Könnte ein nationales Renten‑Dashboard die Finanzplanung stören?

1999 führte Dänemark ein bahnbrechendes „Pensions‑Dashboard“ unter www.PensionsInfo.dk ein, um dänischen Arbeitnehmern das Verfolgen der Aktivitäten in ihren Rentenkonten zu erleichtern. In den folgenden zwei Jahrzehnten folgten mehrere europäische Länder und stellten eigene Versionen der dänischen Seite bereit, von denen viele in Zusammenarbeit mit nationalen Behörden gestartet wurden.

Mehr als zwei Jahrzehnte nach der Einführung des Dashboards in Dänemark kam die Idee an die US‑Küste in Form eines Whitepapers, das vom AARP Public Policy Institute, dem Urban‑Brookings Tax Policy Center und der Brookings Institution verfasst wurde. Das Papier von 2020 schlug vor, dass eine solche Ressource in den USA „die Belastung, die ein komplexes Rentensystem für Haushalte darstellt, verringern könnte.“

Die COVID‑19‑Pandemie brachte eine Reihe dringender nationaler Probleme mit sich, die die Idee eines nationalen Renten‑Dashboards für US‑Arbeitnehmer in den Hintergrund drängten. Im Jahr 2024 wurde die Idee jedoch in einem Bericht des U.S. Government Accountability Office (GAO) wiederbelebt, der beauftragt wurde, zu prüfen, wie Rentenkonten US‑Arbeitnehmer während der Pandemie unterstützt haben. Der Bericht deutete an, dass ein solches Werkzeug für Anleger wertvoll sein könnte, die häufig von den mit der Finanzplanung verbundenen Komplexitäten verwirrt sind.

As momentum for such a dashboard grows, U.S. financial advisors should begin to consider how the emergence of this resource could disrupt financial planning and how they might respond.

Was ein vom GAO unterstütztes Dashboard adressieren würde

Die durch die COVID‑19‑Pandemie ausgelöste wirtschaftliche Turbulenz verursachte finanzielle Härten für viele Menschen in den USA. Um die Belastung zu verringern, verabschiedete der US‑Kongress im März 2020 das Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES)‑Gesetz.

CARES wird wahrscheinlich am besten für die 300 Milliarden Dollar an Barzahlungen an amerikanische Steuerzahler in Form von Konjunktur‑Schecks in Erinnerung bleiben, aber es autorisierte auch eine Reihe weiterer Bestimmungen, die darauf abzielten, Geld in die Wirtschaft zu pumpen. Eine dieser Bestimmungen ermöglichte straflose Entnahmen aus 401(k)-Konten.

Nach der Pandemie wurde das GAO beauftragt zu prüfen, wie die 401(k)-Bestimmung des CARES‑Gesetzes genutzt wurde. Seine Ergebnisse, die in einem Bericht mit dem Titel „401(k) Plans: Additional Federal Actions Would Help Participants Track and Consolidate Their Retirement Savings“ veröffentlicht wurden, zeigten, dass ein großer Prozentsatz der Arbeitnehmer – etwa 80 % – Zugang zu dieser Bestimmung hatte, jedoch nur ein kleiner Teil der Planteilnehmer – 6 % – sie nutzte.

Aufgrund seiner Ergebnisse stellte das GAO fest, dass ein Mangel an Wissen und nicht ein Mangel an Bedarf zur geringen Nutzung der Bestimmung beigetragen haben könnte. Das GAO berichtete, dass Menschen häufig den Überblick über ihre Rentenmittel bei Jobwechseln verlieren. Als die Pandemie eintrat, bedeutete das Verlieren des Überblicks den Verlust der Möglichkeit zu einer straflosen Entnahme.

Das GAO empfahl Maßnahmen, die die Herausforderungen beim Verfolgen und Konsolidieren von 401(k)-Konten angehen würden. Sein Bericht stellt sich ein Dashboard vor, das Daten zu aktuellen Konten sowie zu solchen, die während früherer Beschäftigungen gehalten wurden, bereitstellt – zwei Drittel der vom GAO befragten Kontoinhaber gaben an, dass sie dies hilfreich fänden. Außerdem wird vorgeschlagen, automatische Plan‑zu‑Plan‑Übertragungen nach Jobwechseln einzurichten, um den von den Befragten als komplex und verwirrend beschriebenen Übertragungsprozess zu beheben.

Der GAO‑Bericht schlägt vor, dass zusätzliche Finanzplanungs‑Ressourcen in ein US‑Rentenplanungs‑Dashboard integriert werden könnten. Er verweist auf Funktionen, die von anderen Ländern in ihren Dashboards bereitgestellt werden, und hebt Ressourcen wie standardisierte Werkzeuge zur Projektion von Renteneinkommen, Informationen zu Auszahlungsmodalitäten und Modelle hervor, die die potenziellen Auswirkungen von Szenarien wie Inflation oder einer kritischen Erkrankung auf die Rentenplanung zeigen.

Wie ein nationales Dashboard die Rentenplanung neu gestalten könnte

Aktuelle Statistiken zeigen, dass Amerikaner pessimistisch gegenüber der Rentenplanung sind, wobei fast 70 % angeben, dass sie bezweifeln, jemals in Rente gehen zu können. Für die meisten bedeutet die Suche nach Hoffnung häufig, sich an einen Finanzberater zu wenden, um Anleitung zu erhalten, wie man Schwung aufbauen kann.

Ein nationales Dashboard, das die vom GAO vorgestellten Ressourcen bietet, würde jedoch die Gleichung ändern. Plötzlich hätten Amerikaner, die nach Anleitung und Hoffnung für die Rente suchen, Zugriff auf eine kostenlose und personalisierte Ressource, die sie befähigt, einen DIY‑Ansatz für die Finanzplanung zu verfolgen. Gleichzeitig könnte es Anlegern das umfassende Verständnis darüber verwehren, wie ihre Handlungen ihr langfristiges Einkommenspotenzial und ihre Kaufkraft beeinflussen könnten.

Zum Beispiel könnte die Bereitstellung von Anleitungen zur Ansparung ohne gleichwertige Hinweise zur Auszahlung Anleger über das Lebensstil‑Level, das ihre Investitionen finanzieren können, irreführen. Anleger könnten feststellen, dass ihnen das Geld lange vor dem erwarteten Zeitpunkt ausgeht, wenn ihnen das Verständnis fehlt, das erfahrene Berater häufig in Bezug auf Steuerverwaltung, Berücksichtigung von Gesundheitskosten und andere nuancierte Fragen nach dem Ende der Ansparphase vermitteln.

Ein nationales Dashboard, das DIY‑Investitionen ermöglicht, erhöht zudem das Risiko, dass Anleger bei Marktschwankungen, die zu einem Wertverlust ihrer Konten führen, unüberlegt reagieren. Berater können Anleger dabei unterstützen, impulsive Entscheidungen zu vermeiden, indem sie eine fachkundige Perspektive auf Entwicklungen bieten und sie ermutigen, langfristigen Strategien treu zu bleiben.

Wie Finanzberater möglicherweise reagieren müssen

Finanzberater müssen damit rechnen, dass ein kostenloses, leicht zugängliches und personalisiertes nationales Dashboard ihre Kunden dazu veranlassen wird, die Gebühren, die sie für Beratungen von privaten Institutionen zahlen, zu hinterfragen. Um zu reagieren, müssen Berater ihr Wertversprechen sorgfältig prüfen.

Welche Dienstleistungen bieten Sie an, die über das hinausgehen, was über das nationale Dashboard zugänglich ist? Wie sind die von Ihnen bereitgestellten Erkenntnisse stärker befähigend oder nuancierter? Wie setzt die bisher mit Kunden aufgebaute Beziehung weiterhin einen Mehrwert für sie? Auf welche Weise können Sie eine „menschliche Note“ erweitern, die ein nationales Dashboard nicht bieten kann? Die Auseinandersetzung mit diesen und anderen verwandten Fragen wird Beratern helfen, ihre Dienstleistungen von jenen zu unterscheiden, die online gehen könnten, sobald ein nationales Renten‑Dashboard Realität wird.

Neue Compliance‑ und Haftungsfragen könnten für Berater entstehen, wenn ein nationales Dashboard in die Investmentlandschaft eintritt. Welche Folgen hätte es, die vom Dashboard bereitgestellten Daten zu nutzen, um eine umfassendere Finanzplanung zu unterstützen? Welche neuen Offenlegungen oder anderen Compliance‑Schritte könnten erforderlich sein? Wenn sich die vom Dashboard bereitgestellten Daten als ungenau erweisen, in welchem Umfang wäre ein Berater für die Nutzung dieser Daten zur Kundenberatung haftbar? Das sind die Art von Fragen, die Berater sicherstellen wollen, dass sie adressiert werden, während der Kongress, das Organ mit der Befugnis, das Dashboard zu schaffen, dessen Design entwickelt.

Der GAO‑Bericht ist nicht die einzige aktuelle Aktivität, die darauf hindeutet, dass ein nationales Renten‑Dashboard in den USA bald Realität werden könnte. Mehrere kürzlich verabschiedete und vorgeschlagene Gesetze in den USA, darunter der SECURE 2.0‑Act, enthalten Bestimmungen, die darauf abzielen, die Beteiligung an 401(k)-Plänen zu erhöhen. Wenn der Kongress entscheidet, dass das Dashboard eine Schlüsselrolle bei der Förderung einer stärkeren Beteiligung spielen könnte, könnte seine Entwicklung zu einer Priorität werden.

Inwieweit das Dashboard die Finanzplanung verändern wird, bleibt abzuwarten, da seine Wirkung zu einem großen Teil von seiner Zuverlässigkeit und dem Umfang der bereitgestellten Ressourcen abhängt. Berater können jedoch sicher sein, dass ein nationales Dashboard das Gespräch verändern wird, sodass es noch wichtiger wird, Anleger davon zu überzeugen, dass sowohl Informationen als auch Erkenntnisse für eine effektive Rentenplanung erforderlich sind.