Panasonic Holdings asettaa ehdot 100 miljardin jenin hybridisidoksille

Panasonic Holdings Corporation ilmoitti 28. elokuuta 2026, että se on määrittänyt kahden sarjan hybridisidosten (alijärjestyksessä olevien velkakirjojen) ehdot ja edellytykset, asettaen alkuperäisen kupongin koron 3,455 % vuodessa 70 miljardia jenin neljännelle sarjalle ja 4,188 % vuodessa 30 miljardia jenin viidennelle sarjalle, julkaisi.

Osakassa sijaitseva yhtiö asetti liikkeeseen tulevan kokonaispääoman 70 miljardia jenia neljännelle vakuudettomalle alijärjestyksessä olevalle velkakirjalle, jossa on valinnainen koron lykkäys- ja ennenaikaisen lunastusmahdollisuuden ehto, ja 30 miljardia jenia viidennelle vakuudettomalle alijärjestyksessä olevalle velkakirjalle, jossa on samat valinnaiset koron lykkäys- ja ennenaikaisen lunastuksen ehdot. Molemmat sarjat ovat 100 miljoonaa jenia per velkakirja ja niiden liikkeeseenlaskuhinta on 100 % pääomasta. Molempien sarjojen maksupäivä on 3. syyskuuta 2026.

Korkojen maksupäivät ovat 14. huhtikuuta ja 14. lokakuuta joka vuosi, ja ensimmäinen korkomaksupäivä on 14. huhtikuuta 2027. Neljäs sarja erääntyy 3. syyskuuta 2056, ja viides sarja erääntyy 14. lokakuuta 2056.

Kupongin rakenne ja lunastusehdot

Neljännen sarjan osalta kiinteä korko on voimassa päivästä 4. syyskuuta 2026 (eli syyskuun 3. päivän jälkeen) 14. lokakuuta 2032 asti, jonka jälkeen korko on muuttuva 14. lokakuuta 2032 jälkeen; koronnousukorotukset astuvat voimaan 14. lokakuuta 2036 jälkeen ja 14. lokakuuta 2052 jälkeen. Viidennen sarjan osalta kiinteä korko on voimassa päivästä 4. syyskuuta 2026 14. lokakuuta 2036 asti, jonka jälkeen korko on muuttuva 14. lokakuuta 2036 jälkeen, ja koronnousukorko otetaan käyttöön 14. lokakuuta 2036 jälkeen.

Yhtiö voi halutessaan lunastaa neljännen sarjan millä tahansa korkomaksupäivällä 14. lokakuuta 2032 tai sen jälkeen, ja viidennen sarjan millä tahansa korkomaksupäivällä 14. lokakuuta 2036 tai sen jälkeen. Molemmille sarjoille ennenaikainen lunastus on myös sallittu, jos verotustapahtuma tai pääomatapahtuma tapahtuu ja jatkuu maksupäivän jälkeen.

Velkakirjoissa on valinnainen koron lykkäysominaisuus. “Yhtiö voi halutessaan lykätä korkojen maksua kokonaan tai osittain niiltä velkakirjoilta, joiden korko normaalisti erääntyisi korkomaksupäivänä,” lukee tiedotteessa. Prioriteetista todetaan: “Velkakirjat sijoittuvat yleisen seniorivelan alijärjestykseen ja yhtiön tavallisen osakkeen yläpuolelle.”

Rating and Investment Information, Inc. antoi velkakirjoille BBB+ -luokituksen. Velkakirjat sisältävät 50 % oman pääoman luoton rahoitusmäärälle, kuten Rating and Investment Information, Inc. ja S&P Global Ratings Japan Inc. ovat määrittäneet tiedotteessa.

Vuoden 2021 hybridisidosten uudelleenrahoitus

Yhtiö aikoo käyttää velkakirjojen liikkeestä saadut varat ensimmäisten vakuudettomien alijärjestyksessä olevien velkakirjojen lunastamiseen, joihin sisältyvät valinnaiset koron lykkäys- ja ennenaikaisen lunastuksen ehdot. Yhtiö perusti hyllyrekisteröinnin velkakirjojen liikkeellelaskua varten, jonka enimmäismäärä on 500 miljardia jenia, 13. marraskuuta 2024.

3. elokuuta 2026 ilmoitus kertoi, että yhtiö aikoo käyttää ennenaikaisen lunastusoptionsa ensimmäisten hybridisidosten, jotka on liikkeelle laskettu 14. lokakuuta 2021, ensimmäisen valinnaisen lunastuspäivän 14. lokakuuta 2026. Ensimmäisten hybridisidosten kokonaismäärä on 150 miljardia jenia.

