Investing in Aktien
Citizens Financial Services steigert Nettogewinn im dritten Quartal um 19,2% auf 11,9 Millionen US-Dollar
Securities.io zu deinen bevorzugten Quellen auf Google hinzufügen
Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), die in Mansfield, Pennsylvania, ansässige Muttergesellschaft der First Citizens Community Bank, veröffentlichte am 30. Oktober 2026 ihre ungeprüften konsolidierten Finanzergebnisse für das am 30. September 2026 beendete dritte Quartal und den entsprechenden Neunmonatszeitraum. Sie meldete für das dritte Quartal einen Nettogewinn von 11.921.000 US-Dollar beziehungsweise 2,48 US-Dollar je unverwässerter und verwässerter Aktie. Im Vorjahreszeitraum waren es 10.005.000 US-Dollar beziehungsweise 2,09 US-Dollar je Aktie gewesen. Das entspricht einem Anstieg um 19,2 %.
Das Unternehmen übermittelte die Mitteilung außerdem als Anlage 99.1 zu einem am 30. Oktober 2026 gemäß Punkt 2.02, „Betriebsergebnisse und Finanzlage“, eingereichten aktuellen Bericht auf Formular 8-K an die Securities and Exchange Commission.
Die annualisierte Eigenkapitalrendite betrug im dritten Quartal 13,39 %, verglichen mit 12,52 % im Vorjahreszeitraum. Die annualisierte Rendite auf das durchschnittliche Gesamtvermögen lag bei 1,45 %, nach 1,33 %. Die annualisierte Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital, eine Nicht-GAAP-Kennzahl, betrug 17,77 %, verglichen mit 17,29 %. Der effektive Steuersatz sank von 19,4 % auf 18,0 %. Als Grund für den Rückgang nannte das Unternehmen höhere steuerfreie Kapitalanlageerträge und Erträge aus bankeigenen Lebensversicherungen.
In den neun Monaten bis zum 30. September 2026 belief sich der Nettogewinn auf 32.484.000 US-Dollar, verglichen mit 26.089.000 US-Dollar im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Das entspricht einem Anstieg um 6.395.000 US-Dollar. Der unverwässerte Gewinn je Aktie betrug 6,77 US-Dollar, nach 5,44 US-Dollar. Der effektive Steuersatz lag bei 17,9 %, verglichen mit 19,2 %.
Das Unternehmen meldete für das am 30. September 2026 beendete dritte Quartal und den entsprechenden Neunmonatszeitraum folgende Finanzkennzahlen:
| Drei Monate bis zum 30. September 2026 | Drei Monate bis zum 30. September 2025 | Neun Monate bis zum 30. September 2026 | Neun Monate bis zum 30. September 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettogewinn (in Tausend) | $11,921 | $10,005 | $32,484 | $26,089 |
| Unverwässerter Gewinn je Aktie | $2.48 | $2.09 | $6.77 | $5.44 |
| Rendite auf das durchschnittliche Gesamtvermögen (annualisiert) | 1.45% | 1.33% | 1.37% | 1.16% |
| Eigenkapitalrendite (annualisiert) | 13.39% | 12.52% | 12.36% | 11.15% |
| Nettozinsmarge (auf Steueräquivalenzbasis) | 3.60% | 3.60% | 3.66% | 3.44% |
Nettozinsertrag und Kreditkosten
Der Nettozinsertrag vor Risikovorsorge für Kreditverluste stieg im dritten Quartal um 2.117.000 US-Dollar beziehungsweise 8,4 % auf 27.257.000 US-Dollar. Das Unternehmen führte den Anstieg auf Zinserträge aus Krediten und Kapitalanlagen infolge des organischen Wachstums zurück. Die durchschnittlichen zinstragenden Vermögenswerte nahmen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 261,4 Millionen US-Dollar zu, hauptsächlich aufgrund höherer durchschnittlicher Bestände an gewerblichen Krediten. Die steueräquivalente Nettozinsmarge lag sowohl im dritten Quartal 2026 als auch 2025 bei 3,60 %: Die Rendite der zinstragenden Vermögenswerte sank um fünf Basispunkte auf 5,69 %, während die Kosten der verzinslichen Verbindlichkeiten um zehn Basispunkte auf 2,57 % zurückgingen. In den neun Monaten erhöhte sich der Nettozinsertrag vor Risikovorsorge um 7.274.000 US-Dollar beziehungsweise 10,1 % auf 79.064.000 US-Dollar. Die steueräquivalente Nettozinsmarge stieg von 3,44 % auf 3,66 %, da die Rendite der zinstragenden Vermögenswerte um vier Basispunkte auf 5,67 % zunahm und die Kosten der verzinslichen Verbindlichkeiten um 24 Basispunkte auf 2,48 % sanken.
