Warum die großen kanadischen Banken wieder auf Blockchain setzen

In diesem Monat kündigten mehrere große kanadische Banken neue Initiativen oder Aktualisierungen ihrer laufenden Blockchain-Projekte an. Dies deutet auf eine stärkere institutionelle Akzeptanz und Unterstützung hin. Die Vorhaben reichen von der Einführung neuer Handelsplattformen bis zu experimentellen Pilotprogrammen. Das sollten Sie wissen.

Kanadas „Big Six“ und ihr Einfluss auf die Blockchain-Akzeptanz

Der kanadische Bankensektor unterscheidet sich in vielerlei Hinsicht von dem der USA. Im Land sind nur wenige große Banken tätig. Diese Gruppe wird als „Big Six“ bezeichnet. Dazu gehören die Royal Bank of Canada (RY ) (RBC), Bank of Nova Scotia (BNS.TO ) (Scotiabank),  National Bank (NBHC ) of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce (CM ) (CIBC), Toronto-Dominion Bank (TD) und Bank of Montreal (BMO ) (BMO). Zusammen kontrollieren sie mehr als 90 % der Bankdienstleistungen und Vermögenswerte des Landes.

Diese Konzentration spiegelt die deutlich geringere Zahl von Banken im Land wider. Kanada verfügt über etwa 88 Banken, während in den USA mehr als 4.500 tätig sind. In manchen Fällen ist diese Struktur von Vorteil: Kanadische Banken können ihre Kräfte bündeln und bei wichtigen Themen wie Blockchain-Initiativen leichter einen breiten Konsens erzielen.

Wie Kanada seinen Blockchain-Vorsprung verlor

Noch vor nicht allzu langer Zeit galt Kanada als Innovationsführer im Blockchain-Sektor. Bei Integration und Genehmigungen lag das Land in mehreren Bereichen vor seinem Nachbarn. Von 2018 bis 2022 strömten deshalb zahlreiche Blockchain-Plattformen und Innovatoren nach Kanada.
Kanada gehörte 2021 zu den ersten Ländern, die Spot-ETFs auf BTC (BTC ) und ETH genehmigten. Die Toronto Stock Exchange und Cboe Canada unterstützten diesen Schritt, da er Bürgern einen regulierten Zugang zu mehreren führenden Kryptomärkten eröffnete.

Kanada muss seine Position im Blockchain-Sektor zurückerobern

Aufgrund regulatorischer Bedenken und einer Neuausrichtung der Big Six hat sich Kanadas Blockchain-Sektor deutlich verlangsamt. Das Land, das einst zu den Pionieren des Marktes gehörte, liegt bei Zugang und Angebot inzwischen hinter Staaten wie den USA zurück.
Um in diesem wichtigen Bereich wettbewerbsfähig zu bleiben, konzentrieren sich kanadische Banken, Aufsichtsbehörden und Finanzexperten wieder stärker auf die Integration. Im Folgenden betrachten wir die führenden Banken des Landes, ihre geplanten Blockchain-Programme und deren mögliche Bedeutung für durchschnittliche kanadische Kryptoanleger.

Die Samara-Plattform: Kanadas Pilotprojekt für tokenisierte Anleihen

Die Samara-Plattform ist ein Pilotprogramm mehrerer Banken des Landes. Die Bank of Canada, die TD Bank Group, die Royal Bank of Canada und Export Development Canada arbeiteten gemeinsam daran, den Versuch mit tokenisierten Anleihen erfolgreich umzusetzen.
Das Programm sollte die tatsächlichen Möglichkeiten blockchainbasierter Vermögenswerte untersuchen. Eine eigens entwickelte, auf Hyperledger Fabric basierende DLT überwachte zentrale Aufgaben im Lebenszyklus der Anleihe, darunter Emission, Kuponzahlungen, Gebote, Rückzahlung und Handel am Sekundärmarkt.

