Kryptomärkte schütteln im Juli den makroökonomischen Druck ab, während sie nach regulatorischer Klarheit streben

Bitcoin fiel am vergangenen Montag kurzzeitig unter 29 000 $ – zum ersten Mal seit dem 21. Juni – bevor er am Mittwoch später in der Woche nach der Ankündigung der US‑Geldpolitik leicht wieder anstieg. Die Fed setzte nach Abschluss des Federal Open Market Committee (FOMC)-Treffens die erwartete Erhöhung des Leitzinses um 25 Basispunkte um.

Die bereits eingepreiste Erhöhung brachte die Zielspanne für den Federal Funds Rate auf 5,25 % bis 5,5 % – das höchste Niveau seit 2001. Die Anpassung stellte zudem die elfte Zinserhöhung in den letzten 17 Sitzungen dar und markierte eine Wiederaufnahme des Trends nach einer Pause im Juni. Das seitwärts gerichtete Marktverhalten spiegelte die Unsicherheit wider, nachdem Berichte aufkamen, dass die US‑SEC plant, das Gerichtsurteil in ihrem Verfahren gegen Ripple Labs anzufechten.

In den kommenden Wochen könnten US‑Beschäftigungsdaten und S&P‑500-Unternehmensgewinne einen potenziellen makroökonomischen Katalysator für Risiko‑Assets darstellen.

“A lot of important jobs data this week,” the Kobeissi Letter commentary wrote on X highlighting ISM Manufacturing und JOLTS Jobs Daten, die am Dienstag erwartet werden, ADP‑Lohnabrechnungsdaten am Mittwoch, Arbeitslosenanspruchsdaten am Donnerstag und der Juli‑Beschäftigungsbericht am Freitag.

Bitcoin steht im Juli vor seinem zweiten roten Monatsabschluss dieses Jahres

Ein Mix aus milden Katalysatoren, darunter makroökonomische Entwicklungen in den USA und anderen globalen Märkten, ließ Bitcoin am Freitag stark fallen und auf 29.200 $ zurückziehen, wo er sich zum Wochenende hin stabilisierte. Die meisten Altcoins fielen ebenfalls, wodurch ihre Donnerstag‑Gewinne geschmolzen sind und sie am Samstag unverändert blieben.

Im Marktgeschehen am Sonntag stieg Bitcoin am Morgen stark auf etwa 29.400 $ und setzte dann seinen Aufwärtstrend fort, um die Donnerstag‑Höchststände herauszufordern.

BTC/USD‑Diagramm. Source: TradingView

Bitcoin verzeichnete im Juni einen monatlichen Zuwachs von 12 %, wodurch ein grünes Quartal abgeschlossen wurde, da der BTC‑Preis im zweiten Quartal laut Coinglass‑Daten um 7,2 % stieg. Mit weniger als 36 Stunden bis zum Ende des Julis steht Bitcoin kurz davor, seine zweite rote Monatskerze dieses Jahres zu zeichnen. Im Mai fiel Bitcoin um 7 %, was den ersten Monatsverlust des Jahres nach einem starken ersten Quartal markierte.

Rocket Pool (RPL), Fantom (FTM) und ApeCoin (APE) haben im Juli bislang den größten Wertverlust unter den Mid‑ und Large‑Cap‑Altcoins erlitten – in den letzten 30 Tagen um 20 %, 19 % bzw. 14 %.

RPL, FTM, APE Kursdiagramm

Render (RNDR) und Stack (STX) haben im selben Zeitraum ebenfalls zweistellige Verluste erlitten.

Trendige Altcoins

Optimism (OP) und Bitcoin SV (BSV) haben in den letzten 24 Stunden die größten Zuwächse erzielt – 11 % bzw. 8 % – unter den Top‑100‑Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung. Der Sonntag zeigte zudem eine Wiederbelebung des Meme‑Coin‑Frenzy, ausgelöst durch spekulative Kursbewegungen bei Tokens wie BALD, COIN und BASED, die kürzlich auf Base gestartet wurden. Erwähnenswert ist, dass das Ethereum‑Layer‑2‑Netzwerk von Coinbase noch nicht offiziell eingeführt wurde.

Der Governance‑Token von MakerDAO (MKR) war diese Woche ein weiteres trendiges Altcoin, das von den umfangreichen Transfers von Maker (MKR) profitierte. Das forschungsorientierte Tech‑VC‑Unternehmen Paradigm Capital transferierte am Mittwoch 3.000 MKR‑Tokens, nachdem das VC‑Unternehmen a16z in der Vorwoche $9,7 Millionen seiner MKR‑Bestände bei Coinbase eingezahlt hatte. Im März führte Paradigm einen ähnlichen Vorgang von zwei Wallets durch und übertrug 26.625 MKR‑Tokens vor einem Verkauf auf Coinbase.

Institutionelles Interesse an Altcoins

CCData stellte in seinem Bericht fest, dass institutionelle Investitionen ihre Allokationen in Ripple (XRP), Stellar (XLM) und Solana (SOL) Produkte ausbauen. Besonders bemerkenswert: Produkte auf Basis von XLM verzeichneten in diesem Jahr 63 % höhere Zuflüsse, was einem verwalteten Vermögen von 17,3 Millionen $ entspricht. Die auf XRP und SOL fokussierten Produkte wiesen ebenfalls zweistellige Zuwächse von 33,2 % auf $65,7 Millionen bzw. 55,7 % auf $87,8 Millionen.

