Mubadala Capital atrae a Apollo como accionista, con compromisos previstos de 5.000 millones de dólares

Mubadala Capital, la división de gestión de activos alternativos de Mubadala Investment Company, anunció el 26 de octubre de 2026 que Apollo adquirirá una participación accionaria minoritaria en la firma y aportará capital a través de sus estrategias de inversión. Según el anuncio conjunto, fechado en Abu Dabi y Nueva York, otros inversores estratégicos, cuyos nombres no se dieron a conocer, también se incorporarán como accionistas minoritarios y, junto con Apollo, se espera que aporten en total 5.000 millones de dólares a las estrategias de inversión de Mubadala Capital en el cierre inicial.

Las firmas señalaron que la inversión busca respaldar la próxima etapa de crecimiento de Mubadala Capital al ampliar su base de inversores, expandir sus estrategias y buscar nuevas oportunidades a escala mundial. El anuncio describió la operación como una continuación de la relación existente entre Apollo y Mubadala: Apollo colaborará con Mubadala Capital mientras esta sigue ampliando su plataforma.

Hani Barhoush, director ejecutivo de Mubadala Capital, afirmó: «Mubadala Capital se creó para conectar el capital mundial con oportunidades diferenciadas en los mercados privados, y esta alianza acelera esa aspiración». Barhoush calificó a Apollo como una de las instituciones más respetadas del sector y afirmó que ha sido un socio de confianza de Mubadala y de Abu Dabi durante muchos años.

John Zito, copresidente de Apollo Asset Management, afirmó que Mubadala ha sido un socio de confianza al aportar capital inicial y ayudar a expandir varias de las estrategias de Apollo a lo largo de los años, y que la inversión refleja la confianza de Apollo en el negocio de Mubadala Capital. «Esta inversión profundizará nuestra alineación y reforzará nuestro compromiso mutuo con el éxito de cada parte, al tiempo que generará importantes oportunidades para llegar a una base más amplia de inversores a escala mundial», afirmó Zito.

Propiedad y gobernanza

Apollo se suma a los fundadores de Silver Rock Financial como accionista de Mubadala Capital, mientras que Mubadala Investment Company mantiene su participación mayoritaria, una posición que, según el anuncio, refleja su confianza a largo plazo en una plataforma a la que ha respaldado desde sus inicios.

Tras la incorporación de los nuevos accionistas, Mubadala Capital seguirá operando de manera independiente y mantendrá su propia estructura de gobernanza; su actual equipo directivo conservará plena autoridad sobre las decisiones de inversión y las operaciones.

El sitio web de Mubadala Capital describe Silver Rock Financial como una gestora centrada en el crédito en la que la firma tiene una participación estratégica como socio general (GP).

Plataforma y alianzas

Fundada en 2011, la división principal de activos alternativos de Mubadala Capital gestiona más de 60.000 millones de dólares en cinco estrategias de inversión: capital privado, oportunidades especiales con énfasis en Brasil, crédito y capital de riesgo, además de las plataformas Solutions y de coinversión. Según el anuncio, entre su división principal de activos alternativos y sus alianzas estratégicas, la firma gestiona, asesora y administra activos por más de 755.000 millones de dólares para clientes y socios comanditarios. La firma informa que cuenta con más de 250 profesionales en sus oficinas de Abu Dabi, Londres, Nueva York, Río de Janeiro y San Francisco.

El sitio web de la firma ofrece más detalles sobre estas áreas de estrategia. La división de capital privado busca realizar operaciones complejas en mercados desarrollados, con énfasis en la identificación exclusiva de oportunidades, el análisis de inversiones y la ejecución de operaciones. La división de oportunidades especiales gestiona activos seleccionados adquiridos en Brasil con descuentos respecto de su valor intrínseco. La división de crédito invierte en todo el espectro crediticio junto con socios de originación, en ámbitos que abarcan los préstamos directos, la deuda inmobiliaria y de infraestructura, las inversiones secundarias en crédito y el crédito privado tecnológico en América del Norte, Europa y Asia. La división Solutions abarca oportunidades en los mercados privados en los segmentos primario y secundario, así como coinversiones para inversores institucionales, oficinas familiares e inversores privados; por su parte, la división de capital de riesgo respalda a fundadores que crean y expanden empresas.

Además de sus negocios de propiedad exclusiva, el sitio web de Mubadala Capital menciona empresas y alianzas estratégicas en los ámbitos de la gestión patrimonial privada, el crédito, los seguros y los bienes raíces. Entre ellas se encuentran CI Financial, que la firma describe como una de las mayores empresas de gestión patrimonial y gestión de activos de América del Norte, y Corient, descrita como la mayor oficina multifamiliar de gestión patrimonial y gestora patrimonial no bancaria del mundo, centrada en clientes con patrimonios muy elevados y elevados. La cartera también incluye Aquarian Insurance Holdings y FWD en el sector de los seguros; Aldar Capital, una empresa conjunta con Aldar centrada en oportunidades de inversión en activos reales e infraestructura en los países del Consejo de Cooperación del Golfo (GCC); y una alianza estratégica con Cain International para invertir en oportunidades inmobiliarias de alta calidad.

Apollo es una gestora mundial de activos alternativos que también opera Athene, su negocio de servicios de jubilación, a través del cual ofrece productos de ahorro para la jubilación y actúa como proveedor de soluciones para instituciones. Según el anuncio, al 30 de junio de 2026 Apollo gestionaba aproximadamente 1,05 billones de dólares en activos.

Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC y Jefferies LLC actuaron como asesores financieros, y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP como asesor jurídico de Mubadala Capital. Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC actuó como asesor financiero y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP como asesor jurídico de Apollo.

Se espera que la operación se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeto a las aprobaciones regulatorias y legales.