La mayoría de los HNWI en Singapur y Hong Kong invierten en activos digitales, según un informe de KPMG

Un informe reciente de KPMG China mostró que las personas de alto patrimonio neto (HNWIs) y las oficinas familiares estaban interesadas en los activos digitales, con una abrumadora mayoría de los encuestados de Singapur y Hong Kong que ya tenían exposición a criptomonedas o planeaban invertir.

9 de cada 10 HNWI encuestados están invertidos en cripto o planean hacerlo

Bitcoin ha estado cotizando dentro de un rango estrecho desde junio tras una fuerte caída desde el máximo histórico alcanzado a finales de 2021. A pesar del sentimiento bajista, las personas de alto patrimonio neto (HNWIs) continúan consolidando su confianza en los activos digitales como una excelente opción de inversión alternativa que muestra una menor correlación con los mercados tradicionales. Esta conclusión se puede extraer del último informe de KPMG China titulado “Investing in Digital Assets.”

El papel de los inversores institucionales se ha vuelto más destacado en la configuración de las principales tendencias del mercado de criptomonedas, y podrían decidir el desencadenante del próximo posible repunte.

Un informe conjunto de la firma contable ‘Big Four’ KPMG y el gestor de activos cripto Aspen Digital descubrió que la mayoría de las oficinas familiares (FOs) y HNWIs estaban involucrados en activos digitales. El informe, publicado el 24 de octubre, se centró en 30 encuestados de Singapur y Hong Kong, pero podría reflejar el comportamiento de los ultra-ricos a mayor escala.

Más del 90 % de las FOs y HNWIs encuestados por KPMG revelaron que tenían exposición a activos digitales o planeaban invertir pronto. Específicamente, el 58 % ya está invertido en criptomonedas y el 34 % tiene la intención de hacerlo.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Se sienten atraídos por las perspectivas de altos rendimientos y el potencial de las criptomonedas para lograr una diversificación de la cartera. Mientras tanto, los encuestados señalaron que la mayor participación de inversores institucionales tradicionales aumentó su confianza en los activos digitales.

Aspen Digital co‑founder and CEO Yang He commented:

“En los últimos 18 meses, hemos visto un gran aumento del interés de los inversores institucionales en los activos digitales. Para la industria asiática de gestión de patrimonio privado, los activos digitales representan una clase emergente con oportunidades que no tienen rival dentro de otros productos financieros.”

Los HNWI citaron el entorno regulatorio en evolución y el desafío de valorar con precisión los activos digitales como los principales obstáculos para invertir en cripto. La alta volatilidad es otra preocupación importante.
Aunque una abrumadora mayoría de las FOs y HNWIs poseen activos digitales, su asignación sigue siendo relativamente pequeña. La mayoría asigna menos del 5 % de sus carteras, y menos de la mitad planea mantener ese bajo porcentaje.

“Los enfoques regulatorios divergentes hacia los activos digitales en diferentes jurisdicciones son una preocupación clave según la encuesta, y los inversores buscan un marco regulatorio claro que permita el comercio de activos digitales,” indica el informe.

Bitcoin y Ethereum son los favoritos, DeFi y NFT ganan mayor atención

Bitcoin y Ethereum, las dos criptomonedas más grandes por capitalización de mercado, continúan siendo los activos más populares entre los ultra‑ricos. Todos los encuestados dijeron que tenían exposición a Bitcoin, y el 87 % de ellos está invertido en Ethereum. Los que aún no han invertido en cripto están interesados en criptomonedas y stablecoins, según el informe.

La reciente actualización ‘Merge’ de Ethereum para adoptar el algoritmo de Prueba de Participación (PoS), que eliminó la necesidad de minería y redujo el consumo energético de la cadena de bloques en un 99,9 %, podría atraer a aún más inversores institucionales con consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

La encuesta de KPMG también revela un creciente interés en las finanzas descentralizadas (DeFi) y los tokens no fungibles (NFT), siendo estos dos sectores las tendencias de mayor crecimiento en el espacio cripto durante los últimos dos años. Aproximadamente el 60 % de los encuestados está invertido en tokens DeFi, y muchos destacan el potencial de DeFi para revolucionar los mercados financieros.