Direkte Abwicklung

Dank dieser technischen Struktur konnte die Anleihe direkt über die DLT abgewickelt werden, was gegenüber herkömmlichen Verfahren Zeit und Kosten sparte. Das Protokoll nutzte außerdem einen eigens entwickelten Token, eine sogenannte Wholesale Central Bank Digital Currency (wCBDC).
Der Token enthält Smart Contracts, die vor jedem Verkauf bestimmte Anforderungen an Übertragung und Eigentum durchsetzen. Diese Smart Contracts verringern zudem Gegenparteirisiken, Verzögerungen und Gebühren, indem sie Blockchain-Protokolle wie Atomic Swaps für vollständige Transparenz, Nachverfolgbarkeit und Sicherheit einsetzen.

Lebenszyklusmanagement

Samara ermöglichte es den Banken, den Lebenszyklus ihrer Anleihen in Echtzeit zu überwachen und bei Clearing und Kontrolle Kosten zu sparen. Das Projekt umfasste die Emission dreimonatiger Anleihen im Wert von 100 Millionen CA$. Sie wurden ausschließlich ausgewählten Anlegern angeboten.
Ziel war es, neue Erkenntnisse über praktische DLT-Anwendungen zu gewinnen. Das Projekt half den Organisationen außerdem, die Herausforderungen und Vorteile der Tokenisierung zu verstehen. Zugleich zeigte es, wie öffentlicher Sektor und Banken bei der erfolgreichen Integration dieser Vermögenswerte zusammenarbeiten können.

Wichtige Erkenntnisse aus Kanadas Blockchain-Anleiheexperiment

Das Projekt zeigte den Banken, dass die Nachfrage nach diesen Produkten hoch ist und sie einfacher zu verwalten sind als herkömmliche Anleihen. Zudem wurde deutlich, dass Blockchain-Anleihen Effizienz, Datenqualität und Überwachungsmöglichkeiten erheblich verbessern.

Nachteile

Die Teilnehmer stellten auch Nachteile fest. Die größten Probleme waren regulatorische und technische Hürden, die vor der Markteinführung überwunden werden mussten. Diese Komplexität erhöhte sowohl die Kosten als auch die benötigte Zeit.
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Warum das Projekt Samara für Kanadas Blockchain-Finanzsektor wichtig ist

Das Projekt Samara gilt als wichtiger Schritt hin zu einem soliden Fundament für Kanadas Blockchain-Sektor. Der Executive Director of Payments, Supervision, and Oversight der Bank of Canada erklärte, die Zusammenarbeit sei ein erster Schritt zu weiteren Innovationen, die den Menschen in Kanada zugutekommen.

Bank of Canada (BoC)

Die Bank of Canada (BoC) wurde 1935 gegründet und fungiert heute als Zentralbank des Landes. Damit spielt sie eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Geldpolitik und der Strategien zur Sicherung der Finanzstabilität.
Die BoC sucht seit Langem nach innovativen Wegen zur Integration von Blockchain-Assets. Vor Samara arbeitete sie am Blockchain-Pilotprojekt Jasper. Außerdem unterstützte sie maßgeblich eine Blockchain-Abwicklungsfunktion von SWIFT und erforscht weiterhin den Einsatz von CBDCs.

Royal Bank of Canada (RBC)

Die Royal Bank of Canada ist ein weiterer Teilnehmer am Projekt Samara und blickt auf eine lange Geschichte innovativer Blockchain-Produkte zurück. Die Bank wurde 1864 als Merchants Bank of Halifax gegründet und erhielt 1901 ihren heutigen Namen.

Die RBC gehört zu den größten Banken Kanadas und verwaltet derzeit Vermögenswerte von mehr als 1,6 Billionen US-Dollar. Zu diesem Erfolg trugen mehrere vorteilhafte Fusionen und Übernahmen bei, darunter der Erwerb der City National Bank im Jahr 2015.

Die RBC beteiligt sich auch an der Blockchain-Initiative von SWIFT, die tokenisierte Abwicklungsoptionen integrieren soll. 2017 startete sie mehrere weitere Pilotprogramme zur Erforschung von Blockchain-Assets. Ihre jüngsten Projekte setzen diesen Innovationskurs fort.

