Chaotisches Marktnarrativ hält an – Genesis, BlockFi, Circle und Grayscale Updates

Der Kryptomarkt hat auf den ersten Blick von dem Schlag, den er erlitten hat, als Händler und Investoren gleichermaßen auf die nach dem Zusammenbruch der von Sam Bankman‑Fried geführten FTX‑Gruppe entstandene Unsicherheit reagierten, scheinbar eine Erholung gezeigt. Dennoch haben die Ereignisse, die im Zuge der Nachwirkungen der Insolvenz der Börse stattfanden – selbst sechs Monate nach dem Zusammenbruch des Terra‑Ökosystems – einige Akteure der Branche beunruhigt. Bedeutende Unternehmen, darunter BlockFi, Circle und Genesis, stehen weiterhin im Fokus des Jahresbeginns, da weitere Details zu den negativen Auswirkungen, die sie erlitten haben, ans Licht kommen. Hier sind die neuesten Entwicklungen dieser Woche:

Genesis Global optimistisch bezüglich einer schnellen Lösung seiner Insolvenzverfahren

Genesis Global Capital (GGC) hat seit der Insolvenz immer mehr Probleme, doch das Unternehmen ist entschlossen, so schnell wie möglich eine Lösung zu finden, wie ein Reuters‑Bericht vom Montag meldet. Bei der ersten Anhörung des Insolvenzverfahrens wies die Rechtsvertretung des Unternehmens darauf hin, dass der Krypto‑Kreditgeber eine zügige Einigung mit den Gläubigen anstrebt. Der Kreditgeber setzte sich das Ziel, bis zum 19. Mai seine Vermögenswerte über eine Auktion zu liquidieren und das Verfahren zu beenden. Rechtsanwalt Sean O’Neal sagte dem New‑York‑Insolvenzgericht, dass sie in den letzten zwei Monaten laufende Verhandlungen mit Vertretern der Gläubiger des Unternehmens und dem US‑Trustee‑Büro geführt haben.

Anträge im Verfahren genehmigt

Durch diese Regelungen beabsichtigt der Kreditgeber, eine einvernehmliche Lösung der ausstehenden Gläubigeransprüche zu erreichen. O’Neal zeigte Optimismus und ein gewisses Vertrauen, dass eine Beilegung des Streits erzielt werden kann. Er bemerkte jedoch, dass das Unternehmen, falls diese Verhandlungen erfolglos bleiben, auch bereit sei, eine Mediation in Anspruch zu nehmen. Brian Rosen, ein Anwalt der Gläubiger mit Forderungen von bis zu 1,5 Milliarden $, glaubt, dass die beteiligten Parteien einem Abkommen nahekommen. Chris Marcus, der Gemini und mehrere andere Gläubiger vertritt, riet Richterin Lane, dass weitere Verhandlungen nötig seien, um eine Übereinstimmung aller Parteien zu erreichen, äußerte jedoch vorsichtigen Optimismus, dass der Streit ohne Mediation gelöst werden könne.
Hinweisend auf das Interesse an der Privatsphäre der Genesis‑Kunden erließ Richterin Lane eine Anordnung, dass der Kreditgeber nicht verpflichtet ist, die Namen seiner Gläubiger zu offenbaren, und schlug vor, dass das Unternehmen Maßnahmen ergreift, um deren Privatsphäre zu schützen, falls die Namen später öffentlich werden, etwa durch Warnungen vor möglichen Phishing‑Betrugsversuchen. Der Richter gewährte Genesis zudem eine Reihe von „Ersttag“-Anträgen, wie sie in jedem Insolvenzverfahren üblich sind – er genehmigte Zahlungen an Schlüsselmitarbeiter und kritische Lieferanten, die als notwendig erachtet werden, um die täglichen Aktivitäten des Unternehmens auch während des Insolvenzverfahrens aufrechtzuerhalten.