La tendencia DeFi promueve todas las formas de servicios financieros construidos sobre infraestructuras descentralizadas impulsadas por la comunidad, con transacciones y otras operaciones realizadas sin la supervisión de entidades centralizadas.

El informe señala que un gestor de fondos de cobertura asiático argumentó que DeFi podría ser un ‘cambio de juego’ para los mercados financieros, considerando la capacidad de la cadena de bloques para garantizar transacciones sin interrupciones y mejorar la seguridad.

En cuanto al método para obtener exposición a los activos digitales, los HNWI prefieren mayormente los intercambios cripto centralizados, que ofrecen una interfaz fácil de usar y buen servicio al cliente. Los fondos de cobertura orientados a cripto son otra opción preferida.

Parece que los intercambios cripto centralizados son las plataformas de inversión preferidas para todos los grupos en Asia. El último ‘Geography of Cryptocurrency Report’ de Chainalysis mostró que los intercambios spot fueron más populares en Asia que en Norteamérica, Europa Occidental, América Latina y África, seguidos por los intercambios descentralizados (DEX) y otros servicios DeFi.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

El informe de KPMG muestra que las FOs y los HNWI no solo están invirtiendo en criptomonedas, sino también en proveedores de servicios de activos digitales, especialmente intercambios cripto y desarrolladores de software, con un 58 % de los encuestados ya expuestos a dichos proveedores. La inversión se realiza ya sea mediante capital directo o una combinación de capital y tokens.

Aunque el informe de KPMG se centra en Singapur y Hong Kong, refleja un creciente interés en los activos digitales por parte de los HNWI. A principios de este año, el World Wealth Report 2022 de Capgemini mostró que el 71 % de los HWNIs a nivel mundial habían invertido en activos digitales, y el 91 % de los HNWI menores de 40 años están expuestos a activos digitales. Las criptomonedas siguen siendo su inversión en activos digitales favorita, seguidas por los fondos cotizados en bolsa (ETFs) y los activos del metaverso.

Los inversores institucionales apuestan por los activos digitales

Los inversores institucionales parecen aumentar su apuesta por los activos digitales, con más gigantes gestores de activos lanzando servicios orientados a cripto para sus clientes.

A mediados de agosto, el mayor gestor de activos del mundo, BlackRock (BLK ), se asoció con el intercambio cripto Coinbase para ofrecer a los clientes institucionales acceso directo a Bitcoin. BlackRock, que gestiona alrededor de 10 billones de dólares en activos, está a punto de lanzar su primer Bitcoin Trust.

Durante el mismo mes, el corredor estadounidense y grupo de inversiones Charles Schwab (SCHW ) lanzó un ETF que brinda a los inversores exposición a activos digitales sin comprar realmente las criptomonedas. David Botset, jefe de gestión de productos de renta variable en la división de gestión de activos de Charles Schwab, afirmó según se informa que sobre las monedas digitales:

“Sabemos que son una inversión especulativa, pero la hemos identificado como una tendencia a largo plazo.”

El mes pasado, el operador de bolsa Nasdaq anunció el lanzamiento de “Nasdaq Digital Assets”, un nuevo negocio para ofrecer servicios de custodia cripto a inversores institucionales. Por otro lado, el gestor de activos Fidelity Investments planea lanzar servicios de negociación y custodia de Ethereum para sus clientes institucionales a partir del 28 de octubre, según un correo electrónico filtrado enviado a los clientes.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Aunque el mercado de criptomonedas sigue luchando por revertir la presión bajista, el creciente interés de los inversores institucionales parece prometedor y subraya las perspectivas a largo plazo de los activos digitales.