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Gewinn je Aktie von Prosperity Bancshares sinkt im dritten Quartal wegen Fusionskosten auf 1,18 US-Dollar
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Prosperity Bancshares (PB ), die in Houston ansässige Muttergesellschaft der Prosperity Bank, meldete am 28. Oktober 2026 in ihrer Veröffentlichung der Quartalsergebnisse für das am 30. September 2026 beendete dritte Quartal einen Nettogewinn von 141,5 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,18 US-Dollar je verwässerter Stammaktie. Ein Jahr zuvor hatte das Unternehmen 137,6 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,45 US-Dollar je verwässerter Aktie und im zweiten Quartal 2026 168,6 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,67 US-Dollar je verwässerter Aktie verdient.
Das Quartal war das erste, in das Stellar Bancorp einbezogen wurde, das am 1. Juli 2026 mit Prosperity fusionierte. Die Ergebnisse des dritten Quartals enthielten Fusionskosten in Höhe von 69,7 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,46 US-Dollar je verwässerter Aktie sowie eine Steuervergleichszahlung in einem anderen Bundesstaat von 5,0 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,04 US-Dollar je Aktie. Dem stand teilweise ein Gewinn von 927.000 US-Dollar beziehungsweise 0,01 US-Dollar je Aktie aus dem Umtausch und der Umwandlung von Visa-Class-B-2-Aktien gegenüber. Ohne diese Posten meldete das Unternehmen einen Nettogewinn nach Non-GAAP von 200,8 Millionen US-Dollar und einen verwässerten Gewinn je Aktie von 1,67 US-Dollar.
Wie das Unternehmen mitteilte, betrugen die annualisierten Renditen auf das durchschnittliche Gesamtvermögen, das durchschnittliche Stammkapital und das durchschnittliche materielle Stammkapital 1,06 %, 5,77 % beziehungsweise 11,14 %; die Kennzahl für das materielle Stammkapital basiert auf Non-GAAP. Die Steuervergleichszahlung von 5,0 Millionen US-Dollar führte zu einem effektiven Steuersatz von 24,4 %, den das Unternehmen als überdurchschnittlich hoch bezeichnete. Die Aufwands-Ertrags-Relation von Prosperity lag im Quartal bei 62,05 % und ohne Fusionskosten bei 48,03 %.
Der Nettozinsertrag vor Risikovorsorge für Kreditausfälle belief sich auf 443,0 Millionen US-Dollar. Das waren 169,5 Millionen US-Dollar beziehungsweise 62,0 % mehr als die 273,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025. Die steueräquivalente Nettozinsmarge lag bei 3,73 %, verglichen mit 3,24 % ein Jahr zuvor und 3,47 % im zweiten Quartal 2026. Diese Veränderungen führte das Unternehmen vor allem auf die Fusionen, die Neufestsetzung der Verzinsung von Vermögenswerten sowie einen Rückgang des durchschnittlichen Saldos und des durchschnittlichen Zinssatzes sonstiger Kreditaufnahmen zurück. Die zinsunabhängigen Erträge stiegen gegenüber dem Vorjahresquartal von 41,2 Millionen auf 52,7 Millionen US-Dollar, während die zinsunabhängigen Aufwendungen von 138,6 Millionen auf 308,6 Millionen US-Dollar zunahmen. Gründe dafür waren Fusionskosten, Gehälter und Sozialleistungen sowie zusätzliche Betriebskosten im Zusammenhang mit den übernommenen Banken.
In den neun Monaten bis zum 30. September 2026 betrug der Nettogewinn 426,3 Millionen US-Dollar beziehungsweise 3,99 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit 402,9 Millionen US-Dollar beziehungsweise 4,23 US-Dollar im entsprechenden Zeitraum 2025. Die Ergebnisse der neun Monate enthielten Fusionskosten in Höhe von 113,0 Millionen US-Dollar. Der Nettozinsertrag vor Risikovorsorge für Kreditausfälle belief sich auf 1,095 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 35,7 %. Die steueräquivalente Nettozinsmarge lag bei 3,58 % gegenüber 3,19 %.
