Zahlende Nutzer bei Match Group um 5% gesunken, Umsatz im dritten Quartal auf 891 Mio. US-Dollar zurückgegangen

Match Group veröffentlichte seine Ergebnisse für das dritte Quartal am 2. November 2026. Für das am 30. September 2026 beendete Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von 891 Mio. US-Dollar, 3 % weniger als im Vorjahreszeitraum. Die Zahl der zahlenden Nutzer sank um 5 % auf 13,8 Millionen. Der Umsatz pro zahlendem Nutzer stieg um 3 % auf 21,19 US-Dollar, während der Umsatz ohne Berücksichtigung von Wechselkurseffekten um 2 % zurückging.

Die begleitenden vorbereiteten Erläuterungen wiesen einen um 8 % auf 174 Mio. US-Dollar gestiegenen Nettogewinn aus, was einer Marge von 20 % entsprach. Der verwässerte Gewinn je Aktie betrug 0,73 US-Dollar gegenüber 0,62 US-Dollar im Vorjahresquartal. Das bereinigte EBITDA stieg um 14 % auf 344 Mio. US-Dollar; die Marge lag bei 39 %. Die indirekten Umsätze, zu denen überwiegend Werbeeinnahmen zählen, gingen aufgrund geringerer Ausgaben der größten Werbekunden um 17 % auf 15 Mio. US-Dollar zurück. Match Group definiert das bereinigte EBITDA als den den Aktionären zurechenbaren Nettogewinn ohne nicht beherrschende Anteile, Steuern, sonstige Erträge oder Aufwendungen, Zinsen, Abschreibungen, bestimmte akquisitionsbezogene Posten und aktienbasierte Vergütungen. Die Marge entspricht dem bereinigten EBITDA geteilt durch den Umsatz.

Das bereinigte EBITDA des Vorjahresquartals enthielt eine Aufwendung in Höhe von 61 Mio. US-Dollar für einen Rechtsvergleich. Ohne diese Aufwendung sank das bereinigte EBITDA im dritten Quartal nach Angaben von Match Group um 5 %, hauptsächlich aufgrund höherer Marketingausgaben bei Tinder und Hinge. Die Vertriebs- und Marketingkosten stiegen um 16 Mio. US-Dollar beziehungsweise 9 % und entsprachen damit 21 % des Umsatzes. Die Kosten für die Produktentwicklung erhöhten sich wegen höherer Ausgaben für KI-Token und Personal um 14 %, während die Umsatzkosten vor allem dank Einsparungen durch alternative Zahlungsmethoden um 16 % zurückgingen.

Ergebnisse nach Marken

Match Group meldete für die einzelnen Marken die folgenden Ergebnisse und Veränderungen gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Direkte Umsätze stammen unmittelbar von Endnutzern und umfassen Abonnements sowie à-la-carte-Käufe. Als zahlende Nutzer gelten einzelne Nutzer, mit denen eine Marke direkte Umsätze erzielt hat; dieselbe Person kann jedoch bei mehreren Marken gezählt werden. Der Umsatz pro zahlendem Nutzer, kurz RPP, bezeichnet den durchschnittlichen monatlichen Umsatz pro zahlendem Nutzer.

Match Group meldete bereinigte EBITDA-Margen von 50 % bei Tinder, 40 % bei Hinge und 25 % bei Everyone Everywhere. Die direkten Umsätze von Tinder wurden durch Nutzertests und Produktänderungen um etwa 5 Mio. US-Dollar geschmälert. Ohne die Aufwendung für den Rechtsvergleich im Vorjahreszeitraum sank Tinders bereinigtes EBITDA um 8 %, vor allem wegen höherer Marketingausgaben. Der Rückgang des RPP bei Hinge war auf die Optimierung von Rabatten und Tests eines günstigeren Abonnementmodells zurückzuführen. Der Umsatzrückgang bei Everyone Everywhere ging auf eine Neugestaltung der App von Azar und die schwächere Entwicklung anderer Marken der Sparte zurück.

