Was ist DeFi Yield Farming? – Ein leicht verständlicher Leitfaden für Anfänger

Die Einführung des DeFi-Sektors hat viel Hype um seine neuen Produkte und Funktionen mit sich gebracht. Eine dieser Funktionen, die in der Branche zum Standard geworden ist, ist DeFi Yield Farming. Dieses einzigartige Protokoll ermöglicht neuen Nutzern, ein passives Einkommen zu erzielen, obwohl sie nur wenig Verständnis für die Marktbedingungen und Kryptowährungen im Allgemeinen haben. Aus diesen Gründen ist DeFi Yield Farming einer der am schnellsten wachsenden Krypto-Investitionssektoren auf dem Markt.

DeFi Yield Farming oder Staking ermöglicht es Einzelpersonen, Token im Austausch für ihre Teilnahme an DeFi-Anwendungen zu verdienen. Derzeit können Nutzer Stablecoins wie Dai, USDT oder USD Coin zusammen mit unzähligen Governance-Token der Plattformen einsetzen. Es ist auch möglich, mit Kryptowährungen wie Ether zu farmen, da die meisten Plattformen derzeit auf der Ethereum-Blockchain basieren.

Welche Probleme versucht DeFi Yield Farming zu lösen?

DeFi Yield Farming versucht, einige der großen Probleme zu beheben, die den Markt derzeit plagen. Vor allem bietet Yield Farming neuen Krypto-Nutzern eine einfachere Alternative, ein passives Einkommen zu erzielen. Im Vergleich zum Handel mit Kryptowährungen erfordert Yield Farming weniger Verständnis und Aufwand. Auf diese Weise stellt Yield Farming eine sicherere Alternative zum Krypto-Handel ohne Erfahrung dar.

COMPOUND

Wie funktioniert DeFi Yield Farming

Jede Plattform hat ihre eigenen technischen Besonderheiten bezüglich ihrer Yield-Farming-Strategie. Daher müssen Sie etwas Zeit investieren, um die Vorteile jeder Plattform besser zu verstehen, etwa deren Sperrfristen und Renditen. Im Allgemeinen erfordert die gängigste Yield-Farming-Methode jedoch, dass Sie Ihre Kryptowährung in einen Smart Contract eines Liquiditätspools sperren.

Je nach Plattform kann der Liquiditätspool mehrere Zwecke erfüllen. Ihre Liquidität kann in einem öffentlichen Pool gesperrt werden, der es Nutzern ermöglicht, die Mittel mit Zinsen zu leihen. Diese Zinsen fließen ebenfalls zurück in den Fonds, um weitere Belohnungen zu erhalten. Am Ende schafft diese Strategie eine profitable Schleife für versierte Investoren.

Es gibt auch Liquiditätspools, die Projekte auf dem Markt finanzieren. In diesem Szenario erhalten Sie Belohnungen dafür, dass Sie die Liquidität eines bestimmten Projekts stärken. Dies ist derzeit die häufigste Art des Yield Farmings. Es war auch die ursprüngliche Strategie, die von den Entwicklern in diesem Bereich vorgesehen war.

Vorteile von DeFi Yield Farming

DeFi Yield Farming bietet zahlreiche Vorteile. Zum einen erhalten Investoren mit diesem Ansatz Zugang zu höheren Renditen bei geringerem Aufwand. Frühzeitige Investoren profitieren am meisten, da sie Belohnungen verdienen und von der Wertsteigerung des Tokens beim Start profitieren. Üblicherweise nehmen Investoren diese Gewinne und reinvestieren sie in andere DeFi-Projekte, um noch mehr Erträge zu erzielen.

Interoperabilität

Der gesamte DeFi-Sektor basiert auf Interoperabilität, die den Markt äußerst vielseitig macht. Einige Plattformen nehmen Ihre gestakten Krypto und übertragen sie automatisch von Plattform zu Plattform. Diese Interoperabilität verbessert die Renditen der Investoren und bietet den Nutzern mehr Optionen. Es ist üblich, dass erfahrene Investoren Protokolle kombinieren, um die Gewinne weiter zu maximieren.

Geschichte von DeFi Yield Farming

Die Geschichte des Yield Farmings beginnt im Sommer 2020. Zu dieser Zeit führte COMPOUND den Service erstmals auf dem Markt ein. Die Strategie von COMPOUND bestand darin, den Nutzern einen kleinen Anteil der Transaktionsgebühren zu bieten, wenn sie Liquidität für eine bestimmte Anwendung bereitstellten. In diesem Fall startete COMPOUND mit Pools auf Uniswap oder Balancer. Beide Dienste erwiesen sich als äußerst erfolgreich.