SEC und IRS gehören zu den Gläubigern von Genesis

In den ersten Einreichungen des Insolvenzverfahrens wurden mehrere Namen geschwärzt, doch ein am Montag eingereichtes Gerichtsverfahren zeigt, dass Genesis Global Holdco das Internal Revenue Service (IRS), die Securities and Exchange Commission (SEC) und das US‑Staatsanwaltsbüro für den Southern District of New York in seine Gläubigerliste aufgenommen hat. Bemerkenswerterweise hat die SEC Anfang dieses Monats Anklage gegen Genesis Global Capital und die Krypto‑Börse Gemini erhoben, weil sie gegen Wertpapiergesetze im Zusammenhang mit dem nicht registrierten Angebot und Verkauf von Wertpapieren über das Gemini Earn‑Kreditprogramm verstoßen haben. Die SEC behauptete, dass das Earn‑Produkt, das an Privatanleger vermarktet wurde, es den Kunden ermöglichte, ihre Krypto‑Vermögenswerte an Genesis zu verleihen und dafür Zinszahlungen zu erhalten, ohne die Registrierungs‑ und Offenlegungspflichten zu erfüllen.

GGC International verklagt BCH‑Befürworter Roger Ver wegen 20,8 Mio. $ an nicht abgewickelten Krypto‑Optionen

In einer separaten Angelegenheit reichte GGC International eine Klage gegen den lautstarken Bitcoin‑Cash‑Befürworter Roger Ver ein, weil er Krypto‑Optionen im Wert von 20,8 Mio. $ nicht beglichen hat. Die Tochtergesellschaft GGC behauptete in einer am Montag eingereichten Klage beim New‑York‑Supreme‑Court in Manhattan, dass Ver, dem bis zum 12. Februar Zeit zur Antwort bleibt, 20,8 Mio. $ an überfälligen Krypto‑Optionen schuldet, die am 30. Dezember abgelaufen sind. Erwähnenswert ist, dass dies nicht das erste Mal ist, dass Ver wegen nicht abgewickelter Krypto‑Transaktionen verklagt wird. Im vergangenen Jahr war er Gegenstand einer Klage über 84 Mio. $, weil er eine Margin‑Schuld von 47 Mio. $ gegenüber der Seychellen‑basierten Krypto‑Börse CoinFlex nicht beglichen hatte.
Genesis Global Capital steht selbst im Zentrum einer Aktienklage, die von der in Connecticut ansässigen Kanzlei Silver Golub & Teitell eingereicht wurde und einige betroffene Personen und Unternehmen vertritt. Die Klage, die gegen das Konglomerat Digital Currency Group und dessen Gründer Barry Silbert gerichtet ist, beschreibt, dass die Gruppe Wertpapiergesetze verletzt habe, indem sie Kreditverträge abgeschlossen habe, die ein nicht registriertes Wertpapierangebot darstellen, ohne eine Befreiung von der Registrierung nach Bundesrecht zu beantragen. Die Kläger behaupteten zudem vorsätzlichen Wertpapierbetrug durch irreführende Angaben in der Klage vom 23. Januar.

Insolvente BlockFi will Kredite im Wert von 160 Mio. $, die durch Mining‑Anlagen gesichert sind, liquidieren

In einer weiteren eng verwandten Enthüllung berichtete Bloomberg am Montag, dass der insolvente Kreditgeber BlockFi versucht, Kredite im Wert von 160 Mio. $, die durch Bitcoin‑Mining‑Maschinen gesichert sind, zu liquidieren. Die Nachricht kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Kredite wahrscheinlich unterbesichert sind, weil die Kryptopreise stark gefallen sind und damit der Wert der Mining‑Ausrüstung gesunken ist. Die Gebote sollen bereits im letzten Jahr begonnen haben, und der Verkauf ist Teil des Insolvenzverfahrens von BlockFi.

BlockFi eilt, um Talente zu halten, obwohl Finanzdaten gewünscht werden

Megan Cromwell, Chief People Officer von BlockFi, warnte kürzlich, dass das Unternehmen, sofern das Gericht keinen im November letzten Jahres eingereichten Antrag auf Mitarbeiterbindung genehmigt, weitere Verluste von den bereits 11 talentierten Mitarbeitern, die es bereits verloren hat, erleiden könnte.
In der am Montag eingereichten Einreichung bat Cromwell das Insolvenzgericht, ihr zu gestatten, bestimmten Mitarbeitern Bindungsprämien von bis zu 50 % anzubieten, um den Talentabfluss seit Einreichung des Antrags zu verhindern. Die BlockFi‑Führungskraft bemängelte, dass die Fristverlängerungen zwar dazu dienen sollten, fruchtbare Gespräche mit dem US‑Trustee und dem etablierten Gläubigerausschuss zu ermöglichen, das Unternehmen jedoch unter Personalverlust leide. Sowohl der US‑Trustee als auch der Ausschuss lehnten den Antrag jedoch ab.

