Invertir en acciones de Patreon | Cómo comprar acciones pre-IPO (2026)

Patreon es una de las plataformas de financiación de creadores de contenido público más populares del mercado. La empresa ayudó a ser pionera en la industria de servicios de suscripción para creadores de contenido y sigue siendo una fuerza dominante en el mercado. Hoy, Patreon cuenta con más de 8 millones de usuarios activos, más de 279 mil creadores de contenido y un número creciente de asociaciones estratégicas.

Todos estos factores continúan impulsando la demanda de acciones de Patreon. Sin embargo, la empresa es de capital privado, lo que significa que las acciones pre-IPO son la mejor opción para quienes buscan una participación accionarial en la firma. El éxito de Patreon, su posicionamiento en el mercado y su sólido respaldo son razones adicionales para que aprendas cómo comprar acciones pre-IPO de Patreon. Esto es lo que necesitas saber.

¿Qué es Patreon?

Patreon es una aplicación pública de financiación para creadores de contenido que permite a los creadores mejorar sus esfuerzos de monetización mediante servicios de suscripción y más. La empresa ingresó al mercado en 2013. Fue fundada por un desarrollador llamado Sam Yam y un músico llamado Jack Conte para proporcionar a los creativos fuentes de ingresos adicionales.

El lanzamiento de Patreon fue celebrado, y dentro de los primeros 18 meses, la plataforma aseguró 125,000 creadores de contenido. La plataforma tenía muchas características únicas que le ayudaron a crear una gran comunidad. Por un lado, era gratis para comenzar, lo que permitía a los creadores centrarse en su arte y sus ofertas.

Varias funciones hacen de Patreon una maniobra inteligente para los creadores. Pueden acceder a una variedad de herramientas diseñadas específicamente para ayudarles a construir comunidades orgánicas. Por ejemplo, pueden ofrecer acceso a contenido exclusivo y crear y distribuir activos digitales, entradas, colaboraciones, concursos e incluso mensajes personalizados.

Los creadores pueden vender tanto mercancía digital como física mientras construyen un ingreso basado en suscripciones de su comunidad. Por su esfuerzo, Patreon cobra una comisión del 8‑12 % sobre sus ingresos y varias tarifas de procesamiento de pagos. Este modelo de negocio simplista y directo sigue generando éxito, ya que la economía de los creadores ahora está entrelazada con Patreon a un nuevo nivel.

Hoy, Patreon sigue siendo una opción preferida para los creadores de contenido que buscan compensar la desmonetización u otros métodos utilizados por las grandes tecnológicas para reducir sus ingresos o censurar sus mensajes. Este posicionamiento añade al valor percibido que Patreon aporta al mercado y asegura que seguirá viendo demanda en los próximos años.

Rondas históricas de financiación

Resumen de la financiación de Patreon:

• Financiación total: Patreon aseguró $412 M en 7 rondas de financiación.
• Ronda más grande: La ronda de financiación más grande de Patreon aseguró $155 M el 06 abr 2021.
• Inversores: Un total de 39 inversores institucionales y 9 inversores ángeles respaldan a Patreon.
• Ronda más reciente: La ronda de financiación más reciente recaudó $155 M y fue una ronda Serie F celebrada el 06 abr 2021.

Desglose de rondas de financiación:

• 1 Semilla
• 2 Etapa temprana
• 4 Etapa tardía

Principales inversores:

Patreon cuenta con el apoyo de muchos inversores prominentes, incluidos Tiger Global Management, Woodline Partners, Wellington, Lone Pine Capital, New Enterprise Associates, DFJ Growth, New Enterprise Associates, Wellington, Glade Brook Capital, Thrive Capital, DFJ Growth, Index Ventures, Lone Pine Capital Glade Brook Capital,  Index Ventures, Freestyle, Serj Tankian, Hannibal Burress, Initialized Capital, CRV, y más.

Datos de financiación obtenidos de Tracxn

¿Por qué invertir en Patreon?

Hay múltiples razones por las que podrías considerar invertir en acciones pre-IPO de Patreon. Por un lado, la empresa tiene un modelo de negocio sencillo que sigue mostrando rentabilidad y potencial. Según la documentación de la compañía, la economía de Patreon está en alza. Específicamente, los pagos mensuales aumentaron un 2,2 % en 2024, impulsando el total generado por los creadores a más de $8 B. Los creadores de contenido de Patreon ahora promedian alrededor de un 60 % más de ingresos en comparación con 2019.

