TON lag im Juli 2023 über 45% über dem Vorjahr, trotz Verlusten seit Jahresbeginn

Der Artikel beschreibt den Markt am 19. Juli 2023. Toncoin (TON) hatte damals einen Börsenwert von rund 2 Milliarden Dollar. Laut ursprünglichem Bericht stieg der Kurs am Mittwochmorgen um 6,77 % auf 1,42 Dollar und fiel anschließend auf etwa 1,36 Dollar zurück. TON belegte damals ungefähr Platz 30 nach Marktkapitalisierung. Die angegebenen Tagesveränderungen betrugen +2 % gegenüber dem Dollar, +1,5 % gegenüber Bitcoin und +1,3 % gegenüber Ether. Kurse und Ranglisten sind historische Angaben.

Das TON-Handelsvolumen stieg nach den damaligen Angaben gegenüber dem Vortag um 134,3 % auf rund 15,18 Millionen Dollar.

Anders als der breitere Kryptomarkt hatte TON keinen nachhaltig positiven Start in das Jahr 2023. Im zweiten Halbjahr 2022 war der Kurs von rund 0,80 Dollar Ende Juli auf 2,70 Dollar im Dezember gestiegen. Das Jahr 2023 begann bei etwa 2,10 Dollar, Ende Januar wurden 2,55 Dollar erreicht. Nach dem Rückgang ab April lag der Kurs zum beschriebenen Zeitpunkt rund 34,7 % unter dem Jahresanfang. YTD bezeichnet hier die Veränderung seit Jahresbeginn, nicht gegenüber dem Vorjahr.

Der ursprüngliche Bericht nannte zugleich ein Wochenplus von 2,3 % und einen Anstieg um mehr als 45 % gegenüber einem Jahr zuvor. Im historischen Vergleich lag der Kurs 165,82 % über dem Tief von knapp 0,52 Dollar im September 2021 und mehr als 74 % unter dem Hoch von 5,29 Dollar im November 2021.

Der ursprüngliche Artikel erwähnte außerdem eine Wallet-Erweiterung für dezentrale Finanzanwendungen (DeFi). Eine solche Erweiterung kann den Zugang zu Protokollen erleichtern. Da die Anbieterin nicht genannt wurde, lässt sich die Veröffentlichung jedoch nicht ohne Weiteres Toncoin oder der TON Foundation zuschreiben.

Die ursprüngliche TON-Technologie entwickelten Nikolai und Pavel Durov und das Telegram-Team. Gram war der Name der geplanten Münze, nicht der frühere Netzwerkname. Nach einem US-Verfahren wegen des unregistrierten Angebots von Grams beendete Telegram 2020 sein eigenes Projekt. Eine unabhängige Gemeinschaft setzte die Entwicklung des offenen Quellcodes fort, unterstützt durch die TON Foundation. Daraus folgt nicht, dass Telegram das heutige Netzwerk betreibt.

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Telegram-Gründer besitzt Toncoin

Der Kursanstieg fiel in die Woche, in der Telegram-Gründer und CEO Pavel Durov seinen Toncoin-Besitz bestätigte. Der zeitliche Zusammenhang beweist nicht, dass seine Mitteilung den gesamten Anstieg verursachte.

Durov schrieb auf seinem Telegram-Kanal, er habe ungefähr ein Viertel eines neuen Anleihebetrags von rund 270 Millionen Dollar gekauft. Damit investierte er erneut in Telegram, zusätzlich zu früheren Beiträgen zum Betrieb.

Durov nannte Telegram, Bitcoin und Toncoin als seine Besitztümer und erklärte, er konzentriere sich lieber auf seine Arbeit, als ein Haus oder Flugzeug zu kaufen. Der ursprüngliche Artikel verwies zudem auf eine frühere Angabe zum Kauf von 2.000 Bitcoin für etwa 1,5 Millionen Dollar. Dies ist keine unabhängige Prüfung seines heutigen Vermögens.

Durov berichtete damals von über 2,5 Millionen neuen Registrierungen täglich und mehr als 800 Millionen monatlich aktiven Telegram-Nutzern. Registrierungen sind nicht gleichbedeutend mit ebenso vielen zusätzlichen täglich aktiven Nutzern.

Laut Durov erhöhte das Wachstum auch die Kosten für Speicherung und Datenverkehr. Telegram hatte 2022 neue Einnahmemodelle eingeführt, war seiner Mitteilung zufolge aber noch nicht profitabel. Der Vergleich mit Twitter und Snap war seine eigene Einschätzung.

