Great Gray elige a iCapital para desarrollar CITs de mercados privados para planes de contribución definida

Great Gray Trust Company ha seleccionado a iCapital como su socio preferido para la evaluación de gestores de mercados privados, la diligencia debida y la construcción de carteras, las empresas anunciaron el 14 de septiembre de 2026, en un comunicado conjunto con fecha de Las Vegas y Nueva York. Las firmas dijeron que buscan desarrollar soluciones de mercados privados diseñadas específicamente para planes de contribución definida, con el objetivo de ayudar a los patrocinadores de planes y asesores a ampliar las oportunidades de diversificación y respaldar resultados a largo plazo de los participantes dentro de soluciones de jubilación gestionadas profesionalmente.

Great Gray e iCapital trabajarán juntos para desarrollar una serie de trusts de inversión colectiva (CIT) específicos por clase de activo en private equity, crédito privado y activos reales privados, brindando a los patrocinadores de planes de jubilación mayor flexibilidad para incorporar mercados privados en carteras gestionadas profesionalmente. Las capacidades de mercados privados integradas en estos CIT respaldarán la selección de gestores, la construcción de carteras, la gestión de liquidez y la supervisión continua.

Roles en la colaboración

Great Gray establecerá los CIT, actuará como su fiduciario, mantendrá la autoridad fiduciaria última sobre sus inversiones y supervisará su servicio. La compañía aportará su experiencia fiduciaria, en CIT y planes de jubilación, junto con su infraestructura institucional de inversión, operativa y de distribución, a la relación.

iCapital proporcionará capacidades de diligencia debida en mercados privados, evaluación de gestores, construcción de carteras y gestión del ciclo de vida de la inversión. Ese rol incluye recomendaciones a Great Gray sobre la selección de gestores de mercados privados subyacentes, el diseño de asignaciones, la gestión de liquidez y la educación para los patrocinadores de planes y asesores.

La colaboración amplía las capacidades flexPATH de Great Gray, que el comunicado describe como un marco especializado de glidepath multi‑gestor, de mejor calidad, que actualmente representa más de 130 mil millones de dólares en activos al 30 de junio de 2026. Juntas, las firmas dijeron que buscan ayudar a los proveedores y asesores de planes de jubilación a incorporar exposición a mercados privados mediante estructuras de fondos CIT bien reguladas, diseñadas con gobernanza, supervisión fiduciaria y diversificación a largo plazo en mente.

Contexto del mercado y perfiles de la empresa

El comunicado cita datos del Investment Company Institute que muestran más de 13,8 billones de dólares en activos de contribución definida en Estados Unidos al final del primer trimestre de 2026. Describe los planes de jubilación como uno de los vehículos más importantes para la creación de riqueza a largo plazo y la seguridad de la jubilación de los trabajadores estadounidenses, y afirma que una proporción creciente del crecimiento económico, la innovación y la creación de valor se produce en los mercados privados. La inversión en mercados privados dentro de planes de contribución definida sigue en sus etapas formativas, según el comunicado, con avances continuos en desarrollo de productos, orientación fiduciaria, infraestructura operativa, educación de los participantes y preparación del ecosistema.

“La conversación ha evolucionado desde preguntarse si las inversiones alternativas deberían desempeñar un papel en los planes de jubilación hasta cómo pueden implementarse de manera responsable para ofrecer una mayor variedad de inversión, una diversificación mejorada y una adopción simplificada dentro de las carteras de jubilación”, dijo Rob Barnett, presidente y director ejecutivo de Great Gray Group. Añadió que Great Gray seleccionó a iCapital por su amplia experiencia en mercados privados, su tecnología líder en el mercado y su compromiso con la educación de los patrocinadores de planes y asesores.

“En todo el panorama de inversiones, estamos viendo una demanda creciente de una diversificación más amplia, mayor acceso a los mercados privados y una construcción de carteras más sofisticada”, dijo Lawrence Calcano, presidente y director ejecutivo de iCapital. Calcano afirmó que los inversores de jubilación deberían poder beneficiarse de los mismos avances mediante soluciones escalables, gestionadas profesionalmente y alineadas con las necesidades de los patrocinadores de planes y los participantes.

Great Gray Trust Company, LLC informa 371,8 mil millones de dólares en activos de fondos al 30 de junio de 2026, y atiende a miles de planes de jubilación en todo el país como parte de Great Gray Group. Más del 8,9 % del total de activos reportados se mantiene en estructuras de fondos de fondos para las cuales Great Gray actúa como fiduciario o administrador de fondos en ambos niveles. Great Gray Group, LLC es la empresa matriz de Great Gray Trust Company, LLC y Retirement Plan Advisory Group, LLC.

iCapital informa 1,2 billones de dólares en activos atendidos globalmente en su plataforma al 30 de junio de 2026, incluidos 327 mil millones de dólares en activos de plataforma alternativa, 311 mil millones de dólares en inversiones estructuradas, anualidades y seguros pendientes, y 563 mil millones de dólares en activos de clientes reportados. La compañía atiende a casi 3.900 firmas de gestión patrimonial y a 144.000 profesionales financieros activos. Con sede en Nueva York y Greenwich, Connecticut, opera 18 oficinas a nivel mundial, incluidos centros en Zúrich, Londres, Hong Kong, Singapur, Tokio, Sídney, Abu Dabi y Toronto, y un centro de investigación y desarrollo en Lisboa.

Los Great Gray Funds son fondos de inversión colectiva bancarios, no fondos mutuos, y los fondos y sus unidades están exentos de registro bajo la Investment Company Act de 1940 y la Securities Act de 1933, respectivamente. Las inversiones en los fondos no son depósitos bancarios y no están aseguradas ni garantizadas por Great Gray Trust Company, ningún banco, la FDIC, la Reserva Federal o cualquier otra agencia gubernamental.

La selección de iCapital sigue el anuncio de fecha objetivo de junio de 2025 de Great Gray, en la que la firma eligió a BlackRock para proporcionar una trayectoria de inversión personalizada que asigna entre mercados públicos y privados para su primera solución de jubilación con fecha objetivo, que incluye exposiciones a capital privado y crédito privado. También se seleccionaron las ofertas de renta variable indexada, renta fija indexada y capital privado de BlackRock para sustentar esa solución, y Wilshire Advisors LLC fue nombrada para supervisar la implementación de la estrategia, incluida la gestión de liquidez.