Mastercard lanza una solución de inteligencia de riesgos para la seguridad de las stablecoins

Mastercard (MA ) anunció Stablecoin Security, una nueva solución de inteligencia de riesgos para pagos con stablecoins, el 19 de octubre de 2026, en Money20/20 USA, en Las Vegas, con Borderless.xyz y Keyrails como socios iniciales.

Según el anuncio del 19 de octubre de 2026, la solución combina inteligencia sobre pagos y cadenas de bloques para ayudar a las instituciones financieras a evaluar los riesgos desde el inicio del pago hasta el movimiento en la cadena, e identificar indicadores de fraude, estafas, sanciones y otros riesgos de delitos financieros a lo largo de todo el ciclo de vida del pago con stablecoins, incluso antes de que los fondos pasen a la cadena.

La solución se ofrece mediante una interfaz de programación de aplicaciones independiente de la plataforma y analiza señales como el contexto de la transacción, el origen de los fondos, la exposición a partes restringidas y los indicios de estafa, señaló Mastercard. Genera inteligencia a lo largo de todo el ciclo de vida de los pagos con dinero fiduciario y stablecoins, incluido un puntaje de riesgo antes de completar el pago, y puede integrarse en los flujos de trabajo existentes de prevención del fraude, cumplimiento y gestión de casos. La empresa afirmó que este diseño permite a las instituciones financieras admitir pagos con stablecoins sin crear un modelo operativo de riesgos independiente.

Mastercard ilustró el flujo previsto con un ejemplo: el propietario de una cafetería de Boston que compra granos de café a un proveedor de Brasil inicia el pago a través de su banco, que utiliza stablecoins para transferir fondos entre países. Antes de enviar el pago, el proveedor de servicios del banco utiliza Stablecoin Security para analizar la inteligencia sobre pagos y cadenas de bloques, lo que ayuda al banco a determinar si el pago puede seguir adelante según lo previsto o si debe someterse a una revisión adicional. A continuación, el proveedor brasileño recibe los fondos y convierte la stablecoin a la moneda local.

«Al combinar la información sobre pagos y cadenas de bloques, Stablecoin Security amplía las capacidades de Mastercard en materia de fraude y riesgos a los pagos con activos digitales, y ofrece a las instituciones una visión más clara de los riesgos para que puedan tomar decisiones mejor fundamentadas y generar mayor confianza», afirmó Ann Johnson, vicepresidenta ejecutiva de Soluciones de Seguridad de Mastercard.

Un estudio del BIS citado aborda la complejidad de las transacciones

El anuncio hizo referencia a una investigación que abarcó 593 millones de eventos de transferencia de stablecoins en 141 millones de transacciones de Ethereum (ETH ) en 2025, en las que casi el 60 % de los eventos de transferencia se produjo en transacciones complejas de varios pasos, en lugar de pagos simples, de una sola transferencia.

La investigación corresponde al documento de trabajo del BIS n.º 1359, «La anatomía de las transacciones con stablecoins», publicado el 11 de junio de 2026 por Fabian Schär, Anneke Kosse, Tara Rice, Takeshi Shirakami y Jirapat Siridhasanakul. Los autores analizaron más de 593 millones de registros de eventos de 141 millones de transacciones de Ethereum ejecutadas en 2025 para tres stablecoins denominadas en dólares estadounidenses: Tether (USDT), USD Coin (USDC) y PayPal USD (PYUSD). El documento distingue las transferencias, que registran cambios individuales en la titularidad de las stablecoins como registros de eventos, de las transacciones, que pueden agrupar varias transferencias y otras operaciones financieras en una sola secuencia ejecutada de forma atómica. Para medir esa estructura, los autores desarrollaron métricas independientes de los proveedores basadas en datos de nodos de archivo, etiquetas públicas de contratos y firmas de eventos, que permiten captar el uso conjunto de tokens, la carga computacional, la urgencia y los tiempos.

A nivel de las transacciones, los autores descubrieron que aproximadamente un tercio de todas las transacciones con stablecoins consta de varios pasos y presenta una complejidad computacional muy superior a la de un pago simple; algunas operaciones incluyen más de 1.000 pasos. Como cada transacción compleja genera múltiples eventos de transferencia, casi el 60 % de todos los eventos de transferencia se produce en ese tipo de transacciones. Según el documento, los análisis que tratan cada transferencia como un pago independiente clasifican erróneamente casi seis de cada diez eventos de transferencia y, por tanto, exageran tanto el número de transferencias de stablecoins como los volúmenes transferidos.

El estudio también concluyó que las tres stablecoins no se utilizan indistintamente: cada una presenta patrones propios en cuanto a complejidad de las transacciones, urgencia, tiempos e integración con protocolos financieros, lo que refleja diferencias en su diseño institucional y sus funciones. Los autores afirman que los resultados muestran que las stablecoins son herramientas financieras programables integradas en infraestructuras de contratos inteligentes, con implicaciones para la investigación empírica, los marcos regulatorios y el diseño de políticas. La publicación señala que las opiniones expresadas corresponden a los autores y no reflejan necesariamente las del BIS ni las de sus bancos centrales miembros.

Socios iniciales y lanzamiento

Borderless.xyz y Keyrails participan en Start Path Blockchain and Digital Assets, el programa de Mastercard de colaboración con empresas emergentes. Keyrails facilita pagos comerciales transfronterizos de alto valor, en particular en mercados emergentes. Borderless.xyz ofrece a las instituciones financieras una única conexión con proveedores de stablecoins autorizados en más de 113 países y 72 monedas, se encarga de las operaciones necesarias para cada pago y lo dirige al proveedor más adecuado, según el anuncio.

Alex Garn, director de producto de Borderless.xyz, dijo que trabajar con Mastercard ayudará a las instituciones financieras a «contar con el contexto que necesitan para gestionar los riesgos entre proveedores, mercados y monedas sin añadir otra capa de complejidad operativa». Rajpal Khangura, cofundador y director de cumplimiento normativo de Keyrails, afirmó que la colaboración refuerza la inteligencia de riesgos que respalda los pagos comerciales de alto valor y ayuda a las instituciones a transferir dinero a través de las fronteras con mayor visibilidad, confianza y certeza en la liquidación.

Mastercard afirmó que Stablecoin Security se lanzará primero en Norteamérica y que se espera que esté disponible comercialmente en todo el mundo en 2027. En 2027, la compañía planea ampliar aún más el alcance y la adopción de la solución, entre otras vías, a través de BVNK, el proveedor de infraestructura para monedas estables que adquirió en agosto de 2026. Kimberly Mescal Julien, responsable global de alianzas de BVNK, dijo que la compañía espera explorar cómo estas innovaciones pueden reforzar la infraestructura que sustenta las transacciones con monedas estables.

La solución complementa las capacidades existentes de Mastercard en materia de activos digitales, entre ellas Mastercard Crypto Credential y Crypto Secure, como parte de su esfuerzo más amplio por aportar confianza, seguridad y transparencia a las transacciones con monedas estables y activos digitales, afirmó la compañía.