Citizens wies im dritten Quartal 2026 keine Risikovorsorge für Kreditverluste aus: Eine Kreditrisikovorsorge von 366.000 US-Dollar wurde durch die Auflösung einer Risikovorsorge in gleicher Höhe für außerbilanzielle Positionen ausgeglichen. Im dritten Quartal 2025 hatte die Risikovorsorge 500.000 US-Dollar betragen. Für die neun Monate belief sie sich auf 1.000.000 US-Dollar, verglichen mit 1.875.000 US-Dollar. Nach Angaben des Unternehmens spiegelte die Risikovorsorge 2026 die jährliche Aktualisierung der Verlustfaktoren wider. Diese berücksichtigt historische Verlustdaten und die Raten vorzeitiger Rückzahlungen und zusätzlicher Tilgungen, die wirtschaftlichen Auswirkungen des Konflikts mit Iran auf Diesel- und Düngemittelpreise sowie einen Anstieg der Kredite ohne laufende Zinszahlungen.
Die zinsunabhängigen Erträge beliefen sich im dritten Quartal auf 4.308.000 US-Dollar und lagen damit 454.000 US-Dollar über dem Vorjahreswert. Treiber waren laut Unternehmen ein Plus von 302.000 US-Dollar bei den Erträgen aus bankeigenen Lebensversicherungen und ein Anstieg der Gewinne aus Aktienwertpapieren um 224.000 US-Dollar. In den neun Monaten betrugen die zinsunabhängigen Erträge 12.012.000 US-Dollar, ein Plus von 1.066.000 US-Dollar. Hauptgrund dafür war ein Anstieg der Erträge aus bankeigenen Lebensversicherungen um 958.000 US-Dollar, nachdem das Unternehmen im ersten Quartal 2026 zusätzliche Versicherungen im Wert von 22.000.000 US-Dollar abgeschlossen hatte.
Die zinsunabhängigen Aufwendungen stiegen im dritten Quartal um 940.000 US-Dollar beziehungsweise 5,8 % auf 17.024.000 US-Dollar. Das Unternehmen führte den Anstieg auf leistungsbezogene Gehaltserhöhungen, eine Zunahme um 13,7 Vollzeitäquivalente und erfolgsabhängige Vergütungen zurück. Die Aufwendungen für sonstige Immobilien im Besitz des Unternehmens erhöhten sich aufgrund von Anwaltskosten und Grundsteuern, die mit dem Anstieg notleidender Kredite zusammenhingen. Andere Aufwendungen gingen zurück, da Verluste aus Betrugsfällen bei den Kreditlinienkonten von Kunden zurückgewonnen wurden. In den neun Monaten beliefen sich die zinsunabhängigen Aufwendungen auf insgesamt 50.492.000 US-Dollar, verglichen mit 48.559.000 US-Dollar im Vorjahreszeitraum.
Bilanz und Qualität der Vermögenswerte
Die Bilanzsumme betrug am 30. September 2026 3,41 Milliarden US-Dollar, verglichen mit jeweils 3,06 Milliarden US-Dollar am 31. Dezember 2025 und am 30. September 2025. Die Nettokredite beliefen sich auf 2,36 Milliarden US-Dollar. Gegenüber dem 31. Dezember 2025 entspricht das einem Anstieg um 115,4 Millionen US-Dollar, den das Unternehmen auf das Wachstum bei gewerblichen Immobilienkrediten und landwirtschaftlichen Immobilienkrediten zurückführte. Gegenüber dem 30. September 2025 wuchs das Kreditvolumen um 152,8 Millionen US-Dollar beziehungsweise 6,8 %. Die zum Verkauf gehaltenen Studienkredite stiegen um 165,9 Millionen US-Dollar auf 245,3 Millionen US-Dollar. Als Grund nannte das Unternehmen die höhere Nachfrage und die saisonale Kreditvergabe an Studierende für das erste Hochschulsemester, die im dritten Quartal stattfindet.
