Eugenia Mykuliak, B2PRIME Groupin perustaja ja toimitusjohtaja – Haastattelusarja

Eugenia Mykuliak, B2PRIME Groupin perustaja ja toimitusjohtaja, on fintech-yrittäjä ja rahoitusmarkkinoiden johtaja, jolla on yli vuosikymmenen kokemus institutionaalisten rahoituspalveluiden rakentamisesta ja skaalaamisesta. Hän on ollut keskeisessä roolissa B2PRIME:n strategisen suunnan muokkaamisessa, valvonut sääntelylaajentumista, globaalin markkinoille tulon ja institutionaalitasoisen likviditeetti- ja kaupankäyntiinfrastruktuurin kehittämistä, joka on suunniteltu vastaamaan ammattilaisten ja institutionaalisten asiakkaiden tarpeita.

B2PRIME Group on globaali Prime-of-Prime monialueinen likviditeettipalveluntarjoaja, joka palvelee välittäjiä, hedge-rahastoja, varainhoitajia ja muita rahoituslaitoksia. Yritys tarjoaa syvää likviditeettiä, kehittynyttä toimeenpanoa ja vankkaa kaupankäyntiyhteyksiä useilla omaisuusluokilla, tukena vahva sääntelyjälki ja yritystason teknologia. Ajantasaisimman tiedon sen tuotteista, lisensoinnista ja markkinoiden laajentumisesta löydät B2PRIME Groupin verkkosivulta.

Olet työskennellyt yli vuosikymmenen fintech- ja rahoitusmarkkinoilla ennen B2PRIME Groupin perustamista vuonna 2018. Mikä oli ratkaiseva hetki tai oivallus, joka sai sinut perustamaan yrityksen, ja miten aikaisempi kokemuksesi muovasi alkuperäistä visiota?

Siellä oli muutamia määrittäviä hetkiä, mutta yksi erottui erityisesti. 2010-luvulla välityspalvelut laajenivat dramaattisesti — erityisesti kryptovaluuttojen nousun myötä. Yhtäkkiä oli olemassa kansainvälisiä välittäjiä, joilla oli useita lisenssejä ja vahva infrastruktuuri, mutta pääsy näihin palveluihin oli edelleen epätasaista. Sen mukaan, missä henkilö asui, saatavilla olevien rahoitustuotteiden laatu saattoi olla täysin erilainen.

Silloin tajusin, että taloudellisen osallisuuden täytyy olla osa missiotamme. Halusin, että B2PRIME tarjoaisi korkealaatuisia institutionaalisia tuotteita mahdollisimman monille markkinoille, ilman että maailma jaetaan “ensimmäisen tason” ja “toisen tason” lainkäyttöalueisiin.

Toinen käännekohta tuli, kun saimme ensimmäisen lisenssimme. Se pakotti meidät sisällyttämään globaalit sääntelystandardit DNA:amme varhaisessa vaiheessa. Nämä kaksi kokemusta muovasivat nykyistä johtamistapaani — ymmärrä tarve, ja rakenna sen ympärille mahdollisimman vahva infrastruktuuri, joka on myös sääntöjen mukainen.

Miten likviditeetin tarjoaminen — tiukkojen spreadien, johdonmukaisen toimeenpanon laadun ja kyvyn tukea suuria tai monialaisia tilausvirtoja — on kehittynyt viime vuosina, ja miten tämä on muokannut tapaa, jolla suunnittelet prime-of-prime -infrastruktuuriasi, yhteyksistä ja aggregaatiosta riskienhallintaan?

Institutionaalinen likviditeetti keskittyi aiemmin lähinnä tiukkoihin spreadeihin. Nyt kyse on johdonmukaisuudesta ja kyvystä tukea monialaisia, monisegmenttisiä tilausvirtoja myös epävakaina aikoina. Asiakkaamme odottavat virheetöntä toimeenpanoa 24/7, ja tämä vaatimus on saanut meidät muokkaamaan B2PRIME:n arkkitehtuuria sen mukaisesti.