Die Aufstockung der bestehenden Anleihe sollte laut Durov das Wachstum bis zum Erreichen der Gewinnschwelle finanzieren. Dies war ein Ziel, kein bereits erreichtes oder garantiertes Ergebnis.

Das unabhängige Wallet-Team stellte im Juli 2023 Wallet Pay für Zahlungen an Händler innerhalb von Telegram vor. Die damalige Ankündigung nannte Bitcoin, USDT und TON. Die im ursprünglichen Artikel erwähnten rund 2 Millionen Wallet-Nutzer waren eine andere Gruppe als sämtliche Telegram-Nutzer. Telegram selbst war nicht Anbieter dieses Wallet-Dienstes.

Beim beschriebenen Wallet-Dienst verwahrte der Anbieter Vermögenswerte im Auftrag der Nutzer. Das kann die Bedienung vereinfachen, schafft aber eine Abhängigkeit vom Verwahrer und garantiert keine höhere Sicherheit.

The Open Network

Toncoin ist die eigene Kryptowährung von The Open Network. TON dient unter anderem für Transaktionsgebühren, Netzwerkdienste, Spiele und digitale Sammlerstücke. Die Bezeichnung als Zukunft des Geldes ist eine Vision des Projekts.

Zum TON-Ökosystem gehören unter anderem TON Blockchain, TON Sites, TON DNS und TON Storage für Transaktionen, Websites, Namen und Datenspeicherung.

TON Blockchain bildet den technischen Kern. Telegram arbeitete ab 2018 an der ursprünglichen Technologie. Nach dem Rückzug des Unternehmens 2020 setzte eine unabhängige Gemeinschaft die Arbeit unter dem Namen The Open Network statt Telegram Open Network fort.

Die Architektur strebt hohe Kapazität durch parallele Ketten und Sharding an. Millionen Transaktionen pro Sekunde waren ein Entwicklungsziel, keine im Juli 2023 nachgewiesene alltägliche Hauptnetzkapazität. Ein späterer öffentlicher Leistungstest am 31. Oktober 2023 meldete 104.715 Transaktionen pro Sekunde unter Testbedingungen. Auch dies ist kein Durchschnittswert des Hauptnetzes.

Die Struktur umfasst eine Masterchain, Workchains und Shardchains. Sharding verteilt Konten und Verarbeitung auf mehrere Ketten; nicht jeder Shard muss einen völlig eigenen Anwendungszweck haben.

Im beschriebenen Zeitraum nutzte TON Proof-of-Stake für den Konsens. Validatoren hinterlegen TON und prüfen Transaktionen und Blöcke. Geschwindigkeit, Sicherheit und geringe Gebühren sind Entwicklungsziele, keine uneingeschränkten Garantien.

Validatoren erhalten Belohnungen für ihre Arbeit nach Protokollregeln, Einsatz und Blockverarbeitung. Nutzer zahlen Transaktionsgebühren, nicht bloß einen freiwilligen kleinen Überschuss zusätzlich zur Zahlung. Neue Ausgabe und mögliche Verbrennung verändern ebenfalls das Tokenangebot.

Das ursprüngliche Angebot betrug 5 Milliarden Münzen. Dies ist keine unveränderliche Höchstmenge: Validatorbelohnungen können das Angebot erhöhen, Verbrennung kann es senken. Die Angabe von rund 1,22 Milliarden umlaufenden TON war eine historische Schätzung nach der damaligen Definition.

TON wird für Transaktionen, Smart Contracts, Staking und bestimmte Ökosystemdienste genutzt. Das Projekt beschrieb auch Anwendungen für Namensdienste, Speicherung, die Verbindung von Netzwerken und Governance. Eine mögliche Anwendung oder Roadmap bedeutet nicht, dass ein Dienst bereits überall verfügbar ist.

Nach den damaligen Projektdaten im Artikel gab es 334 Validatoren, 474,5 Millionen gestakte TON, über 3 Millionen Konten und fast 192.000 tägliche Transaktionen. Dies sind historische Messwerte. Ein Konto entspricht nicht zwangsläufig einer einzelnen Person.

Das Ökosystem umfasst NFTs und TON DNS, das lesbare Namen mit Konten und Verträgen verknüpft. Der Artikel nannte damals über eine Million erzeugte NFTs und 28.285 verkaufte DNS-Namen.

Die zitierte Roadmap sah die Optimierung von Sanktionen gegen Validatoren sowie Brücken für ETH, BNB und BTC im zweiten Quartal 2023 und eine Jetton-Brücke im dritten Quartal vor. Bei Veröffentlichung im Juli war das zweite Quartal bereits vorbei. Ein geplanter Termin belegt nicht, dass sämtliche Komponenten ausgeliefert wurden.

