Abra va entrer en bourse via une opération SPAC, valorisant l'entreprise à 750 millions de dollars.

plateforme de gestion de patrimoine numérique ouvert a annoncé son intention de devenir une société cotée en bourse par le biais d'un regroupement d'entreprises avec New Providence Acquisition Corp. IIILes valeurs de transaction Abra à 750 millions de dollars avant levée de fonds et pourrait livrer jusqu'à 300 millions de dollars en espèces détenus en fiduciesous réserve d'éventuels rachats par les actionnaires. Les investisseurs actuels d'Abra, y compris Partenaires de la rue Adams, Blockchain Capital, Pantera Capital, RRE Ventures et SBI Holdings transféreront 100 % de leurs actions dans la société publique issue du regroupement.

Une fois la transaction finalisée, l'entité issue de la fusion sera renommée Abra Financial, Inc., et ses actions devraient être cotées au Nasdaq sous le symbole ABRX. Cette opération représente l'une des dernières tentatives d'introduire en bourse une plateforme de services financiers native des cryptomonnaies, à l'heure où les actifs numériques convergent de plus en plus avec la gestion de patrimoine traditionnelle.

Faire le lien entre l'infrastructure crypto et la gestion de patrimoine

Fondée en 2014 et basée à San Francisco, Abra se positionne comme une plateforme spécialisée dans la fourniture de services d'actifs numériques de niveau institutionnel aux investisseurs professionnels. Sa clientèle cible comprend des conseillers en placement agréés, des family offices, des institutions et des particuliers fortunés souhaitant intégrer des actifs numériques à leurs portefeuilles diversifiés.

La plateforme propose une gamme de services incluant la conservation d'actifs numériques, le trading de plusieurs cryptomonnaies, des stratégies de rendement, des prêts garantis par des cryptomonnaies et des services de conseil. Ces produits sont fournis via des comptes ségrégués, appelés coffres-forts, qui utilisent la technologie de portefeuille multipartite pour sécuriser les actifs des clients et les maintenir distincts du bilan de l'entreprise.

Abra opère également aux États-Unis par le biais d'une structure de conseiller en placement enregistré, ce qui la place dans un cadre réglementaire exigeant une responsabilité fiduciaire envers ses clients.

Se positionner sur un marché des actifs numériques en pleine croissance

Selon le fondateur et PDG d'Abra Bill BarhydtL'entreprise se concentre sur le service d'un paysage financier qu'elle considère comme en évolution rapide, où l'infrastructure blockchain joue un rôle de plus en plus central.

Barhydt a souligné que des technologies telles que le Bitcoin, les stablecoins et les actifs tangibles tokenisés deviennent des composantes fondamentales du système financier émergent. Par conséquent, des services comme les prêts garantis par cryptomonnaies, les stratégies de rendement des stablecoins et la gestion de portefeuilles d'actifs numériques devraient connaître une demande croissante de la part des investisseurs institutionnels et des sociétés de gestion de patrimoine.

Abra gère actuellement des centaines de millions de dollars d'actifs et a défini des objectifs de croissance internes qui comprennent le dépassement de 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion d'ici 2027.

Expansion vers la tokenisation et la DeFi

Outre les services financiers traditionnels liés aux cryptomonnaies, Abra a commencé à s'étendre aux infrastructures de la finance décentralisée. L'entreprise a récemment lancé AbraFi, une initiative visant à étendre sa portée aux produits financiers sur la blockchain.

L'un des premiers volets de cette initiative est USDAFIl s'agit d'un dollar synthétique construit sur la blockchain Solana, conçu pour générer des revenus pour les utilisateurs participant aux marchés de la finance décentralisée. Cette initiative reflète une tendance plus large parmi les plateformes d'actifs numériques, qui combinent de plus en plus services financiers centralisés et protocoles décentralisés.

Abra a également indiqué son intention de soutenir la tokenisation d'actifs du monde réel, notamment les actions et l'immobilier, à mesure que les représentations basées sur la blockchain des instruments financiers traditionnels continuent de gagner du terrain.

Structure de la transaction et prochaines étapes

Aux termes de l'accord de regroupement d'entreprises, les actionnaires d'Abra devraient conserver une participation majoritaire dans la nouvelle entité après la finalisation de la transaction. Le produit de l'opération devrait financer le fonds de roulement ainsi que les initiatives de croissance, notamment le développement de produits, l'expansion du marketing et l'adoption plus large de la plateforme.

L'opération a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, mais reste soumise à l'approbation des actionnaires et à d'autres conditions de clôture habituelles.

Les documents réglementaires relatifs à l'opération, notamment le prospectus et les documents de procuration, devraient être déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine dans les prochains mois. Si elle aboutit, cette introduction en bourse donnera naissance à l'une des premières sociétés cotées en bourse combinant une plateforme de gestion de patrimoine numérique et un cadre de conseil en investissement agréé par la SEC.