Investing in Aktien
Federated Hermes: Gewinn je Aktie im dritten Quartal auf 1,50 US-Dollar gestiegen, Aktienvermögen auf Rekordhoch
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Federated Hermes (FHI ) Am 29. Oktober 2026 meldete Federated Hermes für das dritte Quartal 2026 einen Gewinn von 1,50 US-Dollar je verwässerter Aktie. Im Vorjahresquartal hatte der Wert bei 1,34 US-Dollar gelegen, wie aus der Gewinnmitteilung des Unternehmens zum dritten Quartal hervorgeht. Der Nettogewinn belief sich auf 111,9 Millionen US-Dollar gegenüber 104,1 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025.
Der Gesamtumsatz stieg um 8 % auf 507,3 Millionen US-Dollar gegenüber 469,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum und um 1 % gegenüber 502,8 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2026. Die Netto-Anlageberatungsgebühren erhöhten sich im Jahresvergleich um 12 % auf 346,8 Millionen US-Dollar. Die Gebühren für Verwaltungsleistungen beliefen sich auf 110,5 Millionen US-Dollar, die sonstigen Dienstleistungsgebühren auf 50,0 Millionen US-Dollar – ein Rückgang von 3 % gegenüber dem Vorjahr. Das Betriebsergebnis lag bei 153,3 Millionen US-Dollar und damit 18 % über den 129,5 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 sowie 15 % über den 132,9 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Die gewichtete durchschnittliche Zahl der ausstehenden verwässerten Aktien betrug 70.997 Tausend nach 74.057 Tausend im Vorjahreszeitraum.
Verwaltetes Vermögen und Mittelzuflüsse
Das verwaltete Gesamtvermögen belief sich am 30. September 2026 auf 884,4 Milliarden US-Dollar. Das waren 13,2 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 2 % mehr als die 871,2 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor und 27,2 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 3 % weniger als die 911,6 Milliarden US-Dollar am 30. Juni 2026. Das durchschnittlich verwaltete Vermögen lag im Quartal bei 897,7 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg um 38,2 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 4 % gegenüber 859,5 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal und ein Rückgang um 1 % gegenüber 910,0 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2026.
Das Aktienvermögen erreichte am 30. September 2026 mit 110,5 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert. Gegenüber 94,7 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor bedeutete dies einen Anstieg um 15,8 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 17 %; gegenüber dem 30. Juni 2026 legte es um 0,9 Milliarden US-Dollar zu. Das Rentenvermögen belief sich auf 99,4 Milliarden US-Dollar und ging im Jahresvergleich um 2,4 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 2 % zurück. Das Vermögen in alternativen Anlagen und Privatmärkten betrug 21,7 Milliarden US-Dollar. Es stieg gegenüber dem Vorjahr um 2,7 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 14 % und gegenüber dem Vorquartal um 0,1 Milliarden US-Dollar. Das Geldmarktvermögen lag bei 649,9 Milliarden US-Dollar und damit 27,0 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 4 % unter dem Stand vom 30. Juni 2026. Das Vermögen der Geldmarktfonds belief sich auf 486,3 Milliarden US-Dollar, 1 % weniger als im Vorjahr.
Bei Aktien betrug der Nettoabsatz im Quartal positive 1.903 Millionen US-Dollar, verglichen mit Nettoabflüssen von 130 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025. Bei Rentenprodukten wurde ein Nettoabsatz von 700 Millionen US-Dollar verzeichnet, nach 1.658 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Bei Produkten für alternative Anlagen und Privatmärkte gab es Nettoabflüsse von 139 Millionen US-Dollar gegenüber Nettoabflüssen von 1.621 Millionen US-Dollar. Der Nettoabsatz bei langfristigen Vermögenswerten insgesamt belief sich auf 2.424 Millionen US-Dollar; ein Jahr zuvor hatte es Nettoabflüsse von 140 Millionen US-Dollar gegeben.
Die im Quartal netto absatzstärksten Aktienfonds waren der MDT Large Cap Growth Fund, der MDT Small Cap Core ETF, der MDT All Cap Core Fund, der MDT Large Cap Value Fund und der U.S. Strategic Dividend ETF. Die absatzstärksten Rentenfonds waren der Sterling Cash Plus Fund, der Municipal Ultrashort Fund, der Ultrashort Bond Fund, der Total Return Bond ETF und der Conservative Municipal Microshort Fund.
