Invertir en acciones de Blockdaemon | Cómo comprar acciones pre-IPO (2026)

¿Qué es Blockdaemon?

Fundada en 2017, Blockdaemon desarrolla infraestructura para redes blockchain. Se dirige principalmente a bancos, gestoras de inversión y empresas de criptoactivos, a los que ofrece servicios como gestión de nodos, staking y acceso a datos. Su objetivo es simplificar la operación de estas redes y facilitar su integración con sistemas empresariales.

La plataforma admite varios protocolos y permite externalizar parte de las tareas técnicas. La escalabilidad, la seguridad y la disponibilidad dependen de los servicios contratados y de las características de cada red.

Adopción mediante inversión y alianzas

Blockdaemon ha recibido respaldo de inversores financieros y tecnológicos, entre ellos:

• Goldman Sachs
• JPMorgan Chase
• SoftBank Vision Fund 2

Estas relaciones aportan capital y contactos comerciales. Para los clientes institucionales, también importan la calidad del servicio, la integración y la gestión de riesgos.

Inversión antes de una posible salida a bolsa

Blockdaemon ofrece exposición empresarial a la infraestructura blockchain. Su crecimiento depende de la demanda de estos servicios, la competencia y las condiciones del sector.

En 2024 era una empresa privada. Una posible inversión antes de su salida a bolsa requiere acceso a una operación concreta y una valoración de sus condiciones; no presupone que vaya a celebrarse una oferta pública inicial (OPI).

Servicios principales

• Infraestructura integrada: La empresa reúne herramientas de nodos y datos para que sus clientes puedan gestionar varias necesidades desde un mismo proveedor.
• Escalabilidad: Los servicios están diseñados para atender distintas cargas y tamaños de operación, con condiciones de rendimiento que dependen del producto contratado.
• Seguridad institucional: Blockdaemon desarrolla controles de seguridad y herramientas para clientes sujetos a requisitos de cumplimiento. Esos controles no eliminan todos los riesgos operativos o regulatorios.
• Compatibilidad con varias redes: La plataforma admite protocolos como Ethereum, Bitcoin y Polkadot, cuyas funciones y modelos económicos son diferentes.
• Servicios de staking: En las redes que lo permiten, los servicios facilitan la participación en la validación y la obtención de recompensas. Estas varían y pueden existir riesgos de penalización, bloqueo de fondos y pérdida de valor del token.

Blockdaemon se centra en las tareas técnicas necesarias para que empresas financieras y tecnológicas operen con blockchain. Su evolución puede ser relevante para quienes estudian la infraestructura del sector.

Financiación histórica

La ficha de Tracxn utilizada en este artículo de 2024 atribuía a Blockdaemon unos 467,37 millones de dólares en 11 operaciones de financiación. La empresa confirmó una Serie C de 207 millones de dólares en enero de 2022, con una valoración posterior a la inversión de 3.250 millones.

El respaldo financiero permite ampliar productos y operaciones, aunque no garantiza el rendimiento de una inversión en acciones.

Resumen de la financiación histórica

• Total registrado: Aproximadamente 467,37 millones de dólares en 11 operaciones, según la ficha de Tracxn consultada para el artículo.
• Mayor operación registrada: Serie C de 207 millones de dólares en enero de 2022.
• Inversores: El respaldo incluye Goldman Sachs, SoftBank Vision Fund 2, Citi Ventures y JPMorgan Chase, entre otros.
• Última operación de la ficha consultada: Tracxn registraba una operación de 28 millones de dólares en agosto de 2022 dentro de la Serie C. Esa clasificación corresponde a la base de datos y no implica una nueva Serie C independiente.

Clasificación de las 11 operaciones en la fuente:

• 3 operaciones semilla
• 2 operaciones de Serie A
• 2 operaciones de Serie B
• 4 operaciones clasificadas como Serie C, incluidas sus ampliaciones

Principales inversores:

Entre los inversores figuran Goldman Sachs (GS ), SoftBank Vision Fund 2, JPMorgan Chase y Citi Ventures.

Los datos históricos de financiación proceden de Tracxn.

Factores para evaluar una inversión en Blockdaemon

El análisis de una inversión puede considerar los siguientes aspectos:

• Ampliación de servicios: Además de operar nodos, la empresa ofrece staking y acceso a datos. Estas actividades amplían sus posibles fuentes de ingresos y la exposición de sus clientes al ecosistema blockchain.
• Entorno regulatorio: La infraestructura destinada a instituciones puede ayudar a cumplir determinados requisitos, pero los cambios normativos siguen siendo un riesgo para el negocio.
• Capital para crecer: La financiación de inversores como SoftBank Vision Fund 2 y Citi Ventures puede apoyar expansión y desarrollo de productos.
• Necesidades operativas: Las instituciones necesitan operar nodos, consultar datos y gestionar participación en redes. Blockdaemon ofrece servicios para cubrir parte de esas tareas.

Su posición debe evaluarse junto con competencia, costos, dependencia de proveedores y evolución de la actividad blockchain.

Evolución de la oferta

La empresa ha ampliado sus servicios de nodos, staking y datos para atender necesidades institucionales. La expansión de blockchain y las finanzas descentralizadas puede crear demanda, pero requiere productos competitivos y una ejecución comercial eficaz.

Cumplimiento y regulación

La normativa sobre criptoactivos cambia según la jurisdicción y el servicio. El enfoque institucional de Blockdaemon exige adaptar controles y contratos a esos requisitos. La evolución regulatoria no asegura estabilidad ni rentabilidad.

Cómo acceder a acciones privadas de Blockdaemon

En 2024, una inversión en Blockdaemon debía realizarse mediante una operación privada disponible y autorizada. Las vías siguientes describen posibilidades generales, sin confirmar una oferta concreta de sus acciones.

