Marktvolatilität bietet neue Chancen: Drei Aktien, die nach dem Kursrückgang dieser Woche im Auge zu behalten sind

Am Montag, dem 5. August 2024, erlebten die Aktien einen scharfen und signifikanten Rückgang, der einen bemerkenswerten Punkt im anhaltenden Abwärtstrend markierte.

Im Einklang mit diesem Rückgang fiel der Dow Jones Industrial Average, ein breit beachteter Index von 30 großen, börsennotierten Unternehmen an der NYSE und Nasdaq, um fast 1.034 Punkte bzw. 2,6 % auf 38.703,27.

Der Nasdaq Composite verlor 3,43 % und schloss bei 16.200,08, während der S&P 500 um 3 % auf 5.186,33 fiel. Noch besorgniserregender: Der Blue‑Chip Dow und der S&P 500 verzeichneten ihren größten Tagesverlust seit September 2022.

Die Volatilität wirkte sich überall auf die Märkte aus. In Fernost erlebte der japanische Aktienmarkt seinen stärksten Rückgang seit dem Black Monday an der Wall Street im Jahr 1987. Auch andere Anlageklassen wurden getroffen, als Bitcoin am Montag von 62.000 US$ am Freitag auf 54.000 US$ fiel.

Die STOXX‑600‑Indizes in Europa, die zusammen mit dem DAX eine globale und umfassende Familie von über 17.000 streng regelbasierten und transparenten Indizes bilden, lagen um 2,2 % im Minus.

Der CBOE‑Volatilitätsindex stieg auf bis zu 65, den höchsten Stand seit den frühen Tagen der weltweiten COVID‑19‑Pandemie. Die US‑Treasury‑Anleihen erlebten einen Einbruch, da Investoren begannen, in ein globales Refugium zu flüchten.

Es gab viele Gründe für diese Volatilität. In den USA fürchteten Investoren eine Rezession und spürten den Druck der Federal Reserve, die Zinsen zu senken, um eine globale Abschwächung zu fördern, während die Zentralbanken versuchten, die Zinsen so hoch wie möglich zu halten.

Der Markt, einschließlich derer in Asien, reagierte zudem auf den ungünstigen Arbeitsmarktbericht für Juli, der am 2. August veröffentlicht wurde und zeigte, dass die nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigten im Juli nur um 114.000 zulegten – unter dem nach unten korrigierten Wert von 179.000 im Juni und der Schätzung von Dow Jones von 185.000. Die Arbeitslosenquote stieg auf 4,3 % und erreichte damit ihren höchsten Stand seit Oktober 2021.

Eine Kombination all dieser Faktoren führte dazu, dass Investoren Mega‑Cap-Technologieaktien, KI‑Aktien und weitere verkauften.

Mitten in diesem Ansturm von Investoren, die sich zurückziehen oder zurückhalten, suchten viele weiterhin nach Aktien, die langfristig bestehen und gedeihen können. In diesem Kontext untersuchen wir, wie Marktvolatilität ebenfalls neue Chancen bieten kann, und stellen drei Top‑Aktien vor, die nach dem Kursrückgang dieser Woche im Auge zu behalten sind.

#1. Netflix

Am Montag verzeichnete Netflix (NFLX ) ebenfalls einen Rückgang. Zum Handelsschluss am Montag waren die Aktien des Streaming‑Unternehmens um 9,2 % gegenüber dem Schlusskurs von 690,65 $ vom 5. Juli gefallen. Die Aktie erlebte zudem mehrere Kursrückgänge. Konkret sank das Kurs‑zu‑Gewinn‑Verhältnis auf das 29‑fache der erwarteten Gewinne der nächsten 12 Monate, gegenüber 34‑fach am 5. Juli und unter dem fünfjährigen Durchschnitt von 41‑fach. Dennoch befand sich die Aktie im guten Ansehen der Analysten.