Nach Angaben von Match Group kehrten die täglich aktiven Nutzer von Tinder im September 2026 erstmals seit dreieinhalb Jahren zum Wachstum gegenüber dem Vorjahreszeitraum zurück, obwohl ihre Zahl im Quartal um 1 % sank. Der Rückgang der monatlich aktiven Nutzer fiel das sechste Quartal in Folge geringer aus. Die Zahl der Sparks, definiert als Nutzer, die sich innerhalb einer Woche an Gesprächen mit sechs Beteiligten beteiligen, stieg um 1 %. Die Sparks Coverage nahm um 5 % zu. Für beide Kennzahlen war dies die stärkste Entwicklung im Vorjahresvergleich seit Beginn ihrer Erfassung durch Match Group.

Das Unternehmen teilte mit, dass Double Date seit dem Start 30 Millionen Matches erzielt habe. Group Hangouts startete im September 2026 in mehreren nordischen Ländern und wurde im Oktober 2026 auf die Vereinigten Staaten ausgeweitet. Tinder Events war in 56 Städten verfügbar. 55 % der infrage kommenden Nutzer im Alter von 18 bis 24 Jahren nutzten den Events-Tab; etwa die Hälfte dieser Nutzer kehrte in der darauffolgenden Woche zurück.

Hinge meldete einen Anstieg der weltweit monatlich aktiven Nutzer um 12 %. Auf die europäischen Expansionsmärkte entfielen etwa 15 % der direkten Umsätze und 25 % der weltweit monatlich aktiven Nutzer. Hinge startete Ende September 2026 in Indien mit Marketingmaßnahmen und einem lokalisierten Angebot neu und bereitet den Eintritt in den japanischen Markt im Jahr 2027 vor.

Cashflow und Ausblick

Bis zum 30. September meldete Match Group einen operativen Cashflow von 886 Mio. US-Dollar und einen freien Cashflow von 832 Mio. US-Dollar. Das Unternehmen definiert den freien Cashflow als operativen Cashflow abzüglich Investitionsausgaben. Es kaufte 9,6 Millionen Aktien für 336 Mio. US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 35 US-Dollar zurück, zahlte 137 Mio. US-Dollar an Dividenden und setzte 118 Mio. US-Dollar für den Nettoausgleich aktienbasierter Vergütungen an Mitarbeiter ein. Zusammengenommen entsprach dies 71 % des freien Cashflows. Barmittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristige Anlagen beliefen sich zum Quartalsende auf insgesamt 729 Mio. US-Dollar; die langfristigen Schulden betrugen 3,6 Mrd. US-Dollar.

Der Verwaltungsrat beschloss eine Bardividende von 0,20 US-Dollar je Aktie, zahlbar am 21. Januar 2027 an die am 6. Januar 2027 eingetragenen Aktionäre.

Für das vierte Quartal prognostizierte Match Group einen Umsatz von 865 bis 875 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 1 % bis hin zu einem unveränderten Wert gegenüber dem Vorjahr, sowie ein bereinigtes EBITDA von 327,5 bis 332,5 Millionen US-Dollar, ein Minus von 11 %. Die bereinigte EBITDA-Marge soll an den Mittelpunkten der Prognosespannen bei rund 38 % liegen.

Das Unternehmen führte den erwarteten Rückgang des bereinigten EBITDA größtenteils auf höhere Marketingausgaben für Tinder und Hinge sowie einen Gewinn aus dem Verkauf eines Bürogebäudes in Los Angeles im Vorjahr zurück.

Auf Grundlage der Mittelpunkte seiner Prognosespannen für das vierte Quartal erwartete Match Group für das Gesamtjahr einen unveränderten Umsatz, eine bereinigte EBITDA-Marge von 38,8 % gegenüber der im Februar 2026 prognostizierten Marge von 37,5 % und einen freien Cashflow, der für das Gesamtjahr leicht über dem oberen Ende der im Februar angegebenen Spanne liegen sollte. Dies galt unter der Voraussetzung, dass das Unternehmen die 13. Zahlung von Apple spätestens am letzten Berichtstag des Jahres erhält.