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Por qué los grandes bancos de Canadá están recurriendo nuevamente a la tecnología blockchain
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Este mes, varias importantes instituciones bancarias canadienses anunciaron iniciativas o actualizaciones de sus proyectos blockchain, lo que indica una mayor adopción y apoyo institucional. Estos proyectos abarcan desde el lanzamiento de plataformas de intercambio hasta la implementación de programas piloto experimentales. Aquí te contamos lo que necesitas saber.
Los seis grandes bancos de Canadá y su influencia en la adopción de blockchain
El sector bancario canadiense difiere del estadounidense en muchos aspectos. En primer lugar, solo operan unas pocas instituciones bancarias importantes en el país. Este grupo se conoce como los "Seis Grandes". En concreto, estos bancos incluyen el Royal Bank of Canada (RBC), el Bank of Nova Scotia (Scotiabank), el National Bank of Canada, el Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), el Toronto-Dominion Bank (TD) y el Bank of Montreal (BMO). Estas organizaciones controlan más del 90 % de los servicios y activos bancarios del país.
Fuente - ETF de Hamilton
Esta concentración refleja el número significativamente menor de bancos en el país. Canadá cuenta con alrededor de 88 bancos en comparación con Estados Unidos, que cuenta con más de 4500. Esta estructura resulta beneficiosa en algunos casos, ya que permite a los bancos canadienses consolidar sus esfuerzos, propiciando un consenso más amplio en temas clave como las iniciativas de blockchain.
Cómo Canadá perdió su ventaja en la tecnología blockchain
Cabe destacar que, no hace mucho, Canadá era considerado un líder innovador en el sector blockchain. El país superó a su vecino en varios aspectos, como la integración y las aprobaciones. Esta situación propició que el país disfrutara de una afluencia de plataformas blockchain e innovadores entre 2018 y 2022.
Canadá fue uno de los primeros países en aprobar BTC (BTC + 0.44%) y ETH (ETH + 1.44%) ETFs al contado en 2021. Sabiamente, el Bolsa de Valores de Toronto y el Cboe Canadá Apoyó estas maniobras, ya que ofrecían a los ciudadanos una forma regulada para ganar exposición a varios mercados de criptomonedas líderes.
Es hora de que Canadá recupere su posición en el sector blockchain
Lamentablemente, Canadá ha experimentado una desaceleración significativa en su sector blockchain debido a varios factores, incluidas las preocupaciones regulatorias y un cambio de enfoque por parte de los 6 Grandes. Como tal, el país que una vez fue una fuerza pionera en el mercado ahora ha comenzado a quedarse atrás de otras naciones como los EE. UU. en términos de acceso y ofertas.
Reconociendo la necesidad de mantener la competitividad en este sector vital, los bancos, reguladores y expertos financieros canadienses han redirigido sus esfuerzos hacia la integración. A continuación, presentamos una revisión de los principales bancos del país, los programas blockchain que están desarrollando y lo que esto podría significar para el inversor canadiense promedio en criptomonedas.
La plataforma Samara: el proyecto piloto de bonos tokenizados de Canadá
El Plataforma Samara Es un programa piloto impulsado por un colectivo de varios bancos del país. En concreto, el Banco de Canadá, TD Bank Group, el Royal Bank of Canada y Export Development Canada unieron fuerzas para que este programa piloto de bonos tokenizados fuera un éxito.
El programa se centró en comprender las verdaderas capacidades de los activos basados en blockchain. Curiosamente, utilizó una DLT personalizada basada en Hyperledger Fabric para supervisar las tareas clave del ciclo de vida del bono, incluyendo la emisión, el pago de cupones, las ofertas, el reembolso y la negociación en el mercado secundario.
Liquidación directa
Esta estructura técnica permitió que el bono se liquidara directamente en la DLT, ahorrando dinero y tiempo en comparación con los métodos tradicionales. Además, el protocolo aprovechó un token específico llamado Moneda digital mayorista del banco central (wCBDC).
Este token incorpora contratos inteligentes que integran los requisitos de transferencia y propiedad que deben cumplirse antes de cualquier venta. Estos contratos inteligentes también reducen los riesgos de contraparte, los retrasos y las comisiones al aprovechar protocolos blockchain como los intercambios atómicos para garantizar total transparencia, trazabilidad y seguridad.