XLM-, SOL- und XRP-Performance im Juli

Der jüngste Aufschwung von Stellar Lumens (XLM) resultiert aus einem Forschungsbericht der Stellar Foundation vom Mittwoch, der die Dominanz der Off‑Ramp‑Funktionen der Blockchain hervorhob. XLM ist in diesem Monat um 52 % gestiegen, während SOL und XRP in den letzten 30 Tagen um 49 % bzw. 30 % zulegten.

Memecoins – DOGE und SHIB

Der Twitter‑Besitzer Elon Musk kündigte letzten Montag an, dass die Social‑Media‑Plattform von Twitter zu X umbenannt wird und gleichzeitig ihr Logo von dem blauen Vogel zum Buchstaben X wechselt. Er aktualisierte zudem seinen Twitter‑Standort, um das Symbol „Г anzuzeigen, das mit Dogecoin assoziiert wird. Diese Änderungen lösten erneut Spekulationen aus, dass der Meme‑Token in die umbenannte ‚Everything‑App‘ für Zahlungen integriert werden könnte.

Im April deutete Musk in einem Tweet an, dass DOGE‑Zahlungen auf der Plattform möglich sein könnten, und schlug sie als Option für das Abonnement von Twitter Blue vor. Dogecoin (DOGE) erzielte am Dienstag zweistellige Kursgewinne, die größten Tagesgewinne seit über drei Monaten. CoinMarketCap‑Daten zeigen, dass DOGE in den letzten 7 Tagen um 11 % und in den letzten 30 Tagen um 24 % gestiegen ist.

DOGE- und SHIB‑Kursdiagramm

Shiba Inu (SHIB) war ebenfalls diesen Monat im Trend, angetrieben durch den Hype um die Ethereum‑Bridge seiner Shibarium‑Blockchain, die sich in der Testphase befindet. Die Brücke zwischen dem bald startenden, auf Shiba Inu basierenden Layer‑2 und Ethereum ist der neueste Versuch des hundethemenbezogenen Projekts, über den Meme‑Coin‑Status hinauszuwachsen. Die Shibarium‑Entwickler haben bereits vorgeschlagen, das Metaverse und Gaming‑Anwendungen zu erkunden, um Tokens wie bone, shib und leash zu nutzen.

Hauskomitees verabschieden Krypto‑Gesetze, die regulatorische Klarheit schaffen sollen

Letzte Woche unterstützten zwei Hauskomitees Gesetzgebungen, die die US‑Krypto‑Industrie unter angemessene Aufsicht stellen sollen. Der Finanzausschuss stimmte am Mittwoch dafür, den Financial Innovation Technology for the 21st Century Act voranzubringen, der einen regulatorischen Rahmen für digitale Assets definieren will. Der Agrarausschuss gab am Donnerstagnachmittag ebenfalls sein Okay für das gemeinsame Gesetz.

Der vorherige Marktstruktur‑Gesetzentwurf erhielt am Vorabend knapp parteiübergreifende Zustimmung im Finanzausschuss. Eine Gruppe von Ausschussmitgliedern beider politischer Lager beanstandete den Digital Assets Market Structure‑Gesetzentwurf, der die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mit mehr Befugnissen ausstatten soll, und argumentierte, dass er zu noch mehr Verwirrung führen würde. Die demokratischen Kritiker zeigten zudem Unzufriedenheit mit den Bestimmungen des Gesetzentwurfs, da er den durch das Wertpapierrecht gewährleisteten Verbraucherschutz untergraben und Anleger stärker dem Betrug aussetzen würde.

Unabhängig davon verabschiedete der Finanzausschuss am Mittwoch den Blockchain Regulatory Certainty Act von Abgeordnetem Tom Emmer. Emmer, der Mehrheits‑Whip …

Stablecoin‑Gesetzgebung

Der Finanzausschuss des Repräsentantenhauses traf sich am Donnerstag erneut und verabschiedete einen Regulierungsrahmen für Stablecoins in Gesprächen, an denen Kongress‑Demokraten, republikanische Gegenparteien und das Weiße Haus beteiligt waren. Die parteiübergreifenden Verhandlungen zum Zahlungs‑Stablecoin‑Gesetz scheiterten während der Markup‑Sitzung am Donnerstag, da Vorsitzender Patrick McHenry das Weiße Haus dafür verantwortlich machte, dass es einigen Bestimmungen widersprach und keine Dringlichkeit zeigte.

Der parteipolitische Konflikt betraf zudem die Demokraten im Ausschuss, angeführt von der ranghöchsten Vertreterin Maxine Waters und Stephen Lynch, die den Republikanern mangelnde Geduld und das Vorgehen gegenüber den beteiligten Parteien vorwarfen. Dennoch wurde die letztlich verabschiedete Version des Stablecoin‑Gesetzes vom Ausschuss mit einer Abstimmung von 34 zu 16 genehmigt und anschließend dem Repräsentantenhaus zur Abstimmung vorgelegt.

Regeln zur Offenlegung von Cyberangriffen

In anderen Nachrichten der letzten Woche hat die US‑SEC Regeln verabschiedet, die börsennotierte Unternehmen, einschließlich solcher aus der Digital‑Asset‑Branche, verpflichten, bedeutende Cyber‑Sicherheitsvorfälle innerhalb von vier Tagen nach Einstufung der Verstöße als ‚wesentlich‘ zu melden. In Fällen, in denen die Meldung als potenzielles Risiko für die nationale Sicherheit angesehen wird, dürfen die betroffenen Unternehmen einen Antrag auf Verschiebung stellen. Die neuen Regeln verpflichten die Registranten zudem, darüber zu berichten, wie sie mit cyberbezogenen Risiken umgehen.