Zum Beispiel behielt Analyst Jason Helfstein von Oppenheimer bei ein Kaufrating für die Aktie mit einem Kursziel von 725 US$. Die Erfolgsquote von Netflix betrug 50 %, also die Anzahl der erfolgreichen Bewertungen des Analysten geteilt durch die Gesamtzahl seiner Bewertungen im vergangenen Jahr. Während er sein Vertrauen in das Potenzial der Aktie zum Ausdruck brachte, sagte Helfstein Folgendes:

„Das Unternehmen hat die beste langfristige Sichtbarkeit in unserem Analysebereich und verdient unserer Ansicht nach, zu einer Prämienbewertung gehandelt zu werden.“

Bei der Erklärung der Faktoren, die zu diesem Optimismus gegenüber der Aktie führen, sagte Helfstein:

„Die Umsatztreiber von NFLX sind bis 2026 sehr klar: Die zweite Hälfte 2024 wird durch anhaltende Abonnenten‑Zuwächse getrieben; das Geschäftsjahr 2025 profitiert von Preiserhöhungen und das Geschäftsjahr 2026 von der Monetarisierung von Werbung in großem Maßstab.“

Das Umsatzmuster von Netflix war beständig. Zwischen 2019 und 2023 stieg der Umsatz von 20,15 Milliarden US$ auf 33,72 Milliarden US$, ein Wachstum von 6,7 % gegenüber dem Vorjahr.

Während sie über die Robustheit von Netflix’ Umsatz‑ und Ertragsstrategie sprachen, zeigten Analysten Optimismus und Vertrauen. Der jüngste Bericht von Netflix vom 18. Juli wies ein EPS von 4,88 $ aus, also 0,14 $ besser als die Analystenschätzung von 4,74 $. Das Unternehmen übertraf zudem im Umsatzbereich, indem es im Quartal 9,56 Milliarden US$ erzielte, gegenüber einer Konsensschätzung von 9,53 Milliarden US$.

Hinweisend auf strategische Faktoren, die sich für Netflix gut auszahlen könnten, sagte Thomas Monteiro, Senior Analyst bei Investing.com, Folgendes:

„Die besser‑als‑erwarteten Zahlen beim EPS‑Wachstum und Umsatz zeigen, dass die Strategie, Nutzer in das werbebasierte Geschäftsmodell zu führen, gerade erst Früchte trägt und noch ein sehr hohes ungenutztes Potenzial besitzt.“

Unabhängig von der Strategie dreht sich das Kerngeschäftsmodell von Netflix um das Volumen der im Laufe der Zeit gewonnenen Abonnenten. In dieser Hinsicht war die Leistung von Netflix mehr als zufriedenstellend. Zwischen 2019 und 2023 wuchs die Plattform beständig von etwas über 167 Millionen Abonnenten auf 260 Millionen im Jahr 2023.

Unter den Online‑Streaming‑Unternehmen bleibt Netflix – trotz Konkurrenz durch mehrere Mitbewerber – deutlich voraus und hielt zu Beginn 2023 einen Marktanteil von 44,21 %.

Ein weiterer entscheidender Indikator für Netflix’ starke und nachhaltige Zukunft ist die erfolgreiche Ansprache junger Menschen. Laut Ampere‑Forschung sind nahezu 80 % der Amerikaner im Alter von 18 bis 34 Jahren entweder Netflix‑Abonnenten oder haben über geteilte Anmeldedaten innerhalb von Familien bzw. geteilte Passwörter Zugriff darauf.

Der Inhalt von Netflix wird ebenfalls hoch geschätzt. Im ersten Jahr der Pandemie gewann Netflix 43 Auszeichnungen, und im darauffolgenden Jahr erhielt es 44 Auszeichnungen und stellte damit den Rekord für die meisten Siege in einem einzigen Jahr auf, wobei es den Rekord von CBS aus dem Jahr 1974 übertraf.

Insgesamt scheint Netflix eine Aktie zu sein, die trotz kurzfristiger Marktvolatilität erfolgreich hervorgehen kann, dank ihres Wachstums, das durch qualitativ hochwertige Inhalte, die Jugendliche ansprechen – Abonnenten, die sich langfristig auszahlen – unterstützt wird, sowie einer starken und effizienten Umsatz‑ und Ertragsstrategie.