Gestión del ciclo de vida
Samara permitió a los bancos monitorear el ciclo de vida de sus bonos en tiempo real y ahorrar en costos de compensación y monitoreo. El proyecto incluyó la emisión de 100 millones de dólares canadienses en bonos a tres meses. Cabe destacar que estos bonos se ofrecieron únicamente a inversores seleccionados.
El objetivo era obtener nuevos conocimientos sobre las aplicaciones prácticas de la tecnología DLT. También ayudó a la organización a comprender muchos de los desafíos y beneficios que conlleva la tokenización. Finalmente, ofreció una visión de cómo los sectores público y bancario pueden colaborar para integrar estos activos con éxito.
Lecciones clave del experimento de bonos blockchain de Canadá
El proyecto demostró a los bancos que estos productos tenían una gran demanda y eran más manejables que los bonos tradicionales. También reveló cómo los bonos blockchain aumentan significativamente la eficiencia, la pureza de los datos y la capacidad de monitoreo.
Desventajas
Los participantes señalaron algunas desventajas del producto. La principal son los obstáculos regulatorios y técnicos que el grupo tuvo que superar para lanzar los bonos al mercado. Esta complejidad incrementó el precio y el tiempo total de lanzamiento de estos activos.
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| Factor | Canada | Líderes de EE. UU. y la UE |
|---|---|---|
| Regulación | fragmentada | Innovación pro-cripto |
| Índice de adopción | La desaceleración | Los crecientes |
| Innovación | Piloto de Samara | ETFs, escalamiento |
¿Por qué el Proyecto Samara es importante para las finanzas blockchain canadienses?
El Proyecto Samara se considera un paso clave para sentar las bases del futuro del sector canadiense de blockchain. Al hablar sobre su éxito, el Director Ejecutivo de Pagos, Supervisión y Vigilancia del Banco de Canadá explicó cómo esta colaboración es el primer paso para impulsar nuevas innovaciones que beneficien a los canadienses.
Banco de Canadá (BoC)
El Banco de Canadá (BoC) entró en el mercado en 1935. Actualmente, es el banco central del país. Como tal, desempeña un papel crucial en el diseño de muchas de las políticas y estrategias monetarias del país, diseñadas para impulsar la estabilidad financiera.
El Banco de Canadá (BoC) lleva mucho tiempo buscando innovaciones para integrar los activos blockchain. Antes de Samara, el banco trabajó en un proyecto piloto de blockchain llamado Jasper. También desempeñó un papel fundamental en el apoyo e integración de la función de liquidación blockchain de SWIFT, y continúa investigando el uso de las CBDC.
Banco Real de Canadá (RBC)
El Royal Bank of Canada es otro participante del Proyecto Samara con una trayectoria pionera en productos blockchain innovadores. El banco se fundó en 1864 como Merchants Bank of Halifax antes de cambiar su nombre en 1901.
El RBC es uno de los bancos más grandes de Canadá, con más de 1.6 billones de dólares en activos bajo gestión. Logró este éxito mediante varias fusiones ventajosas, incluida la adquisición de City National Bank en 2015.
Cabe destacar que RBC también participa en el Iniciativa blockchain de SWIFT Orientado a la integración de opciones de liquidación tokenizadas. En 2017, RBC inició varios programas piloto adicionales para explorar las capacidades de los activos blockchain. Hoy, mantiene este espíritu innovador en sus iniciativas más recientes.
Toronto-Dominion Bank (TD)
El Toronto-Dominion Bank se fundó en 1955 tras la fusión con el Dominion Bank. Cabe destacar que el banco controla más de 2 billones de dólares en activos y cuenta con una larga y vibrante trayectoria en el sector bancario canadiense.
En febrero de 2000, TD adquirió Canada Trust, lo que le brindó mayor acceso a servicios minoristas. Esta operación fue seguida por una incursión en los mercados estadounidenses a través de Banknorth. Esta estrategia proporcionó a la compañía 1,100 sucursales en EE. UU., además de su amplia presencia en Canadá.
Expansión
Cabe destacar que TD participa en los proyectos blockchain SWIFT y Samara. El banco es un firme defensor de los activos tokenizados y del proceso de liquidación DLT. También se destaca cómo esta tecnología mejora las transferencias transfronterizas.
Scotiabank
El Banco de Nueva Escocia es considerado la tercera institución financiera más grande del país. Fue el primer banco en abrir en Halifax, Nueva Escocia, y opera desde 1832. A mediados de la década de 1980, el banco experimentó varias fusiones que ampliaron su alcance y los activos bajo gestión.
