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Narragansett Financial: Nettogewinn im dritten Quartal steigt auf 4,4 Millionen US-Dollar
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Narragansett Financial Corporation, die Muttergesellschaft der BayCoast Bank, meldete für das am 30. September 2026 beendete Quartal einen Nettogewinn von 4,4 Millionen US-Dollar gegenüber 3,5 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Das entspricht einem Anstieg um 954.000 US-Dollar, wie aus der Mitteilung zu den Ergebnissen des dritten Quartals hervorgeht, die das Unternehmen am 27. Oktober 2026 in Swansea, Massachusetts, veröffentlichte.
Das Unternehmen führte den Anstieg auf ein Plus von 1,4 Millionen US-Dollar beim Nettozinsertrag, einen Rückgang der Kreditrisikovorsorge um 1,1 Millionen US-Dollar und um 562.000 US-Dollar gesunkene Betriebskosten zurück. Dem standen ein Rückgang der sonstigen Erträge um 1,2 Millionen US-Dollar und ein Anstieg des Ertragsteueraufwands um 929.000 US-Dollar gegenüber.
Das Unternehmen erklärte, dass Narragansett Bancorp, Inc. nach Abschluss der geplanten Umstrukturierung und des damit verbundenen Aktienangebots zum konsolidierten berichtenden Unternehmen werde. Die Unterlagen zu den SEC-Einreichungen von Narragansett Bancorp, Inc. weisen das in Maryland gegründete und in Swansea ansässige Unternehmen als unter SIC-Code 6036 geführtes Institut für Spareinlagen aus, das nicht bundesrechtlich zugelassen ist. Außerdem ist es als nicht beschleunigter Einreicher, kleineres berichtendes Unternehmen und Unternehmen in der Wachstumsphase eingestuft. Aus der Registrierungsakte mit der Nummer 333-296731 geht hervor, dass am 12. Juni 2026 zunächst ein S-1 eingereicht wurde, am 23. Juli 2026 eine Änderung folgte, am 11. August 2026 die Wirksamkeit festgestellt wurde und am 20. August 2026 zwei Prospekte nach Rule 424(b)(3) eingereicht wurden. Anschließend reichte das Unternehmen am 21. September 2026 einen Quartalsbericht für den am 30. Juni 2026 beendeten Berichtszeitraum und am 5. Oktober 2026 einen aktuellen Bericht ein.
Der Nettozinsertrag belief sich in den drei Monaten bis zum 30. September 2026 auf 22,8 Millionen US-Dollar, gegenüber 21,4 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Das entspricht einem Anstieg um 1,4 Millionen US-Dollar beziehungsweise 6,7 %. Gegenüber 19,5 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal erhöhte sich der Nettozinsertrag um 3,3 Millionen US-Dollar beziehungsweise 16,8 %. Die gesamten Zins- und Dividendenerträge betrugen 36,764 Millionen US-Dollar gegenüber 35,144 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Darin enthalten waren Zinserträge und Gebühren aus Krediten in Höhe von 33,061 Millionen US-Dollar gegenüber 31,880 Millionen US-Dollar. Der gesamte Zinsaufwand belief sich auf 13,967 Millionen US-Dollar gegenüber 13,770 Millionen US-Dollar. Davon entfielen 11,480 Millionen US-Dollar auf Zinsaufwendungen für Einlagen, gegenüber 11,175 Millionen US-Dollar.
Die Nettozinsmarge lag im Quartal bei 3,42 %. Das war eine Verbesserung um 21 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal und eine Ausweitung um 55 Basispunkte gegenüber dem Vorjahresquartal. Das Unternehmen definiert diese Kennzahl als Nettozinsertrag im Verhältnis zu den durchschnittlichen zinstragenden Vermögenswerten. Den Anstieg der Zinserträge führte es vor allem auf höhere Renditen bei Krediten und Wertpapieranlagen zurück, die teilweise durch niedrigere durchschnittliche Kredit- und Wertpapierbestände ausgeglichen wurden. Der Zinsaufwand blieb nach Angaben des Unternehmens gegenüber dem Vorquartal unverändert: Zunahmen bei den gesamten durchschnittlichen Einlagen und der Rendite nachrangiger Schuldtitel wurden teilweise durch einen Rückgang des durchschnittlichen Bestands sonstiger Kreditaufnahmen ausgeglichen.