Nach Netflix ist ein weiteres Technologieunternehmen, das stabil und langfristig gut aufgestellt erscheint, NVIDIA (NVDA ).

#2. NVIDIA

Die Volatilität in der ersten Augustwoche traf auch NVIDIA. Sie fiel um 6,4 % und sank von einem 52‑Wochen‑Hoch um fast 29 %. Dennoch scheint die Aktie für das langfristige Geschäft gut gerüstet zu sein, da ihre Fundamentaldaten stark sind.

NVIDIA’s revenues saw ein bedeutendes Wachstum zwischen 2023 und 2024 (bisher). Zwischen 2019 und 2023 wuchs NVIDIAs Umsatz von 11,716 Milliarden US$ auf 26,974 Milliarden US$. Zwischen 2023 und 2024 stieg er jedoch von fast 27 Milliarden US$ auf fast 61 Milliarden US$. Und hier hört es nicht auf, da die Schätzungen nahelegen, dass das Jahr mit fast 111 Milliarden US$ abgeschlossen wird.

Viele Analysten wurden gefragt, ob NVIDIA sein Momentum aufrechterhalten könne. Die Antworten waren überwiegend bejahend, mit der Erwartung, dass die Nachfrage stark bleiben und die Gewinne erheblich bleiben würden, da GPUs zunehmend CPUs in Rechenzentren ersetzen und KI‑Modelle sich weiterentwickeln, um komplexere Aufgaben wie Bilder, Videos und 3D zu bewältigen.

Obwohl in diesem Jahr der Großteil der Einnahmen aus dem Data‑Center‑Segment stammt, bedient NVIDIA ein breites Spektrum an Bereichen, darunter Gaming, Automotive, professionelle Visualisierung, OEM und weitere. Das macht NVIDIAs Position am Markt gut diversifiziert und potenziell für langfristiges Wachstum.

Ausführlich zu den Aussichten von NVIDIA sagte Thomas Monteiro, Senior Analyst bei Investing.com, dass die Führungsposition des Unternehmens in der KI‑Revolution vorerst unangefochten bleiben werde. Er fügte hinzu:

„Vor dem Hintergrund zunehmender Konkurrenz und der erwarteten Eigenständigkeit im Chip‑Bereich für große Technologieunternehmen deuten sowohl die Rentabilität als auch die Prognosen darauf hin, dass die wachsende Nachfrage in allen Bereichen die Herausforderungen im Rest des Jahres mehr als ausgleichen sollte.“

Geografisch ist NVIDIAs Geschäft gut diversifiziert, mit erheblichen Einnahmen aus allen wichtigen Wirtschaftsregionen, darunter China, Europa, Asien‑Pazifik, Taiwan und die Vereinigten Staaten.

Trotz vieler Wettbewerber bleibt NVIDIAs Durchdringung im Kerngeschäft stark. Im vierten Quartal 2023 hielt das Unternehmen 80 % des GPU‑Marktanteils. Heute laufen über 90 % des Trainings von neuronalen Netzen auf NVIDIA‑GPUs.

NVIDIA hat viele weitere Errungenschaften, die ohne so starke Fundamentaldaten nicht möglich gewesen wären. Zum Beispiel war es der erste Chip‑Hersteller, der jemals eine Marktkapitalisierung von 1 Billion US$ erreichte.

Insgesamt scheint NVIDIA eines der am besten ausgestatteten und zukunftsorientierten Unternehmen zu sein, um einer Welt zu dienen, die bald mehr PCs, Remote‑Work‑Ausrüstung, High‑End‑Gaming‑Geräte und große Rechenzentren haben wird.

Wenn Zukunftsbereitschaft das Kriterium für eine langfristig geeignete Aktie ist, sollte Coinbase definitiv die dritte Aktie auf unserer Liste sein, da es das Asset der Zukunft wie kein anderer bedient!