Rakensimme vahvat yhteyskerrokset (mukaan lukien FIX API, PrimeXM XCore ja oneZero), älykkäät aggregointijärjestelmät, jotka mukautuvat markkinaolosuhteisiin, sekä kehittyneet riskienhallintatyökalut, jotka hyödyntävät reaaliaikaista dataa.

Toimeenpanon laatu tänään riippuu siitä, kuinka hyvin infrastruktuurisi on rakennettu, ei pelkästään siitä, keitä likviditeettikumppaneita sinulla on. B2PRIME:n asetelma mahdollistaa nopean sopeutumisen muuttuviin markkinaolosuhteisiin, reagoinnin poikkeamiin ja stressitilanteisiin varhaisessa vaiheessa. Näin voimme ylläpitää johdonmukaista toimeenpanon laatua myös vilkkaimpina kaupankäyntijaksoina.

Sijoittajat etsivät usein puolustettavia etuja institutionaalisessa fintechissä. Mikä mielestäsi on B2PRIME:n vahvin suojamuurri tänään — sääntelyasema, teknologiainfrastruktuuri, operatiivinen kurinalaisuus, kumppaniekosysteemi vai jokin muu?

Korostaisin kolmea keskeistä elementtiä, jotka lisäävät B2PRIME:n vahvuutta.

Ensimmäinen on sääntelyasentomme. Meillä on jo kuusi lisenssiä eri lainkäyttöalueilla, ja lisää on työn alla. Tavoitteenamme on olla läsnä jokaisella mantereella, sillä globaali läsnäolo voi olla erittäin voimakas kilpailuetu.

Toiseksi meillä on teknologia. Tiimimme investoi voimakkaasti kestävien järjestelmien rakentamiseen, jotka voivat skaalautua vaativien institutionaalisten asiakkaiden kanssa. Teknologiastackimme on moderni, modulaarinen ja jatkuvasti päivittyvä.

Ja lopuksi, meillä on operatiivinen kurinalaisuus. Kuten aiemmin mainitsin, asiakkaat odottavat laadukasta palvelua koko ajan. Institutionaaliset asiakkaat vielä enemmän. Varmistaaksemme, että tämä laatu toimitetaan ilman epäonnistumisia, B2PRIME:n tiimi koostuu kokeneista asiantuntijoista, jotka ymmärtävät syvällisesti globaalit rahoitusmarkkinat. Monet näistä ihmisistä tulevat meille muista johtavista yrityksistä, tuoden mukanaan kaikenlaisia toimivia oivalluksia, jotka vahvistavat meitä entisestään.

Tämä tekijöiden yhdistelmä antaa meille toteutuskulttuurin, jota on erittäin vaikea jäljitellä.

B2PRIME palvelee sekä institutionaalista että vähittäissegmenttiä moniyritysrakenteen kautta. Kuinka ylläpidät institutionaalitasoista toimeenpanostandardia samalla kun tuet monipuolista asiakaskuntaa, jolla on hyvin erilaiset tarpeet, riskiprofiilit ja volyymit?

Alusta alkaen olemme rakentaneet prosessimme siten, että ne kestävät vaativimpien institutionaalisten asiakkaiden vaatimukset. Tämä tarkoittaa, että kaikki palvelumme ja sääntelyn standardit on asetettu mahdollisimman korkealle tasolle.

Ja koska perusta on vahva, myös vähittäisasiakkaat hyötyvät luonnollisesti. Monipuolisten segmenttien tukeminen on helpompaa, kun infrastruktuurisi on jo suunniteltu skaalautuvuuden, tarkkuuden ja korkean läpimenoaikojen huomioon ottamiseksi.

Verkkosivustosi korostaa laajaa teknologiastackia — FIX API, PrimeXM XCORE, oneZero, MT4/MT5-sillat, cTrader, TradingView. Miten päätät, mihin kohdistaa insinööriresurssit tukemaan tulevaa skaalautuvuutta ja pitkän aikavälin kestävyyttä?

