Las criptomonedas nos han robado el corazón: hace falta un intermediario

Por Richard McCall, director ejecutivo y cofundador de Armalytix 

Ha llegado el verano de 2022 y, con él, vuelve uno de los programas de televisión más controvertidos del Reino Unido: Love Island. Año tras año domina las conversaciones estivales, desde los comentarios en la oficina y las revistas hasta los reportajes extensos sobre los asuntos que plantea el programa. Para muchas personas, sin embargo, su imagen deslumbrante y su carácter artificioso resultan insoportables.

En un ámbito muy distinto, el de los servicios financieros, las criptomonedas también dividen opiniones. En los últimos años han vivido una trayectoria intensa y ganado popularidad. Aun así, algunos críticos de las finanzas tradicionales rechazan su imagen ostentosa, asociada a una supervisión insuficiente y a las promesas de enriquecerse rápidamente.

A diferencia de las criptomonedas, Love Island no hace nada esencialmente revolucionario. Su éxito se basa en una tradición conocida para quienes buscan pareja: contar con alguien que los empareje. En 2022, el público eligió las primeras parejas antes de que entraran en la villa. Quizá el mundo cripto necesite un intermediario similar que acerque su perspectiva a la de las finanzas tradicionales. Si consigue tender ese puente, podría ser el comienzo de una relación fructífera.

La fama de chico malo del mundo cripto

Las lagunas de supervisión y los controles deficientes de algunas plataformas y empresas de criptomonedas pueden facilitar el fraude y el blanqueo de capitales. Los delincuentes y las personas sujetas, por ejemplo, a sanciones relacionadas con Rusia pueden intentar aprovechar esas debilidades. Esto no significa que todas las operaciones sean anónimas e imposibles de rastrear ni que todo el sector carezca de reglas. Las estafas sofisticadas pueden arrebatar a sus víctimas sus ahorros y fondos para la jubilación. Recuperar el dinero puede resultar difícil y el reembolso no está garantizado.

Las fuertes caídas de precios también deterioraron la confianza. Según la estimación que hacía entonces el autor, la capitalización total del mercado cripto había perdido alrededor de un billón de dólares en unos meses. La incertidumbre reforzó las peticiones de una supervisión eficaz. TerraUSD era una moneda estable algorítmica diseñada para mantener su valor ligado al dólar estadounidense. Sus partidarios esperaban que transformara los sistemas de pago internacionales. En mayo de 2022, sin embargo, perdió esa paridad y se desplomó. Las rápidas retiradas de fondos agravaron la crisis y afectaron al conjunto del mercado cripto. Para el Gobierno británico, lo ocurrido subrayó la importancia de un marco regulador adecuado.

El Gobierno del Reino Unido ya había anunciado el 4 de abril de 2022, antes del colapso de TerraUSD, planes para convertir al país en un centro de tecnología cripto. Entre ellos estaba la intención de incluir determinadas monedas estables utilizadas para pagos dentro del marco regulador. Eran propuestas, no una autorización general ya vigente para todas las criptomonedas. Unas reglas claras podían favorecer su conexión con los servicios financieros tradicionales y su uso para pagos, sin asegurar por sí solas su aceptación universal ni su seguridad.

La regulación tradicional se acerca al mundo cripto

Ambos mundos se aproximan y los supervisores prestan atención a sus puntos de contacto. En el Reino Unido, determinados servicios de intercambio y custodia de criptoactivos están sujetos desde enero de 2020 a las normas contra el blanqueo y al registro correspondiente ante la Financial Conduct Authority (FCA). Se trata de las Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations, no de una aprobación general de la FCA para cualquier producto cripto. También conviene situar las guías en su fecha: el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) actualizó sus orientaciones sobre el enfoque basado en el riesgo para activos virtuales y sus proveedores de servicios en octubre de 2021. La consulta de la FCA CP19/3 sobre criptoactivos era de 2019, y sus orientaciones definitivas se publicaron en julio de ese mismo año. Estos documentos describen estándares y el perímetro regulador. No eran leyes nuevas y uniformes recién introducidas en el verano de 2022. En la metáfora del programa, sí influyen en las condiciones para convivir en la villa.

Hace falta alguien que acerque las posturas

Cuando los dos mundos se encuentran, un intermediario puede ayudar a salvar la distancia. Las empresas cripto deben realizar controles adecuados conforme a las obligaciones que les correspondan. Esto incluye conocer a sus clientes y, según el riesgo y las circunstancias, comprobar el origen de los fondos y el recorrido de las operaciones. Para las entidades financieras tradicionales, los datos sobre saldos y transacciones de monederos cripto pueden aportar pruebas complementarias. Una dirección de monedero, por sí sola, no acredita la identidad de quien la utiliza ni la procedencia lícita de todo el dinero.

El autor propone combinar la banca abierta, u Open Banking, con información de monederos cripto. Con el consentimiento y los permisos de acceso necesarios, los servicios tecnológicos de verificación pueden reunir datos pertinentes y compartirlos entre el cliente y el destinatario previsto. Se trata de compartir información de forma autorizada, no de entregar claves privadas ni el control de los activos. Un informe comprensible que reúna varias fuentes puede apoyar las comprobaciones de cumplimiento y diligencia debida. Los proveedores especializados pueden aliviar esa carga y liberar tiempo para otras actividades. Contratarlos no garantiza el cumplimiento de las normas contra el blanqueo: la empresa obligada sigue siendo responsable de realizar controles adecuados.

Y vivieron felices…

A juicio del autor, la iniciativa del mundo cripto y las finanzas consolidadas, a menudo más lentas, pueden complementarse. La reputación de facilitar el blanqueo y la ocultación de actividades delictivas perjudica a las criptomonedas. No describe, sin embargo, todos sus usos ni implica que cada transacción sea completamente anónima. Las caídas que sufrían entonces Bitcoin y Ethereum aumentaron la presión para afrontar los riesgos. No fueron la única causa de normas que, en parte, ya existían. También los agentes inmobiliarios y los profesionales jurídicos que intervienen en transmisiones de inmuebles deben valorar adecuadamente las pruebas sobre el origen de los fondos cripto conforme a sus respectivas obligaciones. Ahí puede demostrar su valor el intermediario: reuniendo distintas fuentes de información para favorecer una relación más sólida entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales. Que esa pareja gane Love Island sigue siendo la esperanza del autor, no una promesa.