Warum Krypto-Unternehmen ständig Anträge stellen, um „eine Bank zu werden“

Der Markt hat in letzter Zeit einen plötzlichen Anstieg von Blockchain-Unternehmen erlebt, die Anträge auf Krypto-Banking-Lizenzen stellen. Dieser Trend ist durch mehrere Faktoren entstanden, von dem Wunsch nach mehr Transparenz bis hin zur Notwendigkeit, zusätzliche regulatorische Anforderungen zu erfüllen, um bestimmte Finanzprodukte anbieten zu können.

Seit den ersten Tagen der Kryptowährungen hat sich vieles geändert, als die Mehrheit der Nutzer das Asset als Mittel zur Flucht aus dem aktuellen Finanzsystem betrachtete. Heute streben Krypto-Plattformen danach, Teil der größeren traditionellen Wirtschaft zu werden, um ihr Ziel zu erreichen, zu Mainstream-Assets zu werden.

Warum werden also so viele Krypto-Plattformen zu Banken, und welche Vorteile bringt diese Maßnahme für diese Gruppen? Hier ist, was Sie über den jüngsten Vorstoß von Krypto-Unternehmen zu gesetzlicher Klarheit wissen müssen und wie er den Markt in Zukunft beeinflussen könnte.

Was bedeutet es, wenn ein Krypto-Unternehmen zur Bank wird?

Wenn gesagt wird, dass ein Krypto-Unternehmen zur Bank wird, kann das verschiedene Dinge bedeuten. In erster Linie bezieht es sich darauf, dass das Unternehmen Banklizenzen beantragt. Es gibt mehrere Arten dieser Lizenzen, und jede bietet der Organisation nach Genehmigung unterschiedliche Möglichkeiten.

Unabhängig von der Lizenz bedeutet diese Maßnahme, dass das Unternehmen nun strenge regulatorische Anforderungen einhalten muss, die sich aus seiner Lizenz ergeben. Die Integration bankähnlicher Standards verschafft Krypto-Unternehmen einige Vorteile hinsichtlich Produktangeboten, Verbrauchervertrauen und staatlichem Schutz. Hier sind einige der gebräuchlichsten Banklizenzoptionen.

Traditionelle kommerzielle Banklizenz

Eine traditionelle Banklizenz gibt einem Unternehmen die Möglichkeit, das gesamte Spektrum an Bankdienstleistungen und -produkten anzubieten. Die Lizenz unterstützt wesentliche Aufgaben, von Sparkonten, Girokonten, Kreditvergabe, Anlageinstrumenten und mehr.

Dies ist die strengste verfügbare Art von Banklizenz. Sie umfasst wesentliche Aspekte des Geschäftsbetriebs, wie strenge Kapitalsteuerungsrichtlinien und anspruchsvolle Compliance-Anforderungen. Bemerkenswerterweise haben noch keine Krypto-Unternehmen traditionelle kommerzielle Banklizenzen erhalten; die meisten beantragen stattdessen Trust-Lizenzen.

Trust-Lizenzen vs. traditionelle Banklizenzen (Wesentliche Unterschiede)

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Trust-Lizenz-Banklizenzen bieten Krypto-Unternehmen Zugang zu den wesentlichen Elementen, die sie für einen effektiven Betrieb benötigen. Diese Lizenzstufe unterstützt nicht alle Bankaktivitäten, wie zum Beispiel die Kreditvergabe. Ihr primärer Fokus liegt auf treuhänderischen Pflichten und Verwahrungsdiensten.

Trust-Banken sind nicht dasselbe wie Ihre örtliche Filiale. Sie sind in der Regel digital, das heißt, es gibt keine lokale Filiale, die Sie besuchen können. Diese Banken können innerhalb ihrer spezifischen Trust-Zwecke operieren. Daher können sie zusätzliche Produkte anbieten, die Organisationen mit traditionellen Banklizenzen möglicherweise nicht zur Verfügung stehen, wie Kryptowährungen.

Quelle – Wall Street Mojo

Während nationale Trust-Banken keine FDIC-versicherten Einlagen akzeptieren und im Allgemeinen keine kommerzielle Kreditvergabe betreiben können, können sie treuhänderische Dienstleistungen – einschließlich Verwahrung und, falls genehmigt, Investment-Management – im Rahmen ihrer Lizenz anbieten. Für Krypto-orientierte Trusts ist genau das der Punkt: regulierte Verwahrungs- und Treuhandfähigkeiten anzubieten, ohne die vollen Befugnisse einer kommerziellen Bank.

