CBDC Globales Entwicklungs-Update – Afrika, Frankreich, Indien, Ukraine

Nationale und regionale Regierungen auf der ganzen Welt haben Zentralbank-Digitalwährungen (CBDCs) erforscht, die von Distributed-Ledger-Technologie (DLT) betrieben werden. CBDCs ähneln Kryptowährungen, werden jedoch von der Zentralbank oder der monetären Behörde einer Region ausgegeben und reguliert; sie sind an den Fiat‑Wert des ausgebenden Landes oder der Region gekoppelt.

Einige Zentralbanken und monetäre Behörden befinden sich noch in der Forschungsphase ihrer CBDC, während andere bereits mit der Prüfung verschiedener technischer Lösungen für ihre CBDC begonnen haben.

Eine der führenden monetären Behörden, die an der Schaffung und Ausgabe einer CBDC arbeiten, ist die Europäische Zentralbank. Am 7. November organisierten die Europäische Zentralbank und die Europäische Kommission gemeinsam die The Digital Euro Conference; die Konferenz konzentrierte sich ausschließlich auf Themen im Zusammenhang mit der Schaffung einer europäischen CBDC, dem digitalen Euro. Die Forschungsphase des digitalen Euro begann vor etwa einem Jahr.

CBDC in Schwellenländern

Das Verlangen nach der Digitalisierung von Währungen hat sich ebenfalls auf Schwellenmärkte ausgebreitet. In einem kürzlich veröffentlichten Umfragepapier der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS), verfasst von Enrique Alberola-Ila und Ilaria Mattei, wurden Antworten von 19 afrikanischen Zentralbanken erfasst; die Umfrage analysierte die Entwicklung, Motivationen und Bedenken bezüglich CBDCs in Afrika im Vergleich zu anderen Schwellen- und Entwicklungsländern.

Alle in dem Bericht befragten afrikanischen Zentralbanken geben an, dass sie CBDCs analysieren; jedoch haben nur wenige begonnen, ein tatsächliches CBDC‑System aufzubauen. Die Regierungen und Zentralbanken Afrikas haben schon lange Wege untersucht, digitale Mittel für Ersparnisse und Abwicklungen für ihre vielen unbanked Bürger einzuführen. Mobile‑Money‑Dienste, die hauptsächlich von Telekommunikations-Betreibern betrieben werden, sind in Subsahara‑Afrika sehr beliebt und haben sich als bevorzugter Finanzdienst etabliert. Ein GSMA‑Bericht zeigt, dass Afrika 70 % des weltweiten Mobile‑Money‑Marktes von 1 Billion US‑Dollar ausmacht. Trotz des Erfolgs von Mobile Money glauben die Hälfte der befragten Zentralbanken in der BIS‑Umfrage, dass CBDCs eine überlegene Lösung zu Mobile Money bieten können. Wie ihre Gegenstücke in anderen Regionen der Welt erforschen afrikanische Zentralbanken CBDCs, um eine höhere Effizienz des Zahlungssystems zu erreichen.

Die Zentralbank von Nigeria (CBN) ist die einzige afrikanische monetäre Behörde, die eine Einzelhandels‑CBDC ausgegeben hat; am 25. Oktober 2021 stellte die CBN ihre CBDC namens eNaira vor.

Die Bank of Ghana (BOG), die Zentralbank Ghanas, hat ebenfalls die Pilotphase ihrer Einzelhandels‑CBDC begonnen. Die BOG hat sich mit Giesecke+Devrient (G+D), einem in München ansässigen Sicherheits‑Technologieunternehmen, zusammengeschlossen, um ihre CBDC zu entwickeln.

Laut einer Bloomberg-Pressemitteilung im Februar kündigte die Zentralbank von Sambia an, dass sie die Forschung zur Schaffung einer CBDC bis zum vierten Quartal 2022 abschließen wird.

Die South African Reserve Bank (SARB) testete Project Khoka als ein experimentelles Projekt, um die Leistung, Skalierbarkeit, Privatsphäre, Belastbarkeit und Endgültigkeit einer blockchain‑basierten Lösung im realen Bankensektor und unter realistischen Bedingungen zu bewerten. Die SARB und sieben weitere südafrikanische Banken bildeten ein Konsortium und schufen ein blockchain‑basiertes Interbankensystem, Project Khoka, das auf Quorum, ConsenSys’ Open‑Source‑Enterprise‑Blockchain‑Plattform, läuft. Südafrika nahm zudem an einem von der BIS initiierten Project Dunbar (mCBDC), einem Mehrwährungsprojekt, das die Möglichkeiten grenzüberschreitender Abwicklungen mit verschiedenen CBDCs erforschen soll, teil. Weitere Mitwirkende an Project Dunbar waren die Zentralbanken von Australien, Singapur und Malaysia.

Die Zentralbank von Kenia (CBK) veröffentlichte im Februar ein Diskussionspapier, das die Anwendbarkeit einer CBDC in Kenia untersucht. Das Papier hebt das Potenzial und die wahrgenommenen Risiken bei der Einführung einer CBDC hervor. Im Diskussionspapier deutet die CBK an, dass der Fokus der CBDC‑Innovation auf Funktionalität und den Problemen liegen muss, die sie für die Menschen löst, und nicht auf der zugrunde liegenden Technologie.