1. Mercados secundarios de acciones privadas

Algunos inversores acceden a empresas privadas a través de mercados secundarios, que ponen en contacto a compradores, a menudo inversores acreditados , con accionistas como empleados o fondos que desean vender. La transferencia puede requerir el consentimiento de la empresa y estar sujeta a restricciones.

Estas operaciones permiten invertir antes de una posible cotización, pero la valoración puede ser superior o inferior a la de otras rondas y los derechos de las acciones pueden ser distintos. Entre los aspectos relevantes están:

• Elegibilidad: Los requisitos dependen de la jurisdicción, la exención utilizada y la oferta. Algunas operaciones exigen determinados ingresos, patrimonio o conocimientos profesionales.

• Riesgo de liquidez: Puede no existir un comprador cuando se quiera vender. Una salida a bolsa o una adquisición no están garantizadas, por lo que la inversión podría permanecer ilíquida durante años.

Entre las plataformas y servicios que trabajan con inversiones privadas figuran los siguientes. La disponibilidad de Blockdaemon y los mínimos deben verificarse en cada operación:

• Forge Global : Mercado de valores privados que facilita determinadas operaciones en empresas no cotizadas. Las condiciones y mínimos dependen de la oferta.

• EquityZen: Plataforma para inversores elegibles que puede ofrecer exposición mediante vehículos de inversión. Los derechos y costos del vehículo deben distinguirse de la propiedad directa de acciones.

• Rainmaker Securities: Intermediario que ayuda a localizar y negociar operaciones privadas, sujeto a la oferta disponible y las restricciones de transferencia.

• Hiive: Mercado que muestra intereses de compra y venta de acciones privadas. Un precio publicado no garantiza que una operación pueda ejecutarse a ese nivel.

• MicroVentures: Ofrece determinadas inversiones directas o mediante vehículos de propósito especial, con condiciones propias para cada oferta.

• EquityBee: Permite financiar el ejercicio de opciones de empleados mediante contratos de financiación. La exposición económica resultante no equivale necesariamente a comprar directamente sus acciones.

• Augment: Plataforma de operaciones en mercados privados cuya disponibilidad, comisiones y requisitos deben comprobarse en la documentación vigente.

• StartEngine Private: Plataforma lanzada en noviembre de 2023 que ofrece a inversores acreditados exposición a empresas privadas mediante operaciones sujetas a sus condiciones. La estructura del vehículo y los documentos de la oferta determinan los derechos del inversor.

Importante: Antes de invertir, revise la documentación, los derechos adquiridos, las restricciones de transferencia y los costos de la operación.

2. Fondos de capital privado o riesgo

Algunos fondos pueden invertir en Blockdaemon o adquirir acciones a terceros. Participar en un fondo proporciona exposición a su cartera y a sus condiciones, no necesariamente una participación directa en Blockdaemon.

Aspectos relevantes:

• Acceso: Los fondos suelen exigir compromisos mínimos y criterios de elegibilidad, que pueden ser elevados.
• Horizonte de inversión: Los plazos de permanencia y distribución dependen del fondo y pueden extenderse durante años.

3. Ventas de acciones de empleados

Los empleados pueden recibir acciones u opciones como parte de su remuneración. Si las condiciones lo permiten, pueden buscar liquidez mediante ventas privadas. Deben comprobarse las autorizaciones, los derechos de adquisición preferente y las restricciones aplicables.

Factores principales:

• Contratos privados: La operación requiere analizar valoración, clase de acciones, documentación y cumplimiento normativo.
• Intermediación: Un intermediario con experiencia en valores privados puede ayudar a negociar y completar una operación.

Riesgos de invertir antes de una salida a bolsa

Entre los riesgos de una inversión privada en Blockdaemon están los siguientes:

1. Liquidez Puede ser difícil vender las acciones. La empresa podría no salir a bolsa ni ser adquirida, y las restricciones de transferencia pueden mantenerse durante un período prolongado.
2. Valoración El precio de una ronda privada no garantiza el precio de una venta posterior. Las acciones preferentes de ciertos inversores pueden tener derechos diferentes de las acciones ordinarias ofrecidas en el mercado secundario.
3. Regulación Cambios en la normativa o en las condiciones del sector pueden afectar costos, demanda y posibilidades de financiación.
4. Mercado y negocio La inversión depende del desempeño de la empresa, además de factores como competencia, actividad de las redes y condiciones económicas. Una eventual salida a bolsa tampoco garantiza ganancias.

La evaluación debe considerar tanto las oportunidades del negocio como las condiciones específicas del valor adquirido.

Valoración y posible salida a bolsa

La Serie C de enero de 2022 situó la valoración posterior a la inversión en 3.250 millones de dólares. Es una referencia histórica de esa ronda, no una cotización actual ni una garantía de valoración futura.

Una eventual salida a bolsa dependería de decisiones empresariales, condiciones de mercado y requisitos regulatorios. El crecimiento de la infraestructura blockchain no confirma por sí solo un calendario de OPI.

Conclusión

Blockdaemon permite estudiar un negocio de infraestructura para activos digitales, con servicios orientados a instituciones. Para valorar una posible inversión privada, es necesario analizar su posición competitiva, sus resultados disponibles y las condiciones de la oferta.

La financiación recibida y los nombres de sus inversores son parte del contexto, pero no sustituyen la evaluación de liquidez, valoración, derechos y riesgo de pérdida.

Aviso legal: Este artículo tiene fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, legal o de inversión. Las acciones privadas pueden estar restringidas a inversores elegibles y conllevan riesgos significativos. Realice su propia evaluación y, cuando corresponda, consulte a un profesional antes de invertir.