Todellisuudessa päätös on yksinkertaisempi kuin saatat kuvitella: kuuntelemme asiakkaitamme. Kun todella miettii, asiakaspalaute on luotettavin indikaattori siitä, mihin markkinat suuntaavat. Joten meille oli täysin järkevää sisällyttää se päätöksentekoprosessiimme.

Samaan aikaan, kuten jo sanoin, meillä on tiimi täynnä asiantuntijoita, joilla on syvä markkinatieto, ja myös neuvonantajalaumamme on vahva. Ymmärrämme, mitä ala tarvitsee, missä on tehottomuuksia ja missä kysyntä kasvaa.

Yleisesti ottaen meillä on “käsiraha”: jos jokin voi parantaa toimeenpanoa ja skaalautuvuutta asiakkaillemme, priorisoimme sen. Jos ei, ohitamme sen. Ideoita tutkia ei koskaan ole pulaa, mutta on tärkeää olla hajottamatta fokusta liian ohuesti.

Miten mittaat toimeenpanon laatua ja likviditeetin syvyyttä toiminnassasi? Mitkä sisäiset mittarit — spread, latenssi, slippage, vastapuolen altistus — painavat eniten, ja miten kommunikoit nämä läpinäkyvästi asiakkaille?

Kokonaan säänneltynä ryhmänä B2PRIME noudattaa tiukasti Parhaan toimeenpanon sääntöä, ja globaali politiikkamme (MiFID:n mukainen) on julkisesti saatavilla verkkosivuillamme täyden läpinäkyvyyden takaamiseksi.

Sisäisesti mittarit, joilla on suurin painoarvo, sisältävät:

• Spreadin vakaus, erityisesti volatiliteetin aikana
• Latenssi, mitattu päästä päähän
• Vastapuolen altistus ja kauppapaikan laatu

Asiakkaamme saavat läpinäkyvät erittelyt näistä tekijöistä. Meille toimeenpanon laatu on osa ydinarvolupaustamme ja sääntelyvelvoitteita.

Sijoittajan näkökulmasta operatiivinen skaalautuvuus on kriittistä. Mitkä B2PRIME:n infrastruktuurin osat on tarkoituksellisesti rakennettu skaalautumaan globaalisti, ja mitkä alueet vaativat eniten innovaatiota monilainsäädäntöisen kasvun tukemiseksi?

Kaikki se, oikeastaan. Alusta alkaen rakensimme sisäiset prosessimme ja operatiiviset rakenteemme skaalautuvuutta ajatellen. Palvelemme erittäin vaativia institutionaalisia asiakkaita, joten on tärkeää, ettei mikään “riko” volyymien kasvaessa. Kestävyys on neuvoteltavissa: jokaisen järjestelmän on toimittava samoin, olimmepa palvelemassa 100 asiakasta tai 1 000.

Suuren innovaation osalta: sanoisin, että se syntyi globaalien standardien sovittamisesta paikallisiin sääntelyvaatimuksiin kaikissa eri lainkäyttöalueissa. Skaalaus eri alueilla ei ole helppo tehtävä — se vaatii jatkuvaa ajattelutavan mukauttamista, ja juuri siellä tapahtuu suuri osa insinööri- ja sääntelyinnovaatiostamme.

Olet korostanut tiimin ja kulttuurin rakentamisen tärkeyttä, joka kykenee institutionaalisen tason kurinalaisuuteen. Mitkä keskeiset periaatteet — rekrytointifilosofia, koulutus, vastuullisuuskehyksiä — määrittelevät sen kulttuurin, ja miten ylläpidät sitä useissa lainkäyttöalueissa?