A principios de la década de 2000, Scotiabank expandió sus operaciones al Caribe y Latinoamérica mediante la adquisición de ING Direct Canadá. Esta maniobra contribuyó a consolidar al banco como una opción de banca internacional.
Alphapoint
Curiosamente, Scotiabank ha apoyado las tecnologías blockchain durante mucho tiempo. En 2017, inició un programa piloto con Alphapoint. Este sistema fue precursor de las aplicaciones de trading blockchain actuales. Aportó información valiosa sobre estos productos y se considera que sentó las bases para los proyectos actuales.
Actualmente, Scotiabank ofrece diversos activos relacionados con blockchain. También participa en diversos programas piloto de blockchain diseñados para explorar la viabilidad de esta tecnología en el sector institucional.
Fondos dinámicos
Dynamic Funds, la división de gestión de activos de Scotiabank, ha lanzado El ETF Dynamic Active Multi-Crypto (DXMC), en colaboración con el gestor de activos digitales 3iQ, agrupa varios activos blockchain, como Bitcoin, Ether, Solana, XRP y más.
Este fondo aprovecha la asignación dinámica para promover el crecimiento a largo plazo, junto con una estructura de comisiones mínima. Por ello, el proyecto se considera un paso importante en la dirección correcta para el sector cripto canadiense.
3iQ
Cabe destacar que 3iQ ha sido fundamental para promover la adopción de criptomonedas en el país. Lanzó los primeros fondos de Bitcoin al contado que cotizaron en bolsa en Canadá en 2021. Estos fondos fueron un éxito rotundo, recaudando más de 1 millones de dólares canadienses. Cabe destacar que la empresa fue adquirida por Coincheck por 111.84 millones de dólares este año mediante compras de acciones.
Para hacer realidad este producto, Scotiabank se asoció con la gestora de activos digitales 3iQ. La compañía desempeña un papel crucial como subasesor, aprovechando sus años de experiencia para garantizar la rentabilidad de la cartera de criptomonedas a largo plazo.
Este producto se considera un puente fundamental entre los sectores de criptomonedas y el institucional. Ofrece diversas ventajas, como diversidad, bajas comisiones de gestión y el respaldo de algunas de las principales instituciones financieras del país.
Banco de Montreal (BMO)
El Banco de Montreal es la institución financiera más antigua de Canadá. Fundado en 1817, ha sido pionero en las finanzas norteamericanas durante más de 200 años. Como primer banco de Canadá, atravesó diversas situaciones financieras y contribuyó a la formulación de las políticas bancarias actuales del país.
Para 1900, el banco se había expandido por todo el país, sobrevivió a la Gran Depresión, dos guerras mundiales y varias fusiones. En 1994, intentó fusionarse con Royal Bank, pero los reguladores lo bloquearon por temor a una posible consolidación.
Plataforma Batavia
El Banco de Montreal ha participado en varios programas piloto de blockchain de alto nivel. En 2017, BMO participó en el piloto de la plataforma Batavia, una red de financiación comercial basada en blockchain, desarrollada por IBM y apoyada por UBS, centrada en la digitalización de cartas de crédito internacionales.
En 2019, BMO adoptó Hyperledger Fabric como su infraestructura en el ámbito blockchain. El banco ha mostrado un interés considerable a lo largo del tiempo en la eficiencia y el ahorro de costos de la blockchain.
Banco de Comercio Imperial Canadiense (CIBC)
El Banco Imperial de Comercio Canadiense se fundó en 1961 tras varias fusiones. Hoy en día, es el quinto banco más grande del país. Su fundador, William McMaster, concibió el banco como un centro de financiación comercial para el país.
A principios de la década de 2000, se expandió a EE. UU. y, en 2017, realizó varias adquisiciones clave, entre ellas PrivateBancorp por 5 millones de dólares. Esta adquisición amplió el alcance del banco y le ayudó a generar más apoyo de los inversores.
Bitcoin USD (BTC + 0.44%)
Los bancos canadienses reavivan la innovación en blockchain
Al examinar la rica trayectoria de los bancos canadienses en el mercado blockchain, es fácil comprender por qué algunos creen que es hora de reavivar el espíritu innovador. Estas organizaciones lideraron la transformación de la tecnología blockchain.
Ahora, se han quedado atrás del ritmo internacional. Esperamos que esta última iniciativa ayude a impulsar los proyectos canadienses de blockchain al siguiente nivel, impulsando la adopción y la innovación en el futuro.
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