Lesen Sie den Leitfaden zum Kauf von The Open Network (TON).

Der breitere Kryptomarkt im Juli 2023

In derselben historischen Marktlage lag Bitcoin laut Artikel um 30.000 Dollar, etwas über dem Monatstief von rund 29.735 Dollar am Dienstag. Analysten brachten den Druck unter anderem mit Wirtschaftsdaten und Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung der Federal Reserve in Verbindung. Gemeint waren 0,25 Prozentpunkte, keine relative Erhöhung um 0,25 %. Die Fed erhöhte am 26. Juli 2023 das Zielband tatsächlich auf 5,25–5,50 %.

Verkäufe von Bitcoin-Minern wurden als weiterer möglicher Faktor genannt. Laut Artikel lag Bitcoin damals rund 90 % über dem Jahresanfang. Die Erklärung zu den Minern war eine Hypothese, keine nachgewiesene Ursache der gesamten Kursbewegung.

Die zitierten Glassnode-Daten zeigten zwanzig Tage hintereinander eine negative rollierende 30-Tage-Veränderung der Minerbestände. Der geschätzte Gesamtbestand lag dennoch mit 1,83 Millionen Bitcoin über den 1,82 Millionen zu Jahresbeginn. Die Zeiträume unterscheiden sich, daher müssen die Angaben nicht widersprüchlich sein.

Der Artikel beschrieb Schwankungen um 30.000 Dollar und einen Rückgang nach der Vorwochenrallye. Die Erwartung weiterer Seitwärtsbewegungen war eine damalige Markteinschätzung, keine sichere Prognose.

Ether lag in der historischen Momentaufnahme nahezu unverändert bei rund 1.909 Dollar. XRP stieg um 4,8 % auf über 0,78 Dollar. Viele andere Token begannen den Tag im Minus, obwohl einige später zulegten.

Unter den damaligen hundert größten nannte der Artikel Tagesgewinne für RLB (17 %), KAS (12,6 %), FLEX (10 %), MKR (7,4 %) und XLM (7,2 %). Er gab Verluste für UNI (5,3 %), RNDR (4 %), SUI (3,4 %) und LINK (3,1 %) an. Der gesamte Kryptomarkt wurde mit 1,25 Billionen Dollar bewertet, 0,4 % höher.

Der Artikel beschrieb auch Kursgewinne bei Reddit-Token. MOON von r/CryptoCurrency mit über 6,5 Millionen Mitgliedern stieg den Angaben zufolge etwa 170 %, von ungefähr 9 auf fast 25 US-Cent. BRICK von r/FortniteBR soll in zwei Tagen etwa 300 % gestiegen sein. Ein dreistelliger prozentualer Anstieg bedeutet keine Verdreifachung. Die Verbindung zu geänderten Community-Points-Bedingungen war eine historische Deutung, kein Nachweis einer einzelnen Ursache.

Laut dem Bericht von CoinGecko sank das gemeinsame Spotvolumen der zehn größten zentralisierten Kryptobörsen im zweiten Quartal 2023 gegenüber dem ersten Quartal um 43,2 % auf 1,42 Billionen Dollar.

Derselbe Bericht bezifferte den Rückgang von Binances Anteil an diesem Spotvolumen von 61 % im März auf 52 % im Juni. Die ursprünglichen 62 % und 51 % entsprechen nicht den Berichtszahlen. Der Artikel erwähnte außerdem Stellenabbau, Rückzüge aus Märkten und US-Zivilverfahren.

CoinGecko meldete für die fünfzehn größten Stablecoins einen Rückgang des gemeinsamen Börsenwerts um 3,5 % oder 4,6 Milliarden Dollar. Das gemessene NFT-Handelsvolumen sank um 35 % auf 3,15 Milliarden Dollar. Solanas NFT-Volumen fiel um 78,6 %, teilweise nach dem Wechsel von DeGods zu Ethereum und y00ts zu Polygon. Nicht die Blockchain selbst oder der SOL-Kurs fiel um diesen Prozentsatz.

Staking nahm dagegen zu. Nach der Freigabe von ETH-Abhebungen wuchs die Menge an gestaktem Ether laut CoinGecko im zweiten Quartal um 30,3 % auf 23,6 Millionen ETH. Der ursprüngliche Artikel bewertete dies damals mit etwa 45 Milliarden Dollar. Die Menge bezieht sich auf Ether-Token, nicht auf das Ethereum-Netzwerk.