Palkkaamme maailman parhaat ihmiset tiimiimme, ja etsimme paitsi oikeita taitoja myös oikeaa ajattelutapaa. Tiimimme on monikulttuurinen ja koostuu erittäin kunnianhimoisista yksilöistä. Huolehdimme myös paljon monimuotoisuudesta, vaikka emme koskaan palkanneet nimenomaan kvotojen perusteella. Keskittymisemme lahjakkuuteen ja arvoihin johti luonnollisesti vahvan ja monipuolisen kulttuurin syntymiseen.

Lopuksi, asiakaslähtöisyys on meille kaikki. Etsimme ihmisiä, jotka aidosti välittävät siitä, että tarjoamme asiakkaillemme parhaan mahdollisen laadun. Useimmat kovatasoiset taidot voidaan opettaa, mutta sisäinen motivaatio on täysin eri asia. Sen täytyy tulla sisältäpäin.

Markkinarakenteet muuttuvat nopeasti. Missä näet merkittävimmät kasvumahdollisuudet institutionaalitasoisille likviditeettipalveluntarjoajille seuraavien viiden vuoden aikana — uudet omaisuusluokat, kehittyvät markkinat, sääntelymuutokset vai kehittyvät asiakasodotukset?

Tiimimme on tunnistanut useita trendejä, jotka ovat pääasiallisesti vastuussa maiseman uudelleenmuokkaamisesta.

Ensimmäinen on todellisten 24/7-markkinoiden asteittainen nousu, joka ulottuu paljon pidemmälle kuin pelkästään kryptovarallisuudet. Globaali kysyntä katkeamattomalle pääsylle kasvaa jatkuvasti, ja kun teknologiset työkalut kehittyvät riittävän pitkälle mahdollistamaan sen, alamme nähdä perinteisempien omaisuusluokkien siirtyvän tähän suuntaan.

Samaan aikaan odotamme, että tekoäly upotetaan jokaiselle riskienhallinnan ja asiakaspalvelun tasolle. Institutionaaliset tahot luottavat tekoälyyn ei vain analytiikassa, vaan myös reaaliaikaisessa päätöksenteossa, poikkeamien havaitsemisessa ja operatiivisessa tehokkuudessa.

On myös käynnissä oleva trendi, jossa digitaaliset varat otetaan yhä enemmän osaksi valtavirran salkkuja. Kehittyvät markkinat näyttelevät tässä suurta roolia, luoden uutta kysyntää monialaiselle likviditeetille ja helpommin saavutettavalle rahoitusinfrastruktuurille.

Lopuksi, stablecoinit, tokenisoidut varat ja lohkoketjupohjaiset selvitysmekanismit jatkavat suosiotaan. Nämä teknologiat tekevät rajat ylittävistä transaktioista nopeampia ja edullisempia, ja ne auttavat laajentamaan rahoituksen saatavuutta maailmanlaajuisesti.

Perustuen matkaasi B2PRIME:n rakentamisessa globaaliksi, monilisenssilliseksi likviditeettipalveluntarjoajaksi, mikä yksi neuvo antaisit perustajille ja sijoittajille, jotka arvioivat institutionaalisen kaupankäyntiinfrastruktuurin tulevaisuutta?

Neuvoni on keskittyä infrastruktuuriin ennen kuin kiirehtiä kasvua. Tässä alassa on houkuttelevaa priorisoida nopeaa asiakashankintaa ja kiiltäviä uusia tuotteita. Mutta pitkäaikainen selviytyminen — puhumattakaan johtajuudesta — riippuu siitä, kuinka hyvin rakennettuja perustuksiasi ovat.

Jos teknologiastackisi, sääntelystandardisi ja operatiivinen kurinalaisuutesi toimivat vahvasti, voit skaalata turvallisesti, houkutella institutionaalisia asiakkaita ja kestää markkinashokit. Jos ne ovat heikkoja, liian nopea kasvu rikkoo sinut.

Kiitos erinomaisesta haastattelusta. Lukijat, jotka haluavat oppia lisää, kannattaa käydä osoitteessa B2PRIME Group.