Toronto-Dominion Bank (TD)

Die Toronto-Dominion Bank (TD ) entstand 1955 durch eine Fusion mit der Dominion Bank. Sie kontrolliert Vermögenswerte von mehr als zwei Billionen US-Dollar und besitzt eine lange, bedeutende Geschichte im kanadischen Bankensektor.
Im Februar 2000 übernahm TD Canada Trust und erhielt dadurch besseren Zugang zum Privatkundengeschäft. Anschließend expandierte die Bank über Banknorth in die USA. Dieser Schritt verschaffte dem Unternehmen zusätzlich zu seiner starken Präsenz in Kanada 1.100 US-Filialen.

Erweiterung

TD ist sowohl am SWIFT- als auch am Samara-Blockchain-Projekt beteiligt. Die Bank unterstützt tokenisierte Assets und DLT-Abwicklungsverfahren nachdrücklich und hebt hervor, wie die Technologie grenzüberschreitende Überweisungen verbessert.

Scotiabank

Die Bank of Nova Scotia (BNS ) gilt als drittgrößtes Finanzinstitut des Landes. Sie war die erste Bank in Halifax, Nova Scotia, und ist seit 1832 tätig. Mehrere Fusionen Mitte der 1980er-Jahre vergrößerten ihre Reichweite und das verwaltete Vermögen.
Anfang der 2000er-Jahre weitete Scotiabank ihre Aktivitäten durch die Übernahme von ING Direct Canada auf die Karibik und Lateinamerika aus. Dadurch etablierte sich die Bank stärker als internationales Finanzinstitut.

Alphapoint

Scotiabank unterstützt Blockchain-Technologien seit Langem. 2017 begann sie ein Pilotprojekt mit Alphapoint. Das System war ein Vorläufer heutiger Blockchain-Handelsanwendungen, lieferte wertvolle Erkenntnisse und gilt als Grundlage aktueller Projekte.
Heute bietet Scotiabank mehrere blockchainbezogene Vermögenswerte an. Zudem beteiligt sie sich an verschiedenen Pilotprogrammen, die die praktische Eignung der Technologie für institutionelle Anwendungen untersuchen.

Dynamic Funds

Dynamic Funds, die Vermögensverwaltungssparte von Scotiabank, legte gemeinsam mit dem Digital-Asset-Manager 3iQ den Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC) auf. Er bündelt mehrere Blockchain-Assets, darunter Bitcoin, Ether, Solana und XRP.
Der Fonds nutzt eine dynamische Allokation, um langfristiges Wachstum mit einer niedrigen Gebührenstruktur zu verbinden. Das Projekt gilt daher als deutlicher Schritt in die richtige Richtung für den kanadischen Kryptomarkt.

3iQ

3iQ hat wesentlich zur Kryptoakzeptanz in Kanada beigetragen. Bereits 2021 legte das Unternehmen die ersten öffentlich gehandelten Spot-Bitcoin-Fonds des Landes auf. Diese waren sehr erfolgreich und sammelten mehr als eine Milliarde CA$ ein. In diesem Jahr wurde 3iQ durch Aktienkäufe für 111,84 Millionen US-Dollar von Coincheck übernommen.

Für dieses Produkt ging Scotiabank eine Partnerschaft mit dem Digital-Asset-Manager 3iQ ein. Als Unterberater bringt 3iQ seine langjährige Erfahrung ein, um die langfristige Rentabilität des Kryptokorbs zu unterstützen.

Das Produkt bildet eine dringend benötigte Brücke zwischen Krypto- und institutionellem Sektor. Zu seinen Vorteilen gehören Diversifikation, niedrige Verwaltungsgebühren und die Unterstützung einiger der führenden Finanzinstitute des Landes.

Bank of Montreal (BMO)

Die Bank of Montreal ist Kanadas ältestes Finanzinstitut. Sie wurde 1817 gegründet und prägt die nordamerikanische