Den Tabellen des Unternehmens zu den durchschnittlichen Salden zufolge lag die durchschnittliche Rendite der Kredite im Quartal bei 5,83 %, gegenüber 5,60 % im Vorquartal und 5,71 % ein Jahr zuvor. Die durchschnittliche Rendite der Schuldverschreibungen betrug 3,90 %, gegenüber 3,39 % und 3,02 %. Der durchschnittliche Zinssatz für alle verzinslichen Einlagen lag bei 2,24 %, gegenüber 2,22 % im Vorquartal und 2,58 % ein Jahr zuvor. Die Nettozinsspanne betrug 3,03 %, gegenüber 2,80 % und 2,44 %.
Veränderungen in der Bilanz
Die Bilanzsumme belief sich am 30. September 2026 auf 2,96 Milliarden US-Dollar. Gegenüber dem Vorquartal war das ein Anstieg um 87,9 Millionen US-Dollar beziehungsweise 3,1 %. Die liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente erhöhten sich auf 98,0 Millionen US-Dollar, ein Plus von 45,2 Millionen US-Dollar beziehungsweise 85,8 %. Nach Angaben des Unternehmens waren dafür die Erlöse aus dem Minderheitsaktienangebot verantwortlich, die bis zum Abschluss des Angebots treuhänderisch verwahrt wurden. Die Wertpapieranlagen beliefen sich auf insgesamt 390,2 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 30,4 Millionen US-Dollar beziehungsweise 8,4 %.
Die Bruttokredite beliefen sich am 30. September 2026 auf 2,3 Milliarden US-Dollar und lagen damit 21,6 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,0 % über dem Vorquartal. Darlehen und Kreditlinien mit Besicherung durch Wohneigentum nahmen um 39,6 Millionen US-Dollar zu, Wohnimmobilienkredite um 7,0 Millionen US-Dollar. Teilweise ausgeglichen wurde dieser Anstieg durch einen Rückgang der Verbraucherkredite um 14,6 Millionen US-Dollar sowie der gewerblichen und Mehrfamilienhauskredite um 11,3 Millionen US-Dollar.
Die Einlagen beliefen sich auf 2,6 Milliarden US-Dollar und stiegen gegenüber dem Vorquartal um 125,6 Millionen US-Dollar beziehungsweise 5,1 %. Die Sichteinlagen erhöhten sich um 105,7 Millionen US-Dollar, was das Unternehmen den treuhänderisch verwahrten Erlösen aus dem Aktienangebot zuschrieb. Geldmarktkonten legten um 32,7 Millionen US-Dollar und verzinsliche Konten um 9,7 Millionen US-Dollar zu. Dem stand ein Rückgang der Einlagenzertifikate um 22,2 Millionen US-Dollar gegenüber. Die Verbindlichkeiten gegenüber der Federal Home Loan Bank gingen um 40,0 Millionen US-Dollar beziehungsweise 46,8 % auf 45,5 Millionen US-Dollar zurück. Diesen Rückgang führte das Unternehmen auf seine verbesserte Liquiditätslage zurück. Die nachrangigen Schuldtitel beliefen sich auf 94,8 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 206.000 US-Dollar beziehungsweise 0,22 %.
Die Gewinnrücklagen beliefen sich am 30. September 2026 auf 187,4 Millionen US-Dollar und lagen damit 1,8 Millionen US-Dollar unter dem Stand des Vorquartals. Das Unternehmen erklärte, der Nettogewinn von 4,4 Millionen US-Dollar sei durch einen Anstieg der kumulierten sonstigen Verluste im Gesamtergebnis um 6,2 Millionen US-Dollar ausgeglichen worden. Hauptgrund dafür seien nicht realisierte Verluste im US-Staatsanleihenportfolio gewesen, die sich aus den im Quartal gestiegenen Marktzinsen ergaben.
Kreditqualität und Aufwendungen
Die Kreditrisikovorsorge sank gegenüber dem Vorquartal um 1,1 Millionen US-Dollar. Im dritten Quartal 2026 verbuchte das Unternehmen einen Ertrag von 250.000 US-Dollar, da die Risikovorsorge für einzeln bewertete Kredite zurückging. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle im Verhältnis zu den gesamten Krediten lag am 30. September 2026 bei 1,31 %, gegenüber 1,34 % am 30. Juni 2026 und 1,36 % am 30. September 2025.
Die notleidenden Kredite machten am 30. September 2026 1,55 % der gesamten Kredite aus, gegenüber 1,90 % am 30. Juni 2026. Das Unternehmen führte den Rückgang darauf zurück, dass im Quartal ein gewerblicher Immobilienkredit über 6,0 Mio. US-Dollar und ein gewerblicher Kredit über 1,1 Mio. US-Dollar zurückgezahlt wurden. Gegenüber 0,28 % am 30. September 2025 war der Anstieg der notleidenden Kredite im Jahresvergleich darauf zurückzuführen, dass vier gewerbliche Immobilienkredite und ein gewerblicher Kredit mit einem Gesamtbestand von 35,8 Mio. US-Dollar als nicht zinstragend eingestuft wurden. Das Unternehmen erklärte, dass alle vier Kredite am 30. September 2026 bedient wurden. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle entsprach 84,85 % der notleidenden Kredite, gegenüber 70,78 % am 30. Juni 2026 und 480,80 % am 30. September 2025.