On- und Off-Ramp-Dienste

In der Vergangenheit war es für Krypto-Plattformen sehr schwierig, On- und Off-Ramp-Dienste anzubieten. Dieser Begriff bezieht sich auf die Umwandlung von Krypto- und Fiat-Währungen. Traditionell nutzten Börsen andere Plattformen, die über die erforderliche Lizenz für die Konvertierung verfügten.

Kürzlich hat sich diese Sichtweise geändert, da Krypto-Unternehmen nun ihre eigene Trust-Lizenz anstreben. Hier sind einige der derzeit verfügbaren Trust-Lizenzen sowie Unternehmen, die sie bereits erhalten haben oder sich im Prozess der Erlangung befinden.

Wyoming SPDI (Special Purpose Depository Institution) Lizenz

Wyoming hat sich kürzlich als einer der kryptofreundlichsten Bundesstaaten hervorgetan, indem es seine SPDI (Special Purpose Depository Institution)-Lizenz herausgab. Diese Lizenz nutzt das einzigartige regulatorische Rahmenwerk des Staates und wurde speziell entwickelt, um die wachsende Blockchain-Wirtschaft zu unterstützen.

Die Wyoming SPDI ermöglicht Unternehmen, Krypto-zu-Fiat- und Fiat-zu-Krypto-Konvertierungen zu optimieren. Diese Unternehmen können Verwahrungsdienste für digitale und Fiat-Einlagen anbieten. Alle Unternehmen, die diese Lizenz besitzen, müssen ein Vollreserve-Bankmodell einhalten, das bedeutet, dass 100 % der Einlagen durch liquide Mittel gedeckt sein müssen. Diese Anforderung resultiert aus dem fehlenden Zugang zur FDIC-Versicherung, die traditionelle Banklizenzen enthalten.

Die Bestimmungen der Wyoming SPDI wurden entwickelt, um Krypto-Unternehmen mehr Transparenz und regulatorische Aufsicht zu bieten, jedoch nicht ihre Fähigkeit, Blockchain-Produkte anzubieten, zu behindern. Im Rahmen dieser Lizenz stimmt das Unternehmen mehreren Sicherheits-, Transparenz- und Geschäftsführungsregeln zu, einschließlich der Aufsicht durch die Wyoming Division of Banking.

Die Lizenz unterstützt die Aufbewahrung von Kundenguthaben in liquiden Vermögenswerten und ermöglicht es Börsen, Kunden begrenzte Bankdienstleistungen anzubieten. Sie unterstützt jedoch keine Kreditpraktiken. Das Ziel dieser Entscheidung war es, Insolvenzrisiken zu reduzieren.

Kraken Bank

Kraken Financial war 2020 das erste Unternehmen, das eine Wyoming SPDI erhielt. Diese Maßnahme half dem Unternehmen, seine Marktdurchdringung und sein Angebot zu erweitern. Sie trug dazu bei, das Verbrauchervertrauen zu stärken, indem sie strenge regulatorische Aufsicht, hohe Sicherheit gewährleistete und dass das Unternehmen Datenschutz- und Krypto-Aufbewahrungsstandards einhält.

Custodia Bank

Im Jahr 2022 beantragte und erhielt Custodia Bank eine Wyoming SPDI. Custodia ist eine hybride Banking-Plattform, die Krypto- und Fiat-Dienste unterstützt, um deren Interoperabilität zu optimieren. Das Unternehmen erhielt seine SPDI, wurde jedoch wegen eines fehlenden Federal Reserve Masterkontos abgelehnt, da seine Krypto-Produkte als zu riskant eingestuft wurden. Bemerkenswerterweise hat das Unternehmen um Klärung gebeten und geschworen, erneut zu beantragen.

OCC (Office of the Comptroller of the Currency) Trust-Lizenz

Eine weitere beliebte Banklizenz, die Krypto-Unternehmen weiterhin anstreben, ist die nationale Trust-Banklizenz oder eine OCC (Office of the Comptroller of the Currency) Trust-Lizenz. Diese Lizenz ermöglicht Unternehmen, Verwahrungs- und Treuhanddienste anzubieten. Sie unterstützt jedoch weder die Kreditvergabe noch den Zugriff auf andere Bankinvestitionsmöglichkeiten.