Otro factor a considerar es que Patreon sigue en contacto con la comunidad de creadores de contenido. Por ejemplo, la dirección dejó de apoyar contenido de temática adulta en 2017, ampliando el atractivo de la plataforma. En ese momento redujo los ingresos, pero las pérdidas se recuperaron rápidamente gracias a nuevos clientes.

Hay varias adquisiciones que Patreon ha realizado y que han mejorado sus capacidades y la confianza de los clientes. En 2015, la firma adquirió la plataforma de suscripción Subbable y, un año después, adquirió Memberful. Estas adquisiciones proporcionaron a la plataforma funciones y tecnologías adicionales.

Como líder de mercado y pionero, Patreon brinda a los inversores una oportunidad única. La compañía no ha anunciado planes para realizar una IPO todavía. Sin embargo, si la empresa indica intenciones de salir a bolsa, la demanda de sus acciones aumentaría significativamente.

Cómo comprar acciones pre-IPO de Patreon

Patreon sigue siendo una empresa de capital privado, lo que significa que deberás utilizar un enfoque especializado para acceder a sus acciones. Muchos analistas creen que la compañía podría nunca realizar rondas de financiación públicas y, en su lugar, decidir solo organizar financiación privada. Si es así, esto es lo que debes considerar.

1. Mercado secundario pre-IPO

Los inversores a veces obtienen exposición a empresas privadas a través de mercados secundarios, que conectan a inversores acreditados con accionistas tempranos —como empleados, firmas de capital de riesgo o insiders— que buscan vender acciones antes del IPO de la empresa.

Las inversiones pre-IPO ofrecen la oportunidad de invertir durante la fase de alto crecimiento de una empresa, a menudo a valoraciones más bajas que en los mercados públicos. Sin embargo, estas oportunidades vienen con consideraciones importantes:

• Elegibilidad: Los mercados secundarios suelen requerir que seas un inversor acreditado, lo que significa que debes cumplir ciertos umbrales de ingresos o patrimonio neto.

• Riesgo de liquidez: Las acciones privadas suelen ser ilíquidas hasta que la empresa salga a bolsa o sea adquirida, lo que significa que podrías tener que mantenerlas varios años —o potencialmente indefinidamente.

Si cumples con los requisitos y te sientes cómodo con los riesgos, varias plataformas ofrecen acceso a oportunidades pre-IPO:

• Forge Global : Uno de los mayores mercados de acciones privadas, que ofrece participaciones en startups de etapa avanzada como SpaceX, Stripe y Databricks. Los mínimos suelen comenzar alrededor de $100,000.

• EquityZen: Una plataforma popular que permite a inversores acreditados comprar en empresas privadas con mínimos tan bajos como $5,000. Ofertas anteriores incluyen compañías como Discord y UiPath.

• Rainmaker Securities: Un corredor de servicio completo que ayuda a localizar y negociar ventas de acciones privadas, incluidas oportunidades en empresas como OpenAI, Stripe y Palantir.

• Hiive: Una plataforma más reciente con precios de oferta/demanda en tiempo real para cientos de empresas privadas. Transparente y de bajas comisiones, con mínimos que comienzan alrededor de $25,000.

• MicroVentures: Ofrece acceso agrupado a empresas de etapa tardía a través de vehículos de propósito especial (SPV), incluidas inversiones pasadas en SpaceX e Instacart.

• EquityBee: Permite a los inversores financiar el ejercicio de opciones sobre acciones de empleados en startups, a menudo a valoraciones descontadas, con mínimos alrededor de $10,000.

• Augment: Un mercado digital‑first que muestra precios en tiempo real para acciones pre‑IPO, dirigido a inversores con conocimientos tecnológicos y que ofrece comisiones de transacción más bajas.

• StartEngine Private: Lanzada a finales de 2023, esta plataforma ofrece a inversores acreditados acceso a ofertas bajo la Regulación D en compañías de etapa tardía respaldadas por capital de riesgo. En sus primeros nueve meses, generó $16.5 millones en ingresos, con inversiones promedio de alrededor de $32,000

Importante: Siempre realiza una diligencia debida exhaustiva y consulta a un asesor financiero antes de invertir en acciones de empresas privadas.

2. Firmas de capital privado

Las firmas de capital privado obtienen acceso a acciones pre‑IPO durante rondas de inversión. Luego ofrecen estas acciones a inversores acreditados de alto patrimonio neto con una comisión. Cabe destacar que las firmas de capital privado suelen tener estipulaciones adicionales, incluido bloquear la venta de acciones durante años en algunos casos.