„Federated Hermes erzielte im dritten Quartal 2026 positive Nettozuflüsse bei Aktien, auch über unser Angebot quantitativer Anlagelösungen von MDT“, sagte J. Christopher Donahue, Präsident und Vorstandsvorsitzender. Donahue erklärte, das Vermögen in den institutionellen Einzelmandaten von MDT und den von MDT als Unterberater betreuten Konten sowie das gesamte Aktienvermögen hätten Rekordwerte erreicht. Auch das Vermögen der Fonds für alternative Anlagen und Privatmärkte habe angesichts der Nachfrage nach den Angeboten von MDT Market Neutral Rekordhöhen erreicht.
Aufwendungen, Dividende und Bilanz
Im Quartal entfielen 50 % des Umsatzes von Federated Hermes auf langfristige Vermögenswerte (32 % auf Aktien, 10 % auf festverzinsliche Anlagen und 8 % auf alternative Anlagen und Privatmärkte sowie Multi-Asset-Anlagen), 49 % auf Geldmarktvermögen und 1 % auf sonstige Quellen außerhalb des verwalteten Vermögens. Das Unternehmen führte den Umsatzanstieg von 37,9 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich vor allem auf das höhere durchschnittliche Aktienvermögen und die Übernahme von FCP Fund Manager, L.P. im zweiten Quartal 2026 zurück, die inzwischen unter dem Namen Federated Hermes FCP Manager, LLC tätig ist.
Die Betriebsaufwendungen stiegen im Jahresvergleich um 14,0 Millionen US-Dollar beziehungsweise 4 %. Ausschlaggebend waren ein Anstieg der Vertriebsaufwendungen um 8,5 Millionen US-Dollar, der vor allem auf das höhere durchschnittliche Geldmarktfondsvermögen zurückzuführen war, sowie ein Anstieg der Vergütungs- und damit verbundenen Aufwendungen um 7,1 Millionen US-Dollar, der hauptsächlich durch die Übernahme von FCP bedingt war. Gegenüber dem Vorquartal sanken die Betriebsaufwendungen um 15,9 Millionen US-Dollar beziehungsweise 4 %, da im zweiten Quartal übernahmebezogene Vergütungsaufwendungen von 6,5 Millionen US-Dollar und Aufwendungen für professionelle Dienstleistungen von 4,6 Millionen US-Dollar angefallen waren.
Die Nettoerträge (Aufwendungen) aus nicht operativer Tätigkeit wechselten im Quartal von Erträgen in Höhe von 10,9 Millionen US-Dollar im Vorjahr zu Aufwendungen von 1,2 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen führte diese Veränderung vor allem auf den Rückgang des Marktwerts der Anlagen sowie auf geringere Zins- und Dividendenerträge zurück.
In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 stieg der Umsatz um 13 % auf 1.489,1 Millionen US-Dollar. Der Nettogewinn belief sich auf 312,6 Millionen US-Dollar gegenüber 296,3 Millionen US-Dollar; der Gewinn je Aktie lag bei 4,15 US-Dollar gegenüber 3,75 US-Dollar. Die erklärte Dividende je Aktie betrug 1,10 US-Dollar, verglichen mit 0,99 US-Dollar in den ersten neun Monaten des Jahres 2025. Den Umsatzanstieg von 171,2 Millionen US-Dollar im Neunmonatszeitraum gegenüber dem Vorjahr führte das Unternehmen vor allem auf das höhere durchschnittliche Aktien- und Geldmarktvermögen sowie die Übernahme von FCP zurück.
Der Verwaltungsrat erklärte eine Dividende von 0,38 US-Dollar je Aktie. Sie wird am 13. November 2026 an die Aktionäre ausgezahlt, die am 6. November 2026 im Aktienregister eingetragen sind. Die erklärte Dividende entspricht einem Anstieg gegenüber den 0,34 US-Dollar je Aktie im dritten Quartal 2025. Im Quartal kaufte das Unternehmen 992.312 eigene Stammaktien der Klasse B für 57,4 Millionen US-Dollar zurück.
Das Gesamtvermögen belief sich am 30. September 2026 auf 2.467,1 Millionen US-Dollar, gegenüber 2.229,3 Millionen US-Dollar am 31. Dezember 2025. Die immateriellen Vermögenswerte einschließlich Goodwill stiegen von 1.183,6 Millionen auf 1.499,3 Millionen US-Dollar. Die langfristigen Schulden beliefen sich auf 348,6 Millionen US-Dollar, die liquiden Mittel und sonstigen Anlagen auf 580,3 Millionen US-Dollar, nach 724,3 Millionen US-Dollar zum Jahresende 2025.
Federated Hermes veranstaltet am Freitag, dem 30. Oktober 2026, um 9 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz zu den Geschäftsergebnissen. Eine Aufzeichnung ist voraussichtlich ab etwa 12:30 Uhr Eastern Time am selben Tag verfügbar.
