Subsidiaria de Digital Realty recauda €1 mil millones con notas al 5,125 2036

En un anuncio del 6 de octubre de 2026 con fecha de Austin, Texas, Digital Realty dijo que Digital Euro Finco, LLC, una subsidiaria financiera indirecta de propiedad total de la sociedad operativa de la compañía, Digital Realty Trust (DLR ) , L.P., fijó el precio de una oferta de €1 mil millones de importe principal agregado de notas garantizadas al 5,125 % con vencimiento en 2036, a un precio del 99,289 % del importe principal. El anuncio describe a Digital Realty como “la mayor plataforma mundial de centros de datos neutral en cuanto a nube y operadores”.

Las Euro Notes serán obligaciones senior no garantizadas de Digital Euro Finco, LLC y estarán totalmente y de forma incondicional garantizadas por Digital Realty y la sociedad operativa. Los intereses de las notas se pagarán anualmente en diferido a una tasa del 5,125 % anual a partir del 9 de octubre de 2026, inclusive, y las notas vencerán el 9 de octubre de 2036. Se espera que el cierre de la oferta se produzca el 9 de octubre de 2026, sujeto al cumplimiento de las condiciones habituales de cierre.

La compañía declaró que pretende destinar una cantidad igual a los ingresos netos de la oferta para financiar o refinanciar, total o parcialmente, proyectos nuevos y/o existentes que sean coherentes con el Marco de Bonos Verdes de Digital Realty, incluido el desarrollo y la reurbanización de dichos proyectos. Según el comunicado, mientras se lleva a cabo esa asignación, la totalidad o una parte de los ingresos netos podrá utilizarse para reembolsar temporalmente los préstamos pendientes bajo las líneas de crédito revolventes globales de la sociedad operativa, adquirir propiedades o negocios adicionales, financiar oportunidades de desarrollo, invertir en cuentas que generen intereses y en valores a corto plazo que generen intereses, de acuerdo con la intención de la compañía de calificar como REIT a efectos del impuesto federal sobre la renta de EE. UU., y proporcionar capital de trabajo y otros fines corporativos generales, incluido, potencialmente, el reembolso de otras deudas o la redención, recompra, pago o amortización de valores de capital o deuda en circulación.

Marco de Bonos Verdes

En su página de bonos verdes, Digital Realty se describe a sí misma como una emisora líder de bonos verdes y afirma que desde 2015 ha completado la asignación de 8.500 millones de dólares en bonos verdes que respaldan edificios verdes, energía renovable y eficiencia energética en toda su cartera global de centros de datos. La página indica que el Marco de Bonos Verdes de la compañía está alineado con los Principios de Bonos Verdes de la International Capital Market Association y con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU. Como ejemplo anterior, la compañía señala que su asignación de bonos verdes de septiembre de 2024 por €848.665.500 apoyó el desarrollo de seis proyectos que cumplen con los estándares LEED, BREEAM o G-SEED de desempeño ambiental.

El Marco de Bonos Verdes, revisado más recientemente el 6 de octubre de 2022, establece las categorías elegibles de proyectos verdes que incluyen energía renovable; proyectos de eficiencia energética que mejoren o se espere que mejoren la eficiencia energética de un edificio, un subsistema del edificio o equipamiento en al menos un 10 % ; y edificios verdes que hayan recibido, o se espere que reciban, certificación bajo normas de terceros especificadas, incluidos LEED Silver, Gold o Platinum y BREEAM Very Good, Excellent o Outstanding, o centros de datos con un PUE (Power Usage Effectiveness) medio anual de diseño de 1,40 o mejor. Según el marco, Digital Realty se compromete a rastrear el uso de los ingresos netos y a que un auditor externo verifique los ingresos asignados a proyectos verdes elegibles, así como el saldo restante de ingresos no asignados, anualmente hasta que los ingresos netos se asignen completamente. El marco también obliga a la compañía a informar anualmente hasta que la asignación se haya completado totalmente, cubriendo la lista de proyectos financiados, la asignación de ingresos por categoría, el cumplimiento de los proyectos seleccionados con los criterios de elegibilidad y los niveles de certificación alcanzados. La compañía declara que se esforzará por asignar completamente los ingresos a proyectos elegibles antes del tercer aniversario de la emisión del bono, aunque podrá extender o modificar ese plazo según lo justifiquen las condiciones del mercado. DNV Business Assurance USA, Inc. fue contratada para evaluar el marco y, en una opinión de segunda parte fechada el 7 de octubre de 2022, concluyó que el marco está alineado con los Principios de Bonos Verdes de la ICMA.

El anuncio de precios se produjo el mismo día que un anuncio separado de Digital Realty en el que Digital Constellation B.V., una subsidiaria financiera indirecta de propiedad total de la sociedad operativa, cerró una oferta de bonos suizos por CHF510 millones, compuesta por CHF225 millones de bonos suizos al 1,6803 % con vencimiento en 2029, CHF185 millones de bonos suizos al 2,0600 % con vencimiento en 2032 y CHF100 millones de bonos suizos al 2,4150 % con vencimiento en 2036. Los bonos suizos son obligaciones senior no garantizadas de Digital Constellation B.V., totalmente e incondicionalmente garantizadas por la compañía, la sociedad operativa y Digital Intrepid Holding B.V., una subsidiaria holding y financiera indirecta de propiedad total de la sociedad operativa. La compañía indicó que los ingresos netos de esa oferta también se destinan a proyectos coherentes con el Marco de Bonos Verdes.

Restricciones de Distribución

Los Euro Notes se venden únicamente fuera de los Estados Unidos basándose en el Reglamento S bajo la Ley de Valores de EE. UU. de 1933, según enmienda. Los bonos no han sido ni serán registrados bajo la Ley de Valores y no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos ni a personas estadounidenses sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro. Los bonos no están destinados a ser ofrecidos, vendidos o puestos a disposición de ningún inversor minorista en el Área Económica Europea o el Reino Unido, y no se ha preparado ningún documento de información clave requerido bajo el Reglamento PRIIPs de la UE o el Reglamento PRIIPs del Reino Unido. El mercado objetivo del fabricante bajo la gobernanza de productos MiFID II y UK MiFIR son únicamente contrapartes elegibles y clientes profesionales, en todos los canales de distribución, y el comunicado indica que se aplican las regulaciones de estabilización pertinentes, incluidas FCA/ICMA.

El comunicado identifica las declaraciones relacionadas con el calendario y la consumación de la oferta y el uso previsto de los ingresos netos como prospectivas, y afirma que la empresa no puede garantizar que completará la oferta en los términos anticipados, o que la completará en absoluto. Para una descripción de los riesgos e incertidumbres asociados, el comunicado remite al Informe Anual de la empresa en el Formulario 10‑K del año que finalizó el 31 de diciembre de 2025 y a sus Informes Trimestrales en el Formulario 10‑Q de los trimestres que finalizaron el 31 de marzo de 2026 y el 30 de junio de 2026.