Invertir en Kyber Network (KNC) – Todo lo que necesitas saber

¿Qué es Kyber Network?

Kyber Network es un protocolo de liquidez on‑chain que agrega liquidez de todas las fuentes disponibles y la lleva a una única red. La liquidez es un aspecto crucial para el éxito de las aplicaciones DeFi, especialmente los intercambios descentralizados, y este es precisamente el problema que Kyber Network pretende resolver.

Con sede en las Islas Vírgenes Británicas, Kyber Network fue fundada por Loi Luu y Victor Tran. Loi Luu tiene una Licenciatura en Ciencias de la Computación de la Universidad Nacional de Vietnam y un Doctorado en Filosofía en Ciencias de la Computación de la famosa Universidad Nacional de Singapur. Antes de fundar Kyber Network, Loi trabajó como asistente de investigación en la Universidad Nacional de Singapur. Actualmente, dirige Kyber Network como CEO.

Victor Tran, otro cofundador de Kyber Network, tiene una Licenciatura en Ciencias de la Computación de la Universidad de Ingeniería y Tecnología, Universidad Nacional de Vietnam. Antes de fundar Kyber Network, trabajó con 24/7 Digital Group y Clixy como CTO. Yaron Velner fue el CTO de Kyber Network desde 2017 hasta mediados de 2019. Pero ya no trabaja en la empresa. Actualmente, trabaja como CEO de la compañía israelí B Protocol.

La compañía ha recaudado $60 M en financiación hasta ahora de 13 inversores. Sus inversores son Amino Capital, Fundamental Labs, Hashed, Chain Capital, Fenbushi Capital, 8 Decimal Capital, IOSG Ventures, Iconium, Rockaway Blockchain Funds, entre otros. Kyber Network también ha invertido en Delta Exchange. Su inversión valía $5 M en el momento del ICO.

¿Qué problema resuelve Kyber Network?

Es de conocimiento común que la mayoría de los eventos de cisne negro, como los hackeos, involucran intercambios y entidades centralizadas. Por ejemplo, Mt. Gox, el mayor intercambio de criptomonedas en los primeros años del sector, tuvo que cerrar tras un incidente de hackeo.

En segundo lugar, las aplicaciones DeFi y los intercambios centralizados no son compatibles debido a sus diferencias. Los protocolos DeFi no tienen otra opción que ofrecer sus tokens en intercambios centralizados, ya que estos manejan casi el 90 % del volumen de negociación de criptomonedas. Kyber Network resuelve este problema al agregar la liquidez de múltiples fuentes y llevarla a un único punto.

Antes de pasar a lo que hace Kyber Network, veamos algunos datos para entender por qué Kyber Network desempeña un papel crucial hoy en el espacio DeFi.

En comparación con los intercambios centralizados, los intercambios descentralizados siguen estando rezagados en cuanto a liquidez disponible. Por ejemplo, el volumen de negociación en los intercambios descentralizados era solo una fracción por encima del 10 % comparado con el volumen de negociación en los intercambios centralizados en abril de 2021. Actualmente, los intercambios centralizados incluso superan a los intercambios descentralizados en lo que respecta a tokens DeFi. ¿No es eso una ironía? El mayor volumen de negociación de tokens DeFi en los intercambios centralizados resulta contraproducente, considerando que estos intercambios son lo opuesto a lo que representan las plataformas descentralizadas.

El problema en el espacio financiero descentralizado es que la liquidez está disponible pero distribuida entre múltiples intercambios descentralizados. Ahí es donde Kyber Network marca la diferencia: reúne toda la liquidez disponible para un token determinado en una única fuente, facilitando a los operadores la compra y venta de tokens. Los operadores también se benefician al recibir las mejores tasas.

Cualquier persona, ya sea una empresa que acepte criptomonedas o un protocolo DeFi, puede acceder a Kyber Network y cambiar criptomonedas rápidamente sin necesidad de terceros, como un intercambio de criptomonedas centralizado.

En cuanto a la implementación de las soluciones de Kyber Network, puedes habilitarlas en cualquier blockchain que soporte funcionalidades de contratos inteligentes. El token nativo de Kyber Network se conoce como KNC, y Kyber prevé cumplir tres roles dentro de la red, que exploraremos a continuación en detalle. Poseer tokens KNC permitirá a los usuarios votar sobre aspectos cruciales relacionados con el funcionamiento del protocolo.