Unzensierte Dokumente zu BlockFis Streit um frühere Offenlegung

Unterdessen zeigte Material, das unzensierte BlockFi‑Finanzdaten für Demonstrationszwecke enthielt und am Dienstag versehentlich veröffentlicht wurde, dass die Hälfte aller Vermögenswerte mit FTX verbunden ist, was früheren Offenlegungen widerspricht. Der Bericht detaillierte, dass das Unternehmen Vermögenswerte im Wert von 831,3 Mio. $ an Alameda und andere verliehen hatte und 415,9 Mio. $ auf FTX eingefroren waren. Obwohl die Diskrepanz teilweise auf die jüngste Aufwärtsbewegung des Bitcoin‑Preises zurückgeführt wird, deutet die unbeabsichtigte Offenbarung darauf hin, dass die Beziehung zwischen der FTX‑Gruppe und BlockFi weiterreichender sein könnte.

Die von SBF geführte Börse gewährte BlockFi zu dem Zeitpunkt, als es sich von dem Zusammenbruch des Krypto‑Hedgefonds 3AC erholte, eine Kreditlinie von 400 Mio. $, zu der es eine Exposure hatte. Die Kreditfazilität, die einen Zinssatz von 5 % trug, lief Ende Juni 2027 aus und enthielt eine Klausel, nach der FTX US BlockFi für bis zu 240 Mio. $ erwerben könnte. Der unbeabsichtigt von M3 Partners veröffentlichte Bericht zeigte zudem, dass der digitale Vermögensverleiher zum Zeitpunkt des Zusammenbruchs 662.427 Kunden hatte.

Mündlicher Verhandlungstermin von Grayscale festgelegt, Anwalt feiert früheren Zeitplan

Der digitale Vermögensverwalter Grayscale wird laut der Einreichung vom 23. Januar seine mündlichen Argumente vor dem US-Berufungsgericht (District of Columbia) in seiner Klage gegen die SEC am 7. März vortragen. Grayscale versuchte, seinen Flaggschiff‑Grayscale‑Bitcoin‑Trust (GBTC) in einen börsengehandelten Fonds umzuwandeln, jedoch wurde der Antrag abgelehnt.

“Es ist wichtig, an die Rolle zu erinnern, die Regulierungsbehörden wie die SEC für Anleger spielen. Sie sind nicht hier, um Anlegern zu sagen, was sie investieren sollen oder nicht. Sie sind hier, um sicherzustellen, dass alle erforderlichen Offenlegungen gemacht werden,” CEO Michael sagte in einem Interview am 24. Januar bei CNBCs Squawk Box.

Der Vermögensverwalter erhielt am Montag die bestätigte Entscheidung, die der Rechtsbeauftragte von Grayscale als willkommene Offenlegung bezeichnete, da er erwartete, dass dieselbe spätestens im zweiten Quartal geliefert wird.

Das Argumentationsgremium für die mündliche Verhandlung soll in zwei Wochen bekannt gegeben werden.

Circle macht die SEC für den gescheiterten Börsengang verantwortlich

Die SEC wurde auch von Circle, dem Emittenten des Stablecoins USD Coin, kritisiert, dessen Führungskräfte sagen, dass sie für das Scheitern des Finanz‑ und Zahlungstechnologieunternehmens verantwortlich sei, seine Pläne für einen Börsengang voranzutreiben. CEO Jeremy Allaire hatte zuvor in einem Dezember‑Tweet veröffentlicht, dass das Krypto‑Zahlungsunternehmen den vom Marktregulator vorgegebenen Qualifikationsprozess nicht rechtzeitig abgeschlossen habe. Ein später am Dienstag veröffentlichter Bericht der Financial Times bestätigte dies und fügte hinzu, dass der Stablecoin‑Betreiber die Kommission dafür verantwortlich macht, dass sie die Vereinbarungen nicht genehmigt habe.

“Die Unternehmensfusion konnte nicht vor Ablauf der Transaktionsvereinbarung vollzogen werden, weil die SEC unsere S‑4‑Registrierung noch nicht als ‘wirksam’ erklärt hatte,” eine mit der Angelegenheit vertraute Person sagte der FT.

Circle stellte erstmals im Juli 2021 Pläne für einen Börsengang vor, damals mit der Hälfte seiner heutigen Bewertung von 4,5 Mrd. $. Nach dem Deal im Februar 2022 mit der Special‑Purpose‑Acquisition‑Company Concord Acquisition verdoppelte sich die Bewertung des Unternehmens. Das Unternehmen machte die SEC ausdrücklich verantwortlich und schloss gleichzeitig den schlechten Marktzustand sowie die negative Stimmung als mögliche Gründe für das Scheitern des Geschäfts aus.

Celsius erhält Genehmigung zur Bearbeitung einiger Kundenabhebungsanträge

In einer separaten Entwicklung am Dienstag erhielt das Krypto‑Kreditunternehmen Celsius die Freigabe des Insolvenzgerichts für den Southern District of New York, bestimmte Kundenabhebungen zu bearbeiten. Ein am Dienstag eingereichter und von Richter Martin Glenn unterzeichneter Gerichtsbeschluss genehmigte dem Kreditgeber, die Abhebung von Geldern zu bearbeiten, die nach der Beantragung des Insolvenzschutzes im letzten Juli auf die Plattform eingezahlt wurden.
Transfers, die mehr als 40.000 $ betreffen, unterliegen der Genehmigung durch einen Gläubigerausschuss. Dies gilt auch für Fälle, in denen der Überträger mehr als 200.000 $ von der Plattform 90 Tage vor Einreichung des Insolvenzgesuchs erhalten hat. In einer am Dienstag stattgefundenen Anhörung legten die Anwälte von Celsius Networks einen Vorschlag vor, Gelder an Kunden und andere Gläubiger zurückzuzahlen. Das US‑Trustee‑Büro hat dazu noch keine Stellung genommen.

Digital Surge erhält Erleichterung nach Genehmigung seines Rettungsplans

In einem seltenen Ausgang für ein „Opfer“ des FTX‑Fiaskos hat die in Australien ansässige Kryptowährungsbörse Digital Surge nach Erhalt der Gläubigerzustimmung zu ihrem Rettungsplan am Dienstag wieder Fuß gefasst. Die zuvor angeschlagene Börse mit Sitz in Brisbane hatte zum Zeitpunkt ihres Zusammenbruchs im November 32,4 Mio. $ auf der FTX‑Börse gesperrt und geriet am 8. Dezember unter die freiwillige Verwaltung einer in Melbourne ansässigen Beratungs‑ und Investmentfirma.

“Kunden werden je nach Vermögenszusammensetzung ihrer individuellen Forderungen in Kryptowährung und Fiat‑Währung zurückgezahlt,” KordaMentha klärte in einer Erklärung.

Schätzungsweise 22.550 Börsennutzer waren betroffen, als die Börse weniger als eine Woche nach Bekanntwerden der finanziellen Probleme von FTX den Service für ihre australischen Kunden einstellte. Der langfristige Erholungsplan, der laut einer Unternehmensvereinbarung (DoCA) ein Darlehen von dem verbundenen Unternehmen Digico vorsieht, wird den Gläubigern helfen, ihre Mittel zurückzuerhalten. Der Plan zur Bewältigung des Schocks wurde im Dezember initiiert und in der zweiten Gläubigerversammlung genehmigt. Kunden mit Salden unter 250 $ erhalten eine vollständige Erstattung, während andere über fünf Jahre hinweg 55 Cent pro Dollar zurückgezahlt bekommen. Die vierteljährlichen Nettogewinne der Börse werden zur Begleichung dieser Rückzahlungen verwendet.