes du marché.
  • Distribution des revenus : revenus réguliers grâce à des distributions mensuelles ou trimestrielles.
  • Diversification : Accès à un portefeuille diversifié d'obligations avec un seul achat.
• Inconvénients:
  • Ratios de dépenses plus élevés : Peut avoir des frais de gestion plus élevés.
  • Moins de transparence des prix : les prix ne sont mis à jour qu’une seule fois à la fin de la journée de négociation.
  • Exigences d'investissement minimum : Certains fonds nécessitent un investissement minimum.

Définir les ETF obligataires

À l’inverse, les ETF obligataires sont des ensembles d’obligations qui se négocient en bourse comme des actions. Ils offrent un portefeuille diversifié d'obligations et permettent des échanges intrajournaliers.

Contrairement aux fonds obligataires, le prix des ETF obligataires fluctue tout au long de la journée de bourse en fonction de l'offre et de la demande.

ETF obligataires:

• Avantages:
  • Flexibilité de trading : peut être acheté et vendu tout au long de la journée de négociation.
  • Ratios de dépenses inférieurs : les frais sont généralement inférieurs à ceux des fonds obligataires.
  • Transparence des prix : les prix sont visibles et fluctuent pendant les heures de négociation.
• Inconvénients:
  • Manque de gestion active : Peut ne pas s’adapter rapidement aux conditions changeantes du marché.
  • Coûts de négociation : chaque transaction peut entraîner une commission.
  • Écart de prix potentiel : le prix du marché peut s'écarter de la valeur liquidative.

Perspicacité d'expert

L’économiste de renom Paul Samuelson a déclaré :

« Les investisseurs doivent peser la balance entre la gestion active des fonds obligataires et la rentabilité et la flexibilité de négociation des ETF obligataires. »

Cela souligne l’équilibre critique que les investisseurs doivent prendre en compte lorsqu’ils choisissent entre ces deux véhicules d’investissement obligataire.

Conclusion

Le choix entre les fonds obligataires et les ETF obligataires dépend des objectifs d’investissement individuels, de la tolérance au risque et de la préférence pour la gestion active plutôt que pour la flexibilité des transactions. En comprenant les attributs uniques et la dynamique opérationnelle de chacun, les investisseurs sont mieux placés pour faire des choix éclairés qui correspondent à leurs objectifs financiers.

Choisissez un courtier en valeurs mobilières

Le choix d’un courtier en valeurs mobilières réputé est essentiel pour ceux qui cherchent à faire le premier pas dans leur parcours d’investissement.

Nous recommandons les meilleurs courtiers en valeurs mobilières dans les juridictions suivantes :

• Courtiers en valeurs mobilières en Australie
• Courtiers en valeurs mobilières au Canada
• Courtiers néo-zélandais
• Courtiers en valeurs mobilières à Singapour
• Courtiers en valeurs mobilières en Afrique du Sud
• Courtiers britanniques
• Courtiers en valeurs mobilières aux États-Unis

Lectures complémentaires

Approfondissez les termes fondamentaux et les produits d'investissement comme ceux-ci sur Titres.io, où des informations supplémentaires sont fournies sur le véhicule d'investissement qui pourrait correspondre à vos objectifs financiers.