¿Cómo funciona Kyber Network?

Existen varios tipos o roles de usuarios que debemos comprender antes de aprender cómo funciona Kyber Network. Estos son Usuarios, Entidades de Reserva, Contribuyentes a la Reserva, El Gestor de la Reserva y el Operador de Kyber Network. Cada uno tiene roles específicos. Cualquier individuo u organización que encaje en la definición de un rol será categorizado como tal. Esto se debe a que el contrato inteligente interactúa con cada uno de ellos de manera diferente.

Los usuarios pueden ser comerciantes individuales, operadores, o cualquier persona que envíe tokens hacia y desde Kyber Network. También puede ser una cuenta de contrato inteligente.

Las Entidades de Reserva son las que ofrecen liquidez en Kyber Network, mientras que cualquiera que financie a las Entidades de Reserva se conoce como ‘Contribuyente a la Reserva’. Por otro lado, los Gestores de Reserva son responsables de calcular las tasas de cambio entre diferentes criptomonedas. También introducen los datos sobre las tasas en la red.

El Operador de Kyber Network decide qué tokens se listarán en la red. También decide qué entidades de reserva permanecerán en la plataforma y cuáles serán eliminadas.

Pool de Reserva Dinámica

El segmento principal de Kyber Network que mantiene la liquidez en el Protocolo es gestionado por el Pool de Reserva Dinámica. Kyber Network ha implementado un sistema innovador para evitar monopolios al colocar múltiples Entidades de Reserva en el Pool de Reserva Dinámica.

Si un usuario desea intercambiar ETH por cualquier token ERC20 a través de Kyber y lo solicita, el protocolo buscará y seleccionará la Entidad de Reserva que ofrezca las mejores tasas. Hay dos tipos de Entidades de Reserva: internas y externas. Ahora, la pregunta es, ¿por qué Kyber involucraría Entidades de Reserva externas en el protocolo? Ayuda a mantener la naturaleza descentralizada del protocolo. Involucrar a jugadores externos también brinda la opción de que los tokens nuevos con bajo volumen se listaran en Kyber por defecto.

Las tasas de cambio que parecen muy fuera de lo normal deben pasar una verificación especial para asegurar que no haya elementos nocivos dentro de la red. Los Contribuyentes a la Reserva también desempeñan un papel en el funcionamiento de Kyber Network. Así que, comprendamos qué rol juegan en su participación con las Entidades de Reserva públicas.

Los Contribuyentes a la Reserva son individuos que aportan liquidez a las Entidades de Reserva públicas y, a cambio, reciben una parte de las ganancias, conocidas como recompensas en Kyber Network. Actualmente, Kyber Network solo permite que los Contribuyentes a la Reserva proporcionen fondos a las Entidades de Reserva públicas. La razón es que Kyber Network ha implementado un método para garantizar que los fondos en reservas públicas permanezcan seguros. Ha establecido una gestión de fondos transparente para manejar todos los intercambios a través de la reserva pública.

Las características especiales de Kyber Network

1. Como cada intercambio en Kyber Network se completa en una única transacción blockchain, el intercambio de tokens es instantáneo. Por lo tanto, los participantes no tienen que esperar a que la operación se procese.
2. No se producirá una ejecución parcial de la operación en Kyber. Solo puede haber una operación completa o ninguna, y por lo tanto, si existe la posibilidad de que la orden no se cumpla en su totalidad, la operación será cancelada.
3. Kyber Network permite a los usuarios comprobar las tasas que recibirán al intercambiar tokens. Así, pueden decidir si desean continuar con la operación o no.
4. Integrar Kyber Network en cualquier contrato inteligente es bastante sencillo, permitiendo el acceso al intercambio instantáneo de tokens y habilitando múltiples ejecuciones de operaciones.

Token KNC

El token de gobernanza de Kyber Network se conoce como Kyber Network Crystal o, abreviado, KNC. Además de su funcionalidad de gobernanza, KNC también impulsará la economía dentro del ecosistema de Kyber Network. También tendrá una función de tesorería, que financiará el desarrollo futuro de la red. Veamos cada una de estas funciones con un poco más de detalle.