DeFi Liquidity Locked Via Coindesk

Dieser Erfolg löste eine Flut von Nachahmer-Plattformen aus, die in den Markt eintraten. Zusätzlich drangen einige High-End-Plattformen in den Bereich ein und erweiterten das Yield-Farming-Konzept. Diese Plattformen führten Funktionen wie zugehörige Governance oder native Token ein. Die Plattformen begannen außerdem, Nutzer mit nativen Token anstelle von ETH zu belohnen.

Fortgeschrittenes Yield Farming

Aufgrund der Interoperabilität des Sektors und der schnellen Einführung neuer, spannender Farming-Methoden hat sich eine Reihe fortgeschrittener Yield-Farming-Strategien entwickelt. Diese Nutzer setzen Token in einer Kette von Protokollen ein, um maximale Erträge zu erzielen. Diese fortgeschrittenen Staking-Methoden erzeugen unvergleichliche Renditen, sind jedoch für den durchschnittlichen Nutzer sehr komplex.

Risiken von DeFi Yield Farming

Yield Farming ist spannend, birgt jedoch eine Vielzahl von Risiken, die vor einer Investition berücksichtigt werden müssen. Vor allem, wenn Sie eine hohe Belohnung für Ihre Farming-Bemühungen erzielen möchten, müssen Sie ein großes Anfangskapital einsetzen. Dies erhöht Ihre Risikobelastung.

Reine Spekulation

Zusätzlich stellt die stark volatile Natur von DeFi-Token ein weiteres Problem dar. Die meisten DeFi-Investoren sind derzeit rein spekulativ. Sie beabsichtigen, ihren Token zu einem späteren Zeitpunkt mit Gewinn weiterzuverkaufen. Das Problem bei dieser Investorengruppe ist, dass sie häufig unsichere Entscheidungen treffen.

Spekulative Investoren verkaufen ihre Bestände bei Marktrückgängen schnell. Diese Verkäufe können eine Kaskade weiterer Investoren auslösen. Schließlich entsteht ein Ausverkauf, der den Wert der Plattform vernichtet und die Investoren leiden lässt.

Ein perfektes Beispiel dafür ist, als Hot Dog Swap in diesem Jahr erhebliche Verluste erlitt. In dem Vorfall fiel der Markt plötzlich und ließ die Investoren mit leeren Händen zurück. Konkret verwirft Hotdog innerhalb weniger Stunden nach dem Start 99,9 % seines Wertes.

Programmierungsrisiken

Programmierungsrisiken sind ein weiteres Problem, das Investoren berücksichtigen sollten. Viele dieser Plattformen sind nicht Open Source. Das bedeutet, dass der Code nicht von der Community geprüft wurde. Wenn das Team eines Projekts und der zugrunde liegende Smart Contract-Code nicht geprüft werden kann, erhöht sich das Risikoniveau erheblich. Der DeFi-Sektor boomt und Entwickler starten ständig Projekte von Grund auf neu oder kopieren den Code ihrer Vorgänger. Verluste entstehen, wann immer der Code unauditiert ist, da Fehler und Angriffsvektoren von Nutzern und Hackern statt von Entwicklern entdeckt werden.

Ein perfektes Beispiel dafür, wie fehlerhafter Code Investoren kosten kann, ist YAM Finance. Eine fehlerhafte Codezeile verursachte Chaos für dieses Startup. Konkret sprang der Utility-Token der Plattform innerhalb von nur zwei Tagen auf einen Wert von 57 Millionen $, bedingt durch Programmierfehler. Dieses Wachstum war ein offensichtlicher Programmierfehler. Spätere Untersuchungen zeigten eine Vielzahl von Code- und Sicherheitsproblemen bei der Plattform auf.

DeFi Yield Farming – Was die Zukunft bringt

Der DeFi-Sektor scheint gut auf dem Weg zu sein, seine Position am Markt zu festigen. Ähnlich wie beim ICO-Boom 2017 müssen Investoren jedoch DYOR (Do Your Own Research) betreiben, bevor sie in diesen Markt einsteigen. Wenn es richtig gemacht wird, ist DeFi Yield Farming eine großartige Möglichkeit, kostenloses Krypto zu verdienen. Ihr Erfolg hängt jedoch direkt von Ihrer Fähigkeit ab, die Gültigkeit einer Plattform genau zu beurteilen.