#3. Coinbase

Der Markteinbruch am 5. August verschonte Coinbase nicht, da sein Kurs auf fast 166 US$ fiel. Zum Zeitpunkt des Schreibens erholt sich der Aktienkurs jedoch und liegt derzeit bei etwa 194 US$.

Die Ergebnisse von Coinbase für das erste Quartal 2024 waren stark und mehr als verdoppelten sich im Vergleich zum Vorjahr auf 1,6 Milliarden US$. Das Unternehmen gewann an Schwung durch das erneute Interesse der Verbraucher an seiner Handelsplattform, nachdem die Bitcoin‑ETFs in den USA genehmigt und innerhalb der regulatorischen Grenzen der SEC eingeführt wurden. Laut dem Aktienanalysten Michael Miller von Morningstar zeigen die im Vergleich zu seinen Mitbewerbern hohen Gebühren von Coinbase, dass es keinem nennenswerten Druck ausgesetzt ist. Die Analyse deutet zudem auf einen widerstandsfähigen Marktanteil des Unternehmens hin.

Viele Faktoren sprechen grundlegend für Coinbase, um langfristig als Gewinner hervorzugehen. Zum Beispiel ist es vielleicht die einzige führende Kryptowährungsbörse in den Vereinigten Staaten, die sich einen Ruf als zuverlässiger und konformer Ort zum Kauf und Verkauf von Kryptowährungen erworben hat, in einem Umfeld, das häufig mit anfälligen Sicherheitspraktiken und unregelmäßigen regulatorischen Ökosystemen verbunden ist.

Coinbases grundlegende Finanzstruktur ist stark. Zum Dezember 2023 verfügte das Unternehmen über mehr als 5,1 Milliarden US$ in bar und über 1 Milliarde US$ in Kryptowährungen, darunter über 550 Millionen US$ in USDC. Die Verschuldung liegt unter 3 Milliarden US$. Starke Liquiditätsreserven machen Coinbase widerstandsfähiger.

Operativ bleiben die Aussichten des Unternehmens stark, da die Teilnahme zunimmt und das Gesamtvolumen steigt. Im letzten Quartal stieg Coinbase’ Umsatz aus dem Einzelhandels‑Handel um 99 % gegenüber dem Vorquartal und um 184 % gegenüber dem Vorjahr auf 935,2 Millionen US$.

Die Analystenfirma Oppenheimer war ebenfalls optimistisch in ihrer Bewertung von Coinbase und dem Umfeld, in dem es tätig ist. Im April dieses Jahres hob das Unternehmen hervor, dass die Aktie seit Januar um über 100 % gestiegen sei und damit den S&P 500‑Index deutlich übertroffen habe, der nur um bescheidene 6 % zulegte.

Die Analysten waren so konkret wie möglich, als sie Folgendes sagten:

„Auf diesem Handelsniveau sind wir vorsichtig gegenüber der kurzfristigen Volatilität, bleiben jedoch positiv hinsichtlich der langfristigen Einführung der Blockchain‑Technologie.“

Abschließende Gedanken

Märkte sind dafür bekannt, zyklisch zu sein, wobei häufige Auf‑ und Abschwünge zu ihren charakteristischsten Merkmalen zählen. Während ein volatiler Markt kurzfristig für Investoren beunruhigend wirken kann, bietet er auch die Gelegenheit, Aktien zu identifizieren, die Widerstandsfähigkeit und starke Fundamentaldaten aufweisen.

Wenn ein Unternehmen seine Wertversprechen richtig umsetzt und diese Werte auf zugängliche Weise liefert, gibt es allen Grund, dass Investoren langfristig belohnt werden. Es ist jedoch entscheidend, vorsichtig und aufmerksam hinsichtlich der Umsatz‑ und Ertragsstrategie des Unternehmens, seiner Finanzverwaltung und der Effizienz der Logistik, die seine Verpflichtungen unterstützt, zu sein.