Die zur Veräußerung verfügbaren Wertpapiere beliefen sich auf 477,6 Millionen US-Dollar und stiegen gegenüber dem 31. Dezember 2025 um 32,8 Millionen US-Dollar. Die steueräquivalente Rendite des Portfolios erhöhte sich in den ersten neun Monaten von 2,98 % im Vorjahreszeitraum auf 3,59 %. Das Unternehmen führte dies auf Wertpapierkäufe in einem Umfeld höherer Marktzinsen und auf die Fälligkeit niedriger rentierender Wertpapiere zurück. Die Einlagen stiegen gegenüber dem Jahresende um 132,4 Millionen US-Dollar auf 2,51 Milliarden US-Dollar, während die über Broker vermittelten Einlagenzertifikate um 20,0 Millionen US-Dollar zurückgingen. Nach Angaben des Unternehmens bleibt der Wettbewerb um Einlagen hoch. Die aufgenommenen Mittel erhöhten sich um 203,0 Millionen US-Dollar auf 512,5 Millionen US-Dollar, um zum Verkauf gehaltene Studienkredite und das Wachstum der Investitionen zu finanzieren. Die Kredit-Einlagen-Quote lag am 30. September 2026 bei 95,15 %, verglichen mit 95,55 % am 31. Dezember 2025 und 92,71 % am 30. September 2025.
Das Eigenkapital der Aktionäre belief sich auf 351,3 Millionen US-Dollar und lag damit 13,2 Millionen US-Dollar über dem Stand vom 31. Dezember 2025. Dabei wurde der Nettogewinn der ersten neun Monate von 32,5 Millionen US-Dollar durch Barausschüttungen in Höhe von 7,3 Millionen US-Dollar ausgeglichen. Der kumulierte sonstige Gesamtverlust erhöhte sich um 12,1 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen führte dies auf sinkende Marktzinsen zurück, die den beizulegenden Zeitwert von Wertpapieren und Swaps beeinflussten.
Die notleidenden Vermögenswerte stiegen gegenüber dem 31. Dezember 2025 um 22.355.000 US-Dollar auf 51.544.000 US-Dollar beziehungsweise 2,16 % der Kredite. Zum Jahresende hatte der Anteil bei 1,29 % und ein Jahr zuvor bei 1,03 % gelegen. Nach Angaben des Unternehmens war der Anstieg vor allem auf zehn Kreditengagements im Bereich gewerblicher Immobilienfinanzierungen und ein Kreditengagement im Bereich Baufinanzierungen zurückzuführen, die in den ersten neun Monaten des Jahres 2026 auf den Status der Nichtzinsvereinnahmung umgestellt wurden, nachdem sie mehr als 90 Tage überfällig geworden waren. Die notleidenden Kredite stiegen gegenüber dem 31. Dezember 2025 um 20,3 Millionen US-Dollar beziehungsweise 75,5 %. First Citizens Community Bank erklärte, ihre Strategie für bestimmte erworbene Kredite bestehe darin, die Bonitätskennzahlen der notleidenden Kredite zu verbessern, die zugrunde liegenden Sicherheiten zu verkaufen oder die Kunden die Kredite bei einem anderen Institut refinanzieren zu lassen. Nach Angaben des Unternehmens blieb die Einzelrisikovorsorge mit 2.149.000 US-Dollar relativ stabil, verglichen mit 1.913.000 US-Dollar am 31. Dezember 2025 und 1.516.000 US-Dollar ein Jahr zuvor. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle belief sich am 30. September 2026 auf 23.786.000 US-Dollar beziehungsweise 1,00 % der gesamten Kredite.
Am 1. September 2026 beschloss der Verwaltungsrat eine vierteljährliche Bardividende von 0,51 US-Dollar je Aktie. Sie wurde am 25. September 2026 an die Aktionäre ausgezahlt, die zum Geschäftsschluss am 11. September 2026 als Aktionäre eingetragen waren. Dies entspricht einer Steigerung um 2,0 % gegenüber der ein Jahr zuvor beschlossenen Dividende von 0,50 US-Dollar je Aktie. Das Unternehmen gab an, knapp 1.775 Aktionäre zu haben, von denen die Mehrheit in den Regionen lebt, in denen sich seine Geschäftsstellen befinden.