Côte d’Ivoire, Madagaskar, Namibia, Ruanda und einige andere afrikanische Länder befinden sich noch in einer explorativen Phase ihres CBDC‑Projekts. Die Zentralbank Madagaskars hat die Forschungsphase ihres CBDC Project e-Ariary, benannt nach seiner Landeswährung, begonnen. Im Juni 2021 kündigte die Nationalbank von Ruanda an, dass sie mit Forschungen beginnt, um die Möglichkeiten der Ausgabe einer eigenen CBDC zu untersuchen; die Forschung soll bis Ende Dezember abgeschlossen sein, und die Regierung wird voraussichtlich ihre Haltung zur Ausgabe einer CBDC bekannt geben.

CBDC-Entwicklungen weltweit

Daten von der central bank digital currency tracker–Seite des Atlantic Council zeigen, dass viele Länder alternative internationale Zahlungssysteme erforschen. Die wichtigsten Erkenntnisse auf der Seite besagen, dass 105 Länder, die 95 % des globalen BIP repräsentieren, eine CBDC prüfen; 19 der G20‑Länder untersuchen eine CBDC. Mehrere experimentelle CBDC‑Projekte wurden gestartet, da die Länder scheinbar in einem Wettlauf um die Zukunft des Geldes stehen.

BIS in Zusammenarbeit mit der Hong Kong Monetary Authority, der Bank of Thailand, dem Digital Currency Institute der People’s Bank of China und der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate startete das Multiple CBDC Bridge-Projekt, auch bekannt als Project mBridge, das darauf abzielt, die derzeit in grenzüberschreitenden Abwicklungssystemen auftretenden Schmerzpunkte und Reibungen zu beseitigen, indem eine gemeinsame Plattform für die Abwicklung mehrerer CBDCs geschaffen wird. mBridge ist eine technische, geteilte Plattform, die mehrere digitale Zentralbankgelder direkt verbindet. Im neuesten BIS-Bericht zu Project mBridge sagt die BIS, dass sie eine neue proprietäre Blockchain namens mBridge Ledger geschaffen hat; das neue Blockchain‑Netzwerk, speziell für Zentralbanken entwickelt, wurde laut BIS mit realen Transaktionen zwischen 20 Geschäftsbanken aus vier verschiedenen Rechtsordnungen getestet.

Weitere interessante CBDC‑Entwicklungen finden in Europa statt. Die Banque de France und die Banque centrale du Luxembourg, die monetären Behörden beider Länder, führten zusammen mit der European Investment Bank (EIB) einen Abwicklungstest – Project Venus – über eine von Goldman Sachs (GS ) betriebene Tokenisierungsplattform durch, bei dem ein 100‑Millionen‑Є‑Bond mittels einer CBDC abgewickelt wurde. Dies ist ein mutiger Schritt in der Entwicklung digitaler nativer Anleihen.

Ricardo Mourinho Félix, Vizepräsident der EIB, sagte: „Blockchain hat das Potenzial, eine breite Palette von Sektoren zu disruptieren. Sie spielt eine zentrale Rolle beim Erfolg von Europas grünen und digitalen Übergängen und stärkt unsere technologische Souveränität. Innovation ist Teil der Identität der EIB, und die Emission dieser vollständig digitalen Anleihe ist ein weiterer wichtiger Schritt, um ein vollständig digitales Ökosystem zu entwickeln.“

Die Nationalbank der Ukraine startete im September letzten Jahres die Forschungsphase des ‘e-hryvnia’-Projekts. In einer am 28. November veröffentlichten Mitteilung sagte der stellvertretende Gouverneur der Nationalbank der Ukraine, Oleksiy Shaban: „Die Entwicklung und Implementierung der e-hryvnia könnte der nächste Schritt in der Evolution der Zahlungsinfrastruktur der Ukraine sein. Sie wird zur Digitalisierung der Wirtschaft, zur weiteren Verbreitung von bargeldlosen Zahlungen, zur Senkung ihrer Kosten, zur Erhöhung ihrer Transparenz und zum Vertrauen in die nationale Währung insgesamt beitragen.“

Die Ukraine hat die Vorteile digitaler Vermögenswerte aus erster Hand erlebt, da sie Kryptowährungsspenden in Millionenhöhe erhalten hat, um ihren anhaltenden Krieg mit Russland zu unterstützen.

Die Reserve Bank of India teilt ebenfalls mit, dass sie mit den Tests ihrer Einzelhandels‑CBDC, dem digitalen Rupie, beginnen wird. Die Tests werden zunächst in vier Städten – Mumbai, Neu‑Delhi, Bengaluru und Bhubaneswar – durchgeführt, bevor sie auf neun weitere Städte ausgeweitet werden.

Die Kraft der Distributed-Ledger-Technologie, insbesondere der Blockchain, wird von Regierungen und Zentralbanken auf allen Kontinenten der Welt genutzt; diese aufstrebende Technologie und ihre Asset‑Klasse werden zweifellos bleiben.