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Lazard schließt die Übernahme von Campbell Lutyens für 575 Millionen US-Dollar ab und startet Lazard CL
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Lazard hat die Übernahme von Campbell Lutyens abgeschlossen und am 2. November 2026 Lazard CL als sein drittes globales Geschäft gestartet, wie das Unternehmen aus New York und London mitteilte.
Die Transaktion wurde erstmals am 30. April 2026 bekannt gegeben. Damals teilte Lazard mit, eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Beraters für private Märkte geschlossen zu haben. Eine Gesamtgegenleistung von rund 575 Millionen US-Dollar ist zum Teil bei Abschluss und zum Teil zwei Jahre danach zu zahlen. Beide Tranchen umfassen Anteile, für die Lock-up-Vereinbarungen gelten. Hinzu kommt eine mögliche zusätzliche Gegenleistung von bis zu 85 Millionen US-Dollar, die von festgelegten Leistungskriterien über mehrere Jahre abhängt, wie aus der Mitteilung vom April hervorgeht. Die bei Abschluss fällige Vorauszahlung erfolgte überwiegend in Lazard-Aktien; für einen Teil davon gelten Lock-up-Vereinbarungen von bis zu drei Jahren.
Campbell Lutyens wurde 1988 von John Campbell, Richard Lutyens und Bill Dacombe gegründet. Das Unternehmen war an 15 Standorten auf drei Kontinenten tätig und hatte in seiner mehr als 35-jährigen Geschichte über 713 Milliarden US-Dollar an Kapital eingeworben. Zum Zeitpunkt der Unterzeichnung der Vereinbarung umfassten die kombinierten Geschäfte Beratungsmandate für mehr als 230 honorarpflichtige Aufträge, ein Volumen von über 100 Milliarden US-Dollar bei Sekundärtransaktionen für GP und LP sowie mehr als 190 Milliarden US-Dollar an für Kunden eingeworbenem Kapital – jeweils in den vorangegangenen zwei Jahren.
Die Lazard-CL-Plattform
Lazard CL nimmt den Betrieb mit mehr als 300 Beratern in 19 Niederlassungen weltweit auf. In den vergangenen vier Jahrzehnten berieten die zusammengeführten Unternehmen bei der Beschaffung von über 1 Billion US-Dollar an Primärkapital und bei Sekundärtransaktionen mit einem Volumen von rund 1.300 Mandaten.
Die Geschäftseinheit bietet Fondsplatzierung, Kapitalbeschaffung am Primärmarkt, Beratung zu Sekundärtransaktionen sowie Kapitalberatung für GP in den Bereichen Private Equity, Private Credit, Infrastruktur und Immobilien in Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten und im asiatisch-pazifischen Raum. Lazard CL erreicht über ein eigenes Team von mehr als 60 Fachleuten für den Vertrieb an LP rund 4.000 institutionelle Anleger. Die in den vergangenen 15 Jahren aufgebauten proprietären Datensätze umfassen rund 100.000 Datenpunkte zur Anlegerstimmung und rund 20.000 Datenpunkte zu Fondsbewertungen. Lazard CL agiert als eigenständige Geschäftseinheit und wird durch die globale Marke und Infrastruktur von Lazard unterstützt.
Lazard CL wird gemeinsam von Holcombe Green, Lazards globalem Leiter für Private-Capital-Beratung, und Gordon Bajnai, dem früheren CEO von Campbell Lutyens, geführt. Beide berichten an Peter Orszag, CEO und Chairman von Lazard. Andrew Sealey, Chairman von Campbell Lutyens, ist nicht geschäftsführender Chairman von Lazard CL.
„Wir freuen uns sehr, mit Lazard CL unser drittes globales Geschäft zu starten“, sagte Orszag. Er beschrieb, wie die Bereiche Kapitalbeschaffung am Primärmarkt und Beratung zu Sekundärtransaktionen Lazards Expertise in M&A, Kapitalmärkten und Restrukturierungen ergänzen. Bajnai sagte, Lazard CL „öffnet seine Türen als weltweit größte integrierte Plattform für die Beratung zu privatem Kapital“. Campbell Lutyens habe 38 Jahre in den Aufbau seines Geschäfts investiert. Green sagte, Lazards Geschäft für Private-Capital-Beratung habe seinen Umsatz in den vergangenen fünf Jahren mehr als verdoppelt.
Lazard erklärte, das Unternehmen gehe weiterhin davon aus, dass Lazard CL einen geschätzten kombinierten Umsatz von rund 500 Millionen US-Dollar erzielen und 2027 gewinnsteigernd wirken werde – noch ohne Berücksichtigung von Umsatz- oder Kostensynergien. Unter Verweis auf die Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals und der ersten neun Monate des Jahres 2026 teilte das Unternehmen außerdem mit, dass sich das Geschäft von Campbell Lutyens besser entwickle als in den Annahmen vorgesehen, auf denen die Übernahme beruhte.