3. Ventas de acciones a empleados

Muchos consideran que las ventas de acciones a empleados son la mejor manera de adquirir acciones pre‑IPO en Patreon. Este método requiere que te conectes con ex‑empleados. Es común que las compañías emitan acciones como parte de un paquete de incentivos. Notablemente, este método de reparto de beneficios se ha vuelto más popular, lo que genera más oportunidades de acciones pre‑IPO para los inversores.

Transacciones privadas: hay muchos obstáculos que deberás superar para completar una transacción privada pre‑IPO, incluidos la creación de acuerdos legales específicos, la realización de valoraciones y la imposición de limitaciones a la transferencia del activo.

Corretaje: Los corredores eliminan gran parte de la confusión del proceso pre‑IPO. Estos profesionales pueden guiarte paso a paso, asegurando el cumplimiento total y evitando errores comunes que cometen los profesionales no capacitados.

Existen varios riesgos que deberías considerar antes de adentrarte en el ámbito de inversión de acciones pre‑IPO. A continuación, los principales preocupaciones:

Riesgo de liquidez

Si buscas un activo que puedas vender de inmediato, las acciones pre‑IPO no son la mejor opción. Estas inversiones pueden incluir cláusulas de venta y transferencia que impiden la transmisión del activo hasta que se cumplan ciertos criterios, como la finalización del IPO. Incluso es común que las acciones pre‑IPO requieran que esperes años antes de poder vender tus activos.

Riesgo regulatorio

El mercado de blockchain ha recibido una considerable escrutinio por parte de reguladores y legisladores. Aunque la tecnología se comprende mucho mejor que en sus inicios, aún existen muchos legisladores que la ven como una amenaza al sistema financiero tradicional. Por lo tanto, siempre debes considerar cómo nuevas regulaciones podrían afectar el valor de tus acciones pre‑IPO.

Riesgo de mercado

Comprar acciones pre‑IPO de Patreon significa que respaldas el proyecto y su equipo. La compañía ha asegurado una reputación de excelencia y ha expresado previamente el deseo de salir a bolsa. Sin embargo, aún no se ha proporcionado datos concretos. Por ello, es vital entender que el mercado de blockchain es un espacio activo que experimenta fuertes fluctuaciones que podrían resultar en un valor de acción diferente entre ahora y cualquier futuro lanzamiento de IPO.

Valoración de Patreon y futura IPO

La valoración de Patreon es de $4 B a partir del 07 abr 2021. La compañía ha alcanzado el estatus de Unicornio gracias a sus esfuerzos pioneros en los mercados de creadores de contenido. Patreon es visto por muchos como una herramienta esencial para enfrentar la mayor censura y desmonetización de los gigantes tecnológicos, incluidos Meta, YouTube, Google y más.

Patreon continúa expandiendo su comunidad y sus funciones. La empresa ha demostrado disposición para adaptarse al mercado de rápido cambio, permitiendo a sus usuarios aprovechar las opciones más recientes y avanzadas, incluidos los NFT (tokens no fungibles) y más. Todos estos factores demuestran por qué tantos competidores han fallado en sus intentos de eliminar a Patreon de las principales opciones.

Es probable que Patreon decida salir a bolsa en los próximos años. Ya cuenta con un fuerte respaldo de la comunidad inversora y del público. Esta decisión podría resultar en una de las IPOs más grandes y esperadas hasta la fecha. Por ahora, la única opción son las acciones pre‑IPO.

Conclusión

Poseer acciones pre‑IPO de Patreon abre la puerta a un gran potencial alcista. La compañía ha demostrado ser fiable, segura, transparente y capaz de trabajar con reguladores cuando es necesario. Todos estos factores han consolidado a Patreon en la comunidad de creadores de contenido como un recurso valioso que debe ser protegido.

Existen todavía varios riesgos involucrados al invertir en acciones pre‑IPO que debes considerar. No hay garantía de que el valor de tus acciones pre‑IPO aumente o de que la compañía decida salir a bolsa. Por lo tanto, necesitas realizar una investigación profunda sobre los estados financieros y el modelo de negocio de Patreon antes de tomar decisiones finales.

Deberías consultar a un experto financiero para asegurarte de que las acciones pre‑IPO de Patreon se ajusten a tu apetito de riesgo. Para aquellos que completen su investigación y consideren el activo como una maniobra inteligente, hay mucho potencial alcista.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, legal o de inversión. Las acciones pre‑IPO están típicamente disponibles solo para inversores acreditados y conllevan un riesgo significativo. Siempre realiza una diligencia debida exhaustiva y consulta a un asesor financiero o experto legal antes de tomar decisiones de inversión.