Insbesondere müssen Organisationen, die Stablecoins ausgeben wollen, nun neue Lizenzanforderungen erfüllen, da die Gesetzgebung rund um die Praktiken der Branche weiter vorangetrieben wird. OCC-Trust-Lizenzen unterstützen Stablecoin-Emittenten.

Eine OCC-Trust-Lizenz verbessert den regulatorischen Status für Verwahrungs- und Treuhanddienste, gewährt jedoch nicht automatisch direkten Zugang zu den Fed-Zahlungssystemen; Unternehmen greifen typischerweise auf Korrespondenzbanken zurück oder müssen ein Federal Reserve Masterkonto für den direkten Zugang erhalten – eine Genehmigung, die im Ermessen liegt und sich für einige Antragsteller als schwierig erwiesen hat. Während eine Trust-Lizenz die Onboarding-Prozesse vereinfachen kann, indem sie den regulatorischen Status eines Unternehmens klärt, erfordert der direkte Fed-Zugang weiterhin eine Korrespondenzbeziehung oder ein Masterkonto. Sie wurde speziell entwickelt, um die wachsende digitale Wirtschaft zu unterstützen und gleichzeitig sicherzustellen, dass die Unternehmen die strengen Vorgaben des National Bank (NBHC ) Act einhalten.

Anchorage Digital

Anchorage Digital war 2021 das erste Krypto-Unternehmen, das eine OCC-Chartered Trust erhielt. Diese Entscheidung wurde von Krypto-Befürwortern gelobt, stieß jedoch 2022 auf Widerstand in Form einer veröffentlichten Gegendarstellung. Die Gegendarstellung stellte die Entscheidung in Frage und wies auf offensichtliche Mängel bei der AML-Compliance hin.

Coinbase

Diese Woche kündigte Coinbase an, dass es eine OCC-Trust-Lizenz anstreben werde. Führungskräfte, die zu dieser Entscheidung sprachen, erklärten, dass sie nie die Absicht hätten, eine Bank zu werden, erkannten jedoch an, dass die Lizenzierung “mehrere Dinge öffnen könnte” für die größte Börse Nordamerikas.

Ripple

Ripple Labs kündigte an, dass es im Rahmen seiner RLUSD-Stablecoin-Kampagne eine OCC-Lizenz beantragen wird. Dieser selbst ausgegebene Stablecoin ist für den internen Systemgebrauch bestimmt. Er soll die Umwandlungs- und Versandkosten für RippleNet-Nutzer reduzieren. Ripple hofft, durch die Sicherung ihrer OCC-Trust-Lizenz vor dem Inkrafttreten neuer Gesetze einen Vorsprung zu erlangen.

Warum Krypto-Unternehmen Banken werden wollen

Es mag kontraproduktiv erscheinen, Lizenzen für Produkte zu beantragen, die nicht unbedingt unter die aktuelle Gesetzgebung fallen. Dennoch hilft die Gründung einer Trust-Bank, mehrere Probleme für Krypto-Dienst- und Produktanbieter zu lösen, darunter die Erweiterung von Verwahrungs- und Zahlungslösungen.

Zugang zur Zahlungsinfrastruktur

Einer der Hauptgründe, warum Krypto-Unternehmen zu diesen zweckgebundenen Lizenzen greifen, ist die Sicherstellung, dass sie ihre Zahlungsinfrastruktur unterstützen können. In der Vergangenheit wurde Krypto-Unternehmen der Zugang zu traditionellen Banken verweigert, weil regulatorische Gegenreaktionen im Zusammenhang mit AML-Beschränkungen befürchtet wurden.

Folglich waren traditionelle Banken zurückhaltend, Dienstleistungen für Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte anzubieten. Der direkte Erwerb einer Banklizenz ist für Krypto-Unternehmen ein kluger Weg, ihre Abläufe zu optimieren und mehr Kontrolle über ihr Geschäftsmodell zu erlangen, indem sie direkten Zugang zu Fedwire, ACH und mehr erhalten.

Probleme mit On- und Off-Ramp

Einige würden argumentieren, dass große CEXs wie Coinbase ihr Erfolgsniveau nie erreicht hätten, wenn sie keine On- und Off-Ramp-Dienste angeboten hätten. In der Vergangenheit waren diese großen zentralisierten Plattformen die einzigen, die Ihre Krypto zuverlässig in Fiat und umgekehrt umwandeln konnten.