Un usuario pagará por cualquier transacción dentro de Kyber Network. Por ejemplo, un usuario que intercambie tokens en Kyber puede pagar en KNC para facilitar la operación. Con los nuevos productos y servicios de Kyber Network disponibles en la red, también aumentará el uso de los tokens KNC como moneda principal dentro del ecosistema de Kyber Network.

En cuanto al aspecto de gobernanza de poseer tokens KNC, un titular de KNC tendrá derechos de voto a nivel del protocolo y también a nivel de la red extendida en diferentes cadenas. En el rol de los tokens KNC en la tesorería, los fondos KNC permitirán al equipo de desarrollo de Kyber Network seguir desarrollando la red. Los miembros del DAO también podrán acceder a los fondos KNC de la red para actividades de marketing y crecimiento.

El suministro máximo de tokens KNC es de 226 000 000, mientras que su suministro circulante actual es de 210 252 944. Al momento de escribir, es la 122ª criptomoneda más grande por capitalización de mercado.

Cómo comprar Kyber Network (KNC)

Kyber Network (KNC) está actualmente disponible para compra en los siguientes intercambios:

Uphold – Es uno de los principales intercambios para residentes de Estados Unidos que ofrece una amplia gama de criptomonedas. Alemania y Países Bajos están prohibidos.

Descargo de responsabilidad de Uphold: Se aplican términos. Los criptoactivos son altamente volátiles. Tu capital está en riesgo. No inviertas a menos que estés preparado para perder todo el dinero que inviertas. Esta es una inversión de alto riesgo y no deberías esperar estar protegido si algo sale mal.

Coinbase – Un intercambio cotizado públicamente en el NASDAQ. Coinbase acepta residentes de más de 100 países, incluyendo Australia, Canadá, Francia, Alemania, Países Bajos, Singapur, el Reino Unido y los Estados Unidos (excluyendo Hawái).

Kraken – Fundada en 2011, Kraken es uno de los nombres más confiables de la industria y ofrece acceso de negociación a más de 190 países, incluyendo Australia, Canadá, Europa y los Estados Unidos (excluyendo Maine y Nueva York).

Descargo de responsabilidad de Kraken: No es un consejo de inversión. El comercio de criptomonedas implica riesgo de pérdida. Payward European Solutions Limited operando como Kraken está autorizado por el Banco Central de Irlanda.

Cómo almacenar Kyber Network (KNC)

Si buscas realizar una inversión importante en KNC o planeas mantener esta cripto durante largos periodos, una cartera hardware es la mejor opción. Las carteras hardware almacenan tus criptomonedas fuera de línea en “almacenamiento en frío.” Esta estrategia hace imposible que amenazas en línea accedan a tus fondos. Tanto el Ledger Nano S como el más avanzado Ledger Nano X son compatibles con Kyber Network (KNC).

Kyber Network – El protocolo que mejora la liquidez para aplicaciones DeFi

La falta de liquidez es uno de los mayores obstáculos para DeFi. El crecimiento de los intercambios descentralizados ha sido fenomenal. Cuando comparamos la proporción promedio del volumen de negociación en intercambios descentralizados con los intercambios centralizados en 2019 y en abril de 2021, encontramos que ha habido un crecimiento de más del 100 %.

En 2019, el volumen de negociación en los intercambios descentralizados era solo el 4 % del volumen de negociación en los intercambios centralizados. Los números han cambiado hoy, con la contraparte descentralizada de los CEX viendo ahora un volumen de negociación en el rango del 10 %-11 % de los intercambios centralizados en abril de 2021. Jugadores como Uniswap, Balancer y otros han liderado bastante bien el espacio DEX.

Sin embargo, el problema sigue presente ya que la liquidez en los intercambios descentralizados está distribuida entre una larga lista de intercambios. Ahora, Kyber Network está creciendo a un ritmo rápido. Con el tiempo, Kyber Network aumentará su base de usuarios, agravando los problemas de liquidez del espacio DeFi. El actual mercado alcista de criptomonedas ha jugado un papel crucial al poner a Kyber Network en el centro de atención. Si Kyber Network puede aprovechar su recién adquirida fama o no, también moldeará el futuro de los intercambios descentralizados. Hasta ahora, Kyber Network ha jugado bien todas sus cartas.