Bilanzwachstum und Qualität der Vermögenswerte
Das Gesamtvermögen belief sich am 30. September 2026 auf 54,101 Milliarden US-Dollar. Das waren 15,771 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 41,1 % mehr als die 38,330 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor. Das Kreditvolumen betrug 32,060 Milliarden US-Dollar und lag damit um 45,5 % höher; die Einlagen beliefen sich auf 41,231 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 48,4 %. Gegenüber dem Vorquartal stieg das Kreditvolumen um 7,032 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 28,1 %, die Einlagen nahmen um 8,631 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 26,5 % zu. Nach Angaben des Unternehmens waren diese Zuwächse hauptsächlich auf die Fusion mit Stellar zurückzuführen. Nicht verzinsliche Einlagen beliefen sich auf 13,8 Milliarden US-Dollar und machten 33,6 % der gesamten Einlagen aus.
„Diese Zuwächse spiegeln in erster Linie unsere drei jüngsten Fusionen wider“, sagte David Zalman, Senior-Verwaltungsratsvorsitzender und Vorstandsvorsitzender von Prosperity. Zalman erklärte, das Unternehmen konzentriere sich weiterhin darauf, die operative Integration von Texas Partners Bank und Stellar Bank abzuschließen. Außerdem sagte er, die Wirtschaft in Texas und Oklahoma wachse auch gegen Ende des Jahres 2026 weiter – trotz Einschränkungen beim Arbeitskräfteangebot sowie Gegenwinds durch Inflation und Energiepreise. Als Beleg verwies er auf die wachsende Bevölkerung von 31,7 Millionen in Texas.
Die notleidenden Vermögenswerte beliefen sich auf insgesamt 193,9 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,41 % der durchschnittlichen zinstragenden Vermögenswerte des Quartals. Ein Jahr zuvor hatte der Wert bei 0,36 % und am 30. Juni 2026 bei 0,34 % gelegen. Die Werte für 2026 wurden durch notleidende Vermögenswerte aus den Fusionen beeinflusst. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle bei Krediten und außerbilanziellen Kreditrisiken betrug 629,6 Millionen US-Dollar; die Risikovorsorge für Kredite belief sich auf 592,0 Millionen US-Dollar. Das entsprach 1,85 % des gesamten Kreditvolumens beziehungsweise 1,91 % ohne Kredite aus dem Warehouse Purchase Program. Weder im Quartal noch im Neunmonatszeitraum wurde eine Risikovorsorge für Kreditausfälle gebildet. Die Nettoabschreibungen auf Kredite beliefen sich im Quartal auf 4,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit 6,5 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Die Nettoabschreibungen der ersten neun Monate von 47,9 Millionen US-Dollar enthielten einen Anstieg der Nettoabschreibungen auf gewerbliche und industrielle Kredite um 37,7 Millionen US-Dollar.
Am 30. September 2026 lag die harte Kernkapitalquote (CET1) bei 13,46 % und die Kernkapitalquote bezogen auf die Bilanzsumme bei 9,85 %.
Drei Übernahmen und Kapitalrückführungen
Stellar Bank betrieb 52 Bankfilialen in den Regionen Houston, Beaumont und East Texas sowie in Dallas. Zum 30. Juni 2026 wies die Bank Vermögenswerte von 10,413 Milliarden US-Dollar, ein Kreditvolumen von 7,510 Milliarden US-Dollar und Einlagen von 8,716 Milliarden US-Dollar aus. Prosperity gab 19.371.499 Stammaktien aus und zahlte für sämtliche ausstehenden Stellar-Aktien rund 578,66 Millionen US-Dollar in bar. Zum 30. September 2026 verbuchte das Unternehmen einen Geschäfts- oder Firmenwert von 898,2 Millionen US-Dollar und immaterielle Vermögenswerte aus Kernkundeneinlagen von 184,0 Millionen US-Dollar. Nach Angaben des Unternehmens enthalten diese Zahlen keine nachträglichen Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert, die noch nicht endgültig festgelegt wurden. Durch die Stellar-Fusion kamen zum Erwerbszeitpunkt Kredite in Höhe von 7,564 Milliarden US-Dollar mit Anpassungen aus der Kaufpreisallokation von 84,7 Millionen US-Dollar hinzu. Die Day-One-Bilanzierung der Risikovorsorge erfasste im Quartal außerdem 146,1 Millionen US-Dollar für erworbene, bonitätsverschlechterte Kredite und 67,4 Millionen US-Dollar für erworbene, bereits länger bestehende Kredite.
Zu Beginn des Jahres 2026 fusionierte die American Bank Holding Corporation am 1. Januar mit Prosperity. Dabei wurden 4.439.938 Aktien ausgegeben und ein Geschäfts- oder Firmenwert von 185,7 Millionen US-Dollar sowie immaterielle Vermögenswerte aus Kernkundeneinlagen in Höhe von 31,1 Millionen US-Dollar angesetzt. Am 1. Februar fusionierte Southwest Bancshares mit Prosperity; dabei wurden 4.094.974 Aktien ausgegeben und ein Geschäfts- oder Firmenwert von 141,5 Millionen US-Dollar sowie immaterielle Vermögenswerte aus Kernkundeneinlagen in Höhe von 33,8 Millionen US-Dollar angesetzt. Prosperity schloss die operative Integration der American Bank im dritten Quartal ab.
Im Jahr 2026 reichte Prosperity sämtliche Visa-Aktien der Klasse B-2 im Rahmen des öffentlichen Umtauschangebots von Visa ein, das am 8. Mai 2026 auslief. Dafür erhielt das Unternehmen 24.246 Aktien der Klasse B-3, die mit Anschaffungskosten von null angesetzt wurden, sowie 9.137 Aktien der Klasse C; alle diese Aktien wurden inzwischen verkauft. In den neun Monaten verbuchte das Unternehmen aus dem Umtausch einen Gewinn von 13,2 Millionen US-Dollar.
Der Verwaltungsrat beschloss für das vierte Quartal 2026 eine Bardividende von 0,64 US-Dollar je Aktie. Das sind 0,04 US-Dollar beziehungsweise 6,67 % mehr als die 0,60 US-Dollar, die in jedem der vorangegangenen vier Quartale gezahlt wurden. Die Auszahlung erfolgt am 4. Januar 2027 an die Aktionäre, die am 15. Dezember 2026 als solche eingetragen sind. Nach Angaben des Unternehmens ist dies die 23. jährliche Dividendenerhöhung in Folge; die von 2003 bis 2026 beschlossenen Dividenden stiegen damit jährlich um durchschnittlich 10,4 %. Die Erhöhung wurde separat am 21. Oktober 2026 bekannt gegeben, wie aus dem Archiv der Pressemitteilungen des Unternehmens hervorgeht.
Im Rahmen des am 26. Januar 2026 angekündigten Aktienrückkaufprogramms, das bis zum 26. Januar 2027 den Rückkauf von bis zu 5 % der ausstehenden Stammaktien beziehungsweise von rund 4,87 Millionen Aktien erlaubt, kaufte Prosperity im dritten Quartal rund 457.000 Aktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 69,62 US-Dollar je Aktie für insgesamt 31,8 Millionen US-Dollar zurück. In den neun Monaten kaufte das Unternehmen rund 1,5 Millionen Aktien zu 68,63 US-Dollar je Aktie für insgesamt 102,6 Millionen US-Dollar zurück.
Zum 30. September 2026 betrieb Prosperity 352 Bankstandorte mit umfassendem Service in Texas und Oklahoma, darunter 11 Standorte der Texas Partners Bank und 52 der Stellar Bank. Die Geschäftsleitung sollte die Ergebnisse am 28. Oktober 2026 um 11:30 Uhr US-Ostküstenzeit in einer Telefonkonferenz erörtern.