Die zinsunabhängigen Erträge beliefen sich im Quartal auf 12,8 Mio. US-Dollar und lagen damit 1,2 Mio. US-Dollar unter dem Vorquartal. Die Erträge aus der unternehmenseigenen Lebensversicherung gingen um 1,4 Mio. US-Dollar zurück. Als Grund dafür nannte das Unternehmen marktbedingte Wertänderungen bei den Vermögenswerten, die mit seinem Plan für aufgeschobene Vergütungen außerhalb qualifizierter Pläne verbunden sind. Die Erträge aus dem Hypothekengeschäft sanken aufgrund eines geringeren Volumens an Kreditverkäufen um 328.000 US-Dollar. Teilweise ausgeglichen wurden diese Rückgänge durch einen Anstieg des Gewinns (Verlusts) aus Krediten im Portfolio um 436.000 US-Dollar, den das Unternehmen auf günstigere Preise bei Verkäufen an private Investoren zurückführte, sowie durch einen Anstieg der Nettoerträge aus Gebühren für die Kreditverwaltung um 249.000 US-Dollar, der mit einer geringeren Amortisierung der Rechte zur Verwaltung von Hypotheken zusammenhing.
Die zinsunabhängigen Aufwendungen beliefen sich im Quartal auf 30,0 Mio. US-Dollar und lagen damit 562.000 US-Dollar unter dem Vorquartal. Die Gehälter und Sozialleistungen für Beschäftigte gingen um 1,2 Mio. US-Dollar zurück. Grund dafür waren geringere Aufwendungen für aufgeschobene Vergütungen, die das Unternehmen auf Marktschwankungen im Plan für aufgeschobene Vergütungen außerhalb qualifizierter Pläne zurückführte. Teilweise ausgeglichen wurde der Rückgang durch höhere Bonusaufwendungen. Die sonstigen allgemeinen und Verwaltungsaufwendungen stiegen um 665.000 US-Dollar, vor allem aufgrund einer erheblichen einmaligen Spende für wohltätige Zwecke, wie das Unternehmen sie bezeichnete.
Der Ertragsteueraufwand stieg im Quartal um 929.000 US-Dollar. Das Unternehmen führte dies auf geringere steuerfreie Erträge zurück. Die effektiven Steuersätze für die am 30. September 2026 beziehungsweise am 30. Juni 2026 beendeten Quartale betrugen 24,4 % und 12,6 %. Nach Angaben des Unternehmens lag der Steuersatz in beiden Zeiträumen aufgrund steuerfreier Erträge unter dem gesetzlichen Steuersatz.
Auf annualisierter Basis meldete das Unternehmen für das dritte Quartal eine Rendite auf das durchschnittliche Vermögen von 0,60 %, gegenüber 0,48 % im Vorquartal und 0,41 % ein Jahr zuvor; eine Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital von 9,32 %, gegenüber 7,41 % und 2,35 %; sowie eine Aufwand-Ertrags-Relation von 84,25 %, gegenüber 86,49 % und 90,70 %. Laut Mitteilung entspricht die Aufwand-Ertrags-Relation den Betriebsaufwendungen geteilt durch die Summe aus Nettozinserträgen und sonstigen Erträgen. Das Verhältnis von Krediten zu Einlagen betrug 88,40 %, gegenüber 92,05 % am 30. Juni 2026 und 93,94 % am 30. September 2025.
Für die neun Monate bis zum 30. September 2026 meldete das Unternehmen einen Nettogewinn von 9,142 Mio. US-Dollar, gegenüber 3,186 Mio. US-Dollar im entsprechenden Zeitraum 2025. Die Nettozinserträge der neun Monate beliefen sich auf 64,336 Mio. US-Dollar, gegenüber 55,743 Mio. US-Dollar; die Nettozinsmarge betrug 3,20 %, gegenüber 2,72 %. Die Rendite auf das durchschnittliche Vermögen lag in den neun Monaten bei 0,42 %, gegenüber 0,14 % ein Jahr zuvor; die Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital betrug 6,52 %, gegenüber 2,44 %; und die Aufwand-Ertrags-Relation lag bei 86,85 %, gegenüber 89,99 %.