Diese Unternehmen erreichten diese Fähigkeit nicht eigenständig. Stattdessen mussten sie mit Intermediären zusammenarbeiten, die über eine Lizenz zur Durchführung der Konvertierung verfügten. Dieser zusätzliche Schritt verlangsamte den Prozess, erhöhte die Kosten und fügte komplizierte Schritte hinzu.

Zusätzlich öffnet die Nutzung von Intermediären den Markt für unnötige Zensur. Beispielsweise gab es zahlreiche Fälle, in denen eine Börse keinen Zugang bieten konnte, weil ein lizenzierter Drittanbieter für den On-Ramp die Übertragung blockierte.

Vertrauens- und Glaubwürdigkeitsprobleme

Ein weiterer Beweggrund für die plötzliche Entscheidung, eine Bank zu werden, ist, dass sie mehr Transparenz für die Branche schafft. Diese Maßnahme erhöht wiederum die Glaubwürdigkeit dieser Plattformen. Um diese Lizenz zu erhalten, verpflichten sich die Unternehmen, strenge Compliance-Richtlinien einzuhalten, sodass wesentliche Aspekte ihres Geschäfts im Einklang stehen, einschließlich regelmäßiger Audits, Überwachung des Kapitalflusses und mehr.

Einführung neuer Finanzprodukte

Viele Börsen haben beschlossen, Banklizenzen zu beantragen, um neue krypto-bezogene Produkte und Dienstleistungen anzubieten. Beispielsweise sind Stablecoins heute beliebter denn je. Allerdings könnte jüngste Gesetzgebung, wie die Entwürfe des STABLE Act und des GENIUS Act, dafür sorgen, dass nur lizenzierte Unternehmen diese Dienstleistungen anbieten dürfen.

Grenzen und häufige Missverständnisse von Trust-Lizenzen

Der Erhalt einer OCC-Trust-Banklizenz bedeutet nicht, dass das Unternehmen nun alles anbieten kann, was eine Bank tut. Es bedeutet lediglich, dass es sich verpflichtet, bestimmte Richtlinien und betriebliche Praktiken einzuhalten. Daher ist es wichtig zu verstehen, dass es viele Dienstleistungen gibt, die nur traditionelle Banklizenzen ermöglichen, wie z. B. die Kreditvergabe in Fiat-Währungen.

Die Hauptverwirrung dreht sich um die Fähigkeiten einer Trust-Bank. Diese Unternehmen haben Zugang zu einlagenähnlichen Aktivitäten, können jedoch die Mittel ihrer Kunden nicht wie traditionelle Banken verwalten. Sie können die Mittel auch nicht verleihen.

Wie Krypto-Banking die traditionelle Finanzwelt verändern wird

Laut vielen Analysten könnte der Aufstieg von Trust-Banking erhebliche Auswirkungen auf den traditionellen Bankensektor haben. Es wird beispielsweise prognostiziert, dass die Einführung dieser Bankplattformen die Integration mit traditionellen Filialbanken verringern würde.

Im Hinblick auf die Krypto-Industrie können Trust-Bank-Lizenzen als positiv angesehen werden. Sie signalisieren eine weitere Marktreife und Akzeptanz in der Mainstream-Wirtschaft. Außerdem werden diese Lizenzanforderungen dazu beitragen, die Krypto-Industrie zu verbessern, indem sie Risiken reduzieren.

Diese Krypto-Banken werden das öffentliche Bewusstsein für die Vorteile digitaler Assets und Stablecoins stärken. Sie werden zudem eine einfache Möglichkeit bieten, Fiat- und Krypto-Mittel nahtlos zu konvertieren. Am Ende sollten Krypto-Trust-Banken Hand in Hand mit traditionellen Banken arbeiten und einen synergistischen Schwung erzeugen, der die Marktinnovation und die Legitimierung von Blockchain-Assets vorantreiben kann.

Eine Krypto-Bank in jeder Tasche

Die digitale Wirtschaft zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung, und dieser jüngste Vorstoß etablierter Krypto-Plattformen, lizenzierte Trust-Banken zu werden, ist ein weiteres Zeichen dafür, dass die Branche weiterhin wächst. Diese Unternehmen werden nun in der Lage sein, direkte Fiat-Konvertierungen und mehr zu unterstützen, wodurch Kosten und Zeit für den Markteintritt reduziert werden. Diese Maßnahme sollte wiederum die Akzeptanz vorantreiben.

Erfahren Sie mehr über andere Vorschriften für digitale Assets Hier.