Investition in Ethereum (ETH) – Alles, was Sie wissen müssen

Ethereum ist ein Open-Source-Blockchain-Netzwerk, das die Kryptobranche revolutionierte, indem es die Funktionalität von Smart Contracts einführte. Im Gegensatz zu Bitcoin, der hauptsächlich als Wert- und Umtauschmittel konzipiert wurde, wurde Ethereum als dezentraler “Weltcomputer” konzipiert. Es ermöglicht Entwicklern, dezentrale Anwendungen (DApps) zu erstellen und bereitzustellen, die genau wie programmiert ausgeführt werden, ohne dass es eine Möglichkeit für Ausfall, Zensur, Betrug oder die Einmischung Dritter gibt.

Als zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung dient Ethereum (ETH ) als grundlegende Abwicklungsebene für den größten Teil der DeFi-, NFT- und Stablecoin-Sektoren. Seine native Währung, Ether (ETH), wird verwendet, um Transaktionsgebühren und Rechenleistungen im Netzwerk zu bezahlen.

Wie funktioniert Ethereum (ETH)?

Ethereum funktioniert als programmierbare Blockchain. Obwohl es die grundlegende Eigenschaft einer verteilten Ledger mit Bitcoin teilt, ist seine Architektur darauf ausgelegt, beliebigen Code auszuführen und nicht nur Transaktionsbilanzen zu verfolgen.

Der Motor: Ethereum Virtual Machine (EVM)

Der Kern des Netzwerks ist die Ethereum Virtual Machine (EVM). Man kann die EVM als globalen, dezentralen Verarbeitungsmotor betrachten, der den Zustand des Netzwerks berechnet. Jeder Knoten (Computer), der am Ethereum-Netzwerk teilnimmt, führt eine Instanz der EVM aus.

Dies ermöglicht es allen Teilnehmern, sich auf die Ausführung der gleichen Anweisungen zu einigen. Die EVM ist “Turing-vollständig”, was bedeutet, dass sie jeden Code ausführen kann, der in kompatiblen Programmiersprachen wie Solidity oder Vyper geschrieben ist, vorausgesetzt, es gibt genügend Ressourcen, um ihn auszuführen. Diese Standardisierung hat die EVM zum Branchenstandard gemacht; viele konkurrierende Blockchains (wie Binance Smart Chain oder Avalanche) sind “EVM-kompatibel”, was bedeutet, dass sie Ethereum-Anwendungen mit minimalen Änderungen ausführen können.

Das Kraftstoff: Gas

Da das Netzwerk dezentral ist und von Tausenden unabhängiger Validatoren betrieben wird, ist Rechenleistung eine knappe und wertvolle Ressource. Um Spam-Angriffe und Endlosschleifen in Code zu verhindern, verwendet Ethereum ein Messsystem namens Gas.

Jede Operation im Netzwerk – ob das Senden von ETH, das Umtauschen eines Tokens auf Uniswap oder das Prägen eines NFT – erfordert eine bestimmte Menge an Gas. Benutzer zahlen für dieses Gas in ETH. Diese Gebühr entschädigt die Validatoren für die Energie- und Hardware-Ressourcen, die für die Verarbeitung der Transaktion verbraucht werden.

Konsens: Proof-of-Stake

Seit September 2022 sichert Ethereum sein Netzwerk mit Proof-of-Stake (PoS). Dieses System ersetzte den energieintensiven Bergbau der Vergangenheit durch ein System von Validatoren.

Benutzer, die das Netzwerk sichern möchten, “staken” (sperren) 32 ETH in einem Smart Contract. Das Protokoll wählt diese Validatoren dann zufällig aus, um neue Blöcke vorzuschlagen und die Gültigkeit von Blöcken zu bestätigen, die von anderen vorgeschlagen werden. Validatoren erhalten Erträge auf ihre gestakten ETH als Belohnung für ehrliche Teilnahme. Umgekehrt können Validatoren, die sich schlecht verhalten oder nicht online bleiben, “geschnitten” werden, was bedeutet, dass ein Teil ihrer gestakten ETH zerstört wird.

Das Ökosystem: Was läuft auf Ethereum?

Der primäre Wert von Ethereum liegt nicht nur im Token selbst, sondern in der riesigen Wirtschaft, die auf ihm aufbaut. Es beheimatet das größte Ökosystem von Anwendungen im Blockchain-Raum.

Dezentralisierte Finanzen (DeFi)

Ethereum ist die Heimat von DeFi, einem Finanzsystem, das ohne Banken funktioniert. Protokolle wie Uniswap (eine dezentrale Börse) und Aave (eine Plattform für das Verleihen und Borgeren) ermöglichen es Benutzern, ihre Vermögenswerte peer-to-peer zu handeln und zu verleihen. Diese Anwendungen verlassen sich auf Ethereum für Sicherheit und Abwicklung, wodurch Milliarden von Dollar an Wert in das Netzwerk gesperrt werden.

Stablecoins

Der größte Teil der Welt-Stablecoin-Versorgung, einschließlich USDT und USDC, funktioniert auf dem Ethereum-Netzwerk. Es ist zur primären Abwicklungsplattform für milliardenenschwere USD-äquivalente Transaktionen geworden, oft übertrifft es traditionelle Abwicklungsnetzwerke in Bezug auf Volumen.

Non-Fungible Tokens (NFTs)

Ethereum hat den ERC-721-Standard geschaffen, der NFTs populär gemacht hat. Von hochwertigen digitalen Kunstkollektionen wie CryptoPunks und Bored Ape Yacht Club bis hin zu tokenisierten realen Vermögenswerten (RWA) bleibt Ethereum die primäre Ledger für digitales Eigentum und Herkunft.

Layer-2-Skalierungslösungen

Um die hohen Kosten von Gas auf dem Hauptnetz (Layer 1) zu bewältigen, ist ein robustes Ökosystem von Layer-2-Lösungen entstanden. Netzwerke wie Arbitrum, Optimism und Base operieren auf Ethereum. Sie bündeln Tausende von Transaktionen und setzen sie in einem einzigen Batch auf Ethereum ab. Dies ermöglicht es Benutzern, von der Sicherheit von Ethereum zu profitieren, während sie nur einen Bruchteil der Kosten zahlen, wodurch das Netzwerk auf Millionen von Benutzern skaliert werden kann.

Geschichte von Ethereum

Ethereum wurde 2013 von Vitalik Buterin, einem Programmierer und Mitgründer von Bitcoin Magazine, konzipiert. Buterin argumentierte ursprünglich, dass Bitcoin eine Skriptsprache für die Anwendungsentwicklung benötige. Als die Bitcoin-Community die Idee aufgrund von Sicherheitsbedenken ablehnte, schlug er die Entwicklung einer neuen Plattform vor. Das Projekt startete am 30. Juli 2015.

Der DAO-Hack und die Spaltung

2016 stand das Netzwerk vor seiner größten existenziellen Krise. Ein Projekt namens “The DAO” (Dezentrale Autonome Organisation) sammelte etwa 150 Millionen Dollar in ETH. Aufgrund eines Fehlers im Smart-Contract-Code gelang es einem Hacker, etwa 50 Millionen Dollar an ETH zu stehlen.