Kreditplattformen erleben weiterhin ihren Niedergang in den Vereinigten Staaten

Kreditplattformen gehören zu den am stärksten von der Marktzusammenbruchs, dem Zusammenbruch des Ökosystems und der Insolvenz im vergangenen Jahr im Kryptobereich am stärksten betroffenen Krypto‑Plattformen. Celsius stoppte Auszahlungen nach dem durch TerraLUNA ausgelösten Bitcoin‑Crash Mitte Juni. BlockFi hat ebenfalls Auszahlungen gestoppt, nachdem es erhebliche Exponierung gegenüber FTX angegeben hatte, woraufhin am 28. November ein Chapter‑11‑Bankrott eingereicht wurde. Regulierungsbehörden in einigen Jurisdiktionen erschweren den Kreditplattformen den Betrieb. In den USA stehen Kreditplattformen unter genauer Beobachtung von Regulierern, die es versäumt haben, klare Regeln und Vorschriften zu definieren, aber diese Plattformen häufig wegen Nichteinhaltung „unklarer“ regulatorischer Anforderungen bestrafen und bußgelden.

Die von US‑Regulierungsbehörden gegenüber Kreditplattformen in den USA angewandte Behandlung hat dazu geführt, dass einige Krypto‑Kreditplattformen einige ihrer Produkte für US‑Kunden schließen oder erwägen, die USA ganz zu verlassen.

US‑Regulierungsbehörden, das Albtraum der Kreditplattformen

Nach 18 Monaten Gesprächen mit den US‑Bundes- und Landesregulierungsbehörden beendet die Krypto‑Kreditplattform NEXO ihre Tätigkeit in den USA aufgrund fehlender regulatorischer Klarheit. Das Unternehmen kündigte an, dass es ab heute sein Earn Interest Product in acht weiteren US‑Bundesstaaten – Indiana, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Wisconsin, Kalifornien und Washington – einstellen wird; in der Zwischenzeit haben Kunden in diesen Regionen weiterhin Zugang zu anderen NEXO‑Produkten und -Dienstleistungen.

NEXO hatte zuvor Änderungen angekündigt an den Earn‑Interest‑Produkten, nachdem am 14. Februar die US‑Börsenaufsicht (SEC) neue Regeln für zinsbringende Krypto‑Asset‑Konten in den USA veröffentlicht hatte. NEXO setzte die neuen Regeln um, indem es die Zinsgutschriften für US‑Kunden deaktivierte und die Neuregistrierung für das Earn‑Interest‑Produkt für alle US‑Kunden aussetzte. NEXO stellte zudem Kunden aus den Bundesstaaten New York und Vermont ab, während das Earn‑Interest‑Produkt in ein umgestaltetes Produkt umstrukturiert wurde, das es „Earn Interest Product 2.0“ nennt. Diese Schritte wurden von NEXO unternommen, um den Anforderungen der US‑Regulierungsbehörden zu entsprechen.

Das Office of Investor Education and Advocacy der SEC und die Division of Enforcement’s Retail Strategy Task Force veröffentlichten am 14. Februar ein Investor Bulletin, um Anleger über die Risiken von Konten zu informieren, die Zinsen auf Krypto‑Asset‑Einlagen zahlen, also „Konten bei Krypto‑Kreditplattformen“. Die SEC kündigte am selben Tag an, dass sie das Krypto‑Kreditunternehmen BlockFi wegen Nichtregistrierung der Angebote und Verkäufe seines Einzelhandels‑Krypto‑Kreditprodukts angeklagt habe, was einen Verstoß gegen die Registrierungsbestimmungen des Investment Company Act von 1940 darstelle. BlockFi stimmte zu, die SEC‑Vorwürfe zu begleichen, indem es eine Strafe von 50 Millionen USD zahlte und weitere 50 Millionen USD Bußgelder an 32 Bundesstaaten entrichtete. Die SEC bezeichnete zinsbringende Konten, die von Krypto‑Kreditplattformen wie dem BlockFi Interest Account (BIA) angeboten werden, als Wertpapiere nach geltendem Recht.

Als das jüngste Unternehmen, das seine Frustration über die US‑Regulierungsbehörden zum Ausdruck brachte, hat NEXO einige Schritte aufgelistet, die es im Laufe der Jahre unternommen hat, um dem SEC zu entsprechen und ihn zu besänftigen. Einige der von NEXO genannten Maßnahmen zur Zusammenarbeit mit den Regulierungsbehörden umfassen:

• NEXO gehörte zu den frühesten Krypto‑Unternehmen, die ihren Token‑Verkauf, der 2018 stattfand, bei der SEC registrierten.
• Als der Generalstaatsanwalt von New York zusammen mit sieben staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden NEXO wegen fehlender Registrierung als Wertpapier‑ und Warenhandelsmakler verklagte, stellte NEXO seine Tätigkeit in diesem Bundesstaat ein.
• NEXO setzte Einlagen von US‑Kunden nach der Anklage der SEC gegen BlockFi und der anschließenden 100‑Millionen‑Dollar‑Einigung aus. NEXO hat zudem versucht, sein Earn‑Interest‑Produkt zu polieren, um den US‑Regulierungsanforderungen zu entsprechen.

NEXO gibt an, unzählige Stunden damit verbracht zu haben, mit den Regulierungsbehörden zu verhandeln, um einen Weg zu finden, bei dem Nexo‑Dienstleistungen, insbesondere das Earn‑Interest‑Produkt, in den USA auf regelkonforme und kontinuierliche Weise angeboten werden können. NEXO erklärte, dass die jüngste Veränderung in der Haltung der Regulierungsbehörden und das Fehlen von Koordination zwischen ihnen es unmöglich gemacht habe, effizient zu operieren und den erwarteten Mehrwert für seine Kunden zu liefern. Die Verwirrung und Widersprüche der US‑Regulierungsbehörden bezüglich Krypto‑Kreditprodukten haben zu NEXOs Entscheidung geführt, einen schrittweisen Rückzug aus den USA zu beginnen.

Krypto‑Kreditvergabe gedeiht anderswo

Während US‑Regulierungsbehörden damit kämpfen, einen klaren Regulierungsrahmen für Krypto‑Kreditprodukte zu schaffen, was zum Niedergang von Kreditplattformen führt, erhält die Krypto‑Kreditvergabe in Lateinamerika alle nötigen Impulse – dank hoher Zinsen und Inflation. Da Kredite von traditionellen Banken in Lateinamerika extrem schwer zu erhalten und teuer geworden sind, wenden sich die Bürger Krypto‑Kreditplattformen zu, um Kredite zu erhalten. Krypto‑Kredite haben eine neue Welle der digitalen Asset‑Adoption in der Region ausgelöst.

Die leichte Zugänglichkeit, das Fehlen der langwierigen Bürokratie, die ein Kunde bei traditionellen Krediten durchlaufen müsste, und die rund um die Uhr verfügbare Verfügbarkeit von Krypto‑Krediten haben für viele der weltweit unbankierten und unterversorgten Menschen eine leicht zugängliche Kreditmöglichkeit geschaffen.