Core Scientific reicht Unterlagen für Chapter‑11‑Insolvenz ein und schließt Restrukturierungsvereinbarung ab

Erst vor ein paar Tagen haben wir berichtet über mögliche gute Nachrichten für das angeschlagene Mining‑Unternehmen Core Scientific (CORZ ). Da Core Scientific dringend frisches Kapital benötigt, weil der Markt anhaltend schwach ist und verschiedene unglückliche Entscheidungen getroffen wurden, tat B. Riley Financial sein Bestes, um eine Lösung zu finden. Jetzt scheint es, als habe dieser Plan keinen Start gefunden, da Core Scientific gerade angekündigt hat, dass es und zehn verbundene Schuldner freiwillig eingereicht haben für Chapter 11 Insolvenz.

Was ist passiert?

Sicher, der Markt ist schwach, aber viele Miner konnten dieselben Bedingungen überstehen und den Betrieb wie gewohnt fortsetzen. Was genau ist also mit einem der größten Mining‑Unternehmen der Welt geschehen? Core Scientific erklärt,

“Die Einreichung dieser Fälle war notwendig aufgrund eines Rückgangs der operativen Leistung und Liquidität des Unternehmens, verursacht durch den anhaltenden Preisverfall von Bitcoin, die steigenden Stromkosten zur Versorgung der Rechenzentren des Unternehmens und das Versäumnis einiger Hosting‑Kunden, ihre Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.”

Obwohl das Unternehmen anführt, dass verschiedene Maßnahmen ergriffen wurden, um ein solches Ergebnis zu vermeiden (Kosten senken, Expansion verzögern usw.), reichten diese nicht aus, um den Markt und das, was B. Riley Financial zuvor als “… schlecht durchdachte Strategie des Unternehmens, weiterhin Stromanlagen zu bauen und Miner zu erweitern, ohne jemals die vorhandenen Bitcoin zu verkaufen und ohne Hedging-Preise” zu berücksichtigen, zu überwinden.

Die Einreichung

In seiner Ankündigung stellt Core Scientific fest, dass “…nach einer umfassenden Prüfung möglicher Alternativen und erschöpfenden Diskussionen mit verschiedenen Unternehmens‑Stakeholdern das Unternehmen erwartet, in ein Restrukturierungs‑Support‑Abkommen mit der Ad‑Hoc‑Noteholder‑Gruppe einzutreten”. Damit dies geschehen kann, muss Core Scientific jedoch zunächst Chapter 11 Insolvenz beantragen.

Die in dieser Einreichung aufgeführten Schuldner sind:

• Core Scientific, Inc.
• Core Scientific Mining LLC
• Core Scientific Acquired Mining LLC
• Core Scientific Operating Company
• Radar Relay, Inc.
• Core Scientific Specialty Mining (Oklahoma) LLC
• American Property Acquisition LLC
• Starboard Capital LLC
• RADAR, LLC
• American Property Acquisitions I, LLC
• American Property Acquisitions VII, LLC

Vor der Einreichung erkennt Core Scientific an, dass es tatsächlich Finanzierungsoptionen wie die von B. Riley Financial vorgeschlagene in Betracht gezogen hat.

“Das Unternehmen hat potenzielle Finanzierungsalternativen umfassend geprüft und aktiv mit verschiedenen Stakeholdern verhandelt. In Absprache mit seinen Beratern hat das Sonderkomitee des Vorstands des Unternehmens entschieden, dass die im Restrukturierungs‑Support‑Abkommen vorgesehene Restrukturierung den optimalen Weg nach vorne darstellt und das Unternehmen am besten für langfristigen Erfolg positioniert.”

Die Einreichung wurde beim US‑Bankrottgericht für den Southern District of Texas eingereicht.

Fortgesetzte Operationen

Zusätzlich zu dem Hinweis, dass das Ziel sei, “…schnell durch den Restrukturierungsprozess zu gehen”, beabsichtigt Core Scientific, seine Betriebe wie gewohnt fortzuführen. Das Unternehmen stellt fest, dass sowohl seine Self‑Mining‑ als auch Hosting‑Operationen nicht nur schuldenfrei, sondern auch cash‑flow‑positiv sind.

Das aus diesen fortgesetzten Operationen generierte Kapital ist wichtig, da es eine DIP‑Fazilität der Ad‑Hoc‑Noteholder‑Gruppe in Höhe von bis zu 56 Mio. $ ergänzt, die zur Deckung der Kosten der geplanten Restrukturierung vorgesehen ist.

Ausstehende Klage

Innerhalb einer Stunde nach der offiziellen Ankündigung seiner Chapter 11‑Einreichung veröffentlichte The Gross Law Firm eine eigene Pressemitteilung und strebt an, eine Sammelklage gegen Core Scientific zu initiieren.

Die Kanzlei sucht nach allen Aktionären, die zwischen dem 3. Jan. 2022 und dem 26. Oct. 2022 Aktien von CORZ erworben haben.  The Gross Law Firm argumentiert, dass Core Scientific in diesem Zeitraum Aussagen veröffentlicht habe, die den Gesundheitszustand seiner Operationen falsch darstellten – im Wesentlichen Investoren belogen haben.

Berechtigte haben bis zum 13. Januar 2023 Zeit, ein ‘Verlust‑Einreichungsformular’ auszufüllen.