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WisdomTree und Return Stacked bringen gemeinsam gebrandete Modelle im vierten Quartal auf der Quorus-Plattform an den Start
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WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree, Inc. und Return Stacked ETFs gaben am 28. Oktober 2026 eine strategische Zusammenarbeit bekannt. Ziel ist es, neue, gemeinsam gebrandete, kapitaleffiziente Modellportfolios für Finanzberater bereitzustellen. Die Modelle sollen im vierten Quartal 2026 über Quorus, einen technologieorientierten Vermögensverwalter, verfügbar werden. Laut der Ankündigung von WisdomTree sollen die Portfolios Beratern dabei helfen, differenzierte Ertragsquellen neben den Kernanlagen eines Portfolios in einem skalierbaren Rahmen einzubeziehen.
Die Zusammenarbeit verbindet drei Kompetenzen: WisdomTrees Erfahrung mit der Vermögensallokation und kapitaleffizienten ETFs, den Ansatz von Return Stacked zur Einbeziehung alternativer und diversifizierender Ertragsströme sowie die technologiegestützte Plattform von Quorus zur Portfolioimplementierung. Quorus bietet über seine Plattform maßgeschneiderte, steuereffiziente Anlagelösungen für Vermögensverwalter und Finanzberater und stellt die Infrastruktur zur Umsetzung bereit, über die Berater auf die Modelle zugreifen und diese verwalten können.
Die Vereinbarung baut auf der bestehenden Zusammenarbeit zwischen WisdomTree und Quorus auf. Diese begann im Juni 2025 mit einer strategischen Investition und einer mehrjährigen Kooperation, die darauf ausgerichtet ist, den Zugang zu steuereffizienten separat verwalteten Konten und zur Implementierung von Modellportfolios zu erweitern.
Kapitaleffiziente Anlagestrategien
Laut der Mitteilung können kapitaleffiziente ETFs mehrere Anlagestrategien in einem einzigen Fonds bündeln und so neben den Kernanlagen eines Portfolios Raum für zusätzliche Diversifizierungsquellen schaffen. Sie beschreibt WisdomTree als einen der frühen Vorreiter, der kapitaleffiziente ETFs auf den Markt gebracht hat. Zu den Strategien zählen die Kombination von Kernmarktanlagen mit Ansätzen wie Anleihefutures, Gold und Long-Short-Aktienstrategien. Return Stacked ETFs hat seinen Anlageansatz auf Kapitaleffizienz und Rendite-Stacking ausgerichtet und verbindet traditionelle Marktanlagen mit diversifizierenden Strategien wie Managed Futures, Fusionsarbitrage und anderen systematischen Ansätzen.
Konstruktion und Überwachung der Modellportfolios
Die Modelle folgen einem offenen Architekturansatz und bieten die Flexibilität, sowohl eigene als auch externe Anlagestrategien einzubeziehen. Verwaltet werden sie vom Anlageausschuss für Modellportfolios von WisdomTree. Nach Angaben des Unternehmens beaufsichtigt dieser Ausschuss Vermögenswerte von rund 9,5 Milliarden US-Dollar in den Modellportfolios von WisdomTree; das Team von Return Stacked wird ebenfalls beratend eingebunden. Die Quorus-Plattform unterstützt den Handel, die Neugewichtung, die individuelle Anpassung und eine steuerbewusste Portfolioverwaltung. Laut Mitteilung soll sie dazu beitragen, die betrieblichen Herausforderungen zu bewältigen, die bei der Umsetzung anspruchsvoller Anlagestrategien in den einzelnen Kundenkonten entstehen können.
„Kapitaleffizienz verändert die Möglichkeiten der Portfoliokonstruktion und eröffnet Anlegern neue Wege zur Diversifizierung, ohne dass sie dafür zwangsläufig auf die Kernanlagen verzichten müssen, die sie beibehalten wollen“, sagte Jeremy Schwartz, globaler Anlagechef bei WisdomTree. Schwartz erklärte, die Branche beschäftige sich seit Jahrzehnten mit der Frage, wie viel Anleger in Aktien und wie viel in Anleihen investieren sollten. Kapitaleffizienz ermögliche eine andere Herangehensweise an dieses traditionelle Modell. Er sagte, die Zusammenarbeit setze diese Überlegungen für Finanzberater und ihre Kunden in die Praxis um.
WisdomTree zufolge kommt die Zusammenarbeit zu einer Zeit, in der Berater zunehmend Interesse an alternativen Anlagen und deren Rolle in Portfolios zeigen. Anleger suchen neben traditionellen Aktien- und Anleihenanlagen nach zusätzlichen Ertrags- und Diversifizierungsquellen. „Der Kerngedanke des Rendite-Stackings ist, dass Anleger nicht zwangsläufig zwischen dem Erhalt ihres Kernportfolios und der Ergänzung um diversifizierende Anlagen wählen müssen“, sagte Corey Hoffstein, Mitgründer von Return Stacked ETFs. Hoffstein erklärte, die Weiterentwicklung des ETF-Instrumentariums habe Anlegern mehr Möglichkeiten eröffnet, traditionelle Marktanlagen mit differenzierten Ertragsquellen zu kombinieren. Die Zusammenarbeit setze diese Konzepte in einem umfassenden, speziell für Finanzberater entwickelten Portfolioansatz um.
Return Stacked ETFs basieren laut Mitteilung auf einem Konzept, bei dem mit jedem investierten US-Dollar ein Engagement von etwa einem US-Dollar in einer Kernanlageklasse wie US-Aktien oder US-Anleihen angestrebt wird, ergänzt um ein Engagement von einem US-Dollar in einem diversifizierenden Ertragsstrom wie Managed Futures, Fusionsarbitrage oder Gold und Bitcoin. Der Ansatz greift auf Portable-Alpha- und Overlay-Strategien zurück, die institutionelle Anleger seit Jahrzehnten einsetzen, und verpackt sie in einen transparenten, täglich liquiden ETF. Die ETFs sind das Ergebnis einer Partnerschaft zwischen Newfound Research LLC und ReSolve Asset Management SEZC (Cayman). Zum 27. Oktober 2026 verwaltete die Produktreihe laut Mitteilung rund 1,6 Milliarden US-Dollar in ihren US-amerikanischen ETFs.
WisdomTree verwaltete weltweit rund 174,9 Milliarden US-Dollar. Darin enthalten waren zum Ende des letzten Berichtszeitraums auch die von Ceres Partners, LLC verwalteten Vermögenswerte.
In einer Mitteilung zur Ankündigung erklärte WisdomTree, Inc., die Muttergesellschaft von WisdomTree Asset Management, Inc., eine Minderheitsbeteiligung an Quorus Inc. zu halten. Zudem unterhalte WisdomTree Asset Management geschäftliche Vereinbarungen mit Quorus, nach denen WisdomTree-Modellportfolios, einschließlich der gemeinsam gebrandeten Modelle, über die Quorus-Plattform angeboten werden. Über die Plattform werden auch Anlagestrategien von WisdomTree Asset Management angeboten, die in separat verwalteten Konten umgesetzt werden können. Für solche Umsetzungen in separat verwalteten Konten (SMA) erhält WisdomTree Asset Management eine Umsatzbeteiligung in Höhe eines festgelegten Anteils der Verwaltungsgebühr, die Quorus von Beratern oder Endkunden erhebt. Maßgeblich ist dabei der Gesamtwert des Kontos. WisdomTree Asset Management erbringt im Zusammenhang mit solchen SMA-Umsetzungen keine Anlageberatung. In der Mitteilung heißt es außerdem, dass das Unternehmen und seine verbundenen Unternehmen ein finanzielles Interesse am Erfolg von Quorus haben und wirtschaftlich von der Geschäftsbeziehung profitieren könnten.