Yhtiö keräsi yhteensä 400 miljardia jenia hybridisidosten liikkeellelaskun kautta 14. lokakuuta 2021 maksamaan silta-lainan, joka otettiin lisä 80 % osakeomistuksen hankkimiseksi Blue Yonderiin, mikä saatiin päätökseen 16. syyskuuta 2021 (Yhdysvaltain aika), 3. elokuuta 2026 tiedote mukaan.

Velkakirjojen tarjoamisen ohella yhtiö solmi sopimuksen 50 miljardia jenin hybridilainasta (alijärjestyksessä oleva laina), jonka sulkemispäivä on 3. elokuuta 2026, nostopäivä 14. lokakuuta 2026 ja erääntymispäivä 14. lokakuuta 2056. Lainalla on BBB+ -luokitus Rating and Investment Information, Inc.:ltä, ja se sijoittuu samalle tasolle yhtiön olemassa olevien alijärjestyksessä olevien hybridisidosten kanssa. Yhtiö voi halutessaan suorittaa ennakkomaksuja millä tahansa korkomaksupäivällä antamalla ennakkoilmoituksen 14. lokakuuta 2032 tai sen jälkeen, tai verotustapahtuman tai pääomatapahtuman tapahtuessa ja jatkuttaessa nostopäivän jälkeen, ja se voi halutessaan lykätä korkojen maksua kokonaan tai osittain. Yhtiö on myös toimittanut korjatun hyllyrekisteröintiselosteen velkakirjojen julkista tarjoamista koskien Kanto-piirikunnan paikallisrahoitusviraston pääosaston kanssa.

3. elokuuta annettu ilmoitus oli todennut, että kahden sarjan yhteinen liikkeeseenlaskun pääoma olisi 100 miljardia jenia, ja että tarkat ehdot, kuten kokonaispääoma, liikkeeseenlaskuhinta, kupongin korko ja liikkeeseenlaskupäivä, määriteltäisiin kysynnän, korkokehityksen ja muiden tekijöiden perusteella.

Laina ja velkakirjat ovat hybridirahoituksen muoto, jolla on sekä velan että oman pääoman ominaisuuksia, yhtiö kertoi, ja ne muistuttavat omaa pääomaa esimerkiksi valinnaisessa korkojen lykkäyksessä, poikkeuksellisen pitkissä erääntymisajoissa sekä alijärjestyksessä likvidaatio- tai konkurssitilanteessa. Jos yhtiö maksaa lainan takaisin ennen sen suunniteltua erääntymistä tai lunastaa tai ostaa velkakirjat ennen niiden erääntymispäivää, se aikoo kerätä varoja liikkeelle laskemalla tavallista osaketta tai arvopapereita tai velkaa, jonka luottoluokituslaitokset ovat hyväksyneet omaa pääomaa vastaavaksi tai sitä korkeammaksi, 360 päivän ajanjaksossa, joka päättyy ennen ennakkomaksua tai ennenaikaista lunastusta. Kun ennakkomaksu tai ennenaikainen lunastus ajoittuu ensimmäisen lunastusajankohdan jälkeen, yhtiö voi päättää olla keräämättä varoja korvaavien arvopapereiden liikkeellelaskun kautta, jos tietyt taloudelliset ehdot täyttyvät, muiden tapausten ohella, tiedotteessa kerrottiin.

Vuonna 1918 perustettu Panasonic Group koostuu Panasonic Holdings Corporationista, seitsemästä toiminnallisesta yhtiöstä ja tytäryhtiöstä Japanissa ja ulkomailla, ja sen liiketoiminta kattaa kuluttajaelektroniikan, laitteet, B2B-ratkaisut, lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmät, sähkölaitteet ja valaistuksen sekä energian. Panasonic Holdings Corporation raportoi konsolidoidut liikevaihdot 8 048,7 miljardia jenia tilikaudelta, joka päättyi 31. maaliskuuta 2026.

Yhtiö totesi, että lehdistötiedote ei ole minkään arvopaperin myyntitarjous, vaan se on laadittu julkisesti ilmoittamaan Japanissa tapahtuvan hybridisidosten liikkeellelaskun ehdot, eikä sen tarkoitus ole houkutella sijoituksia. Arvopapereita ei ole rekisteröity eikä niitä tullaan rekisteröimään Yhdysvaltain arvopaperilain (1933) mukaisesti, ja niitä ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman rekisteröintiä tai soveltuvaa poikkeusta rekisteröinnistä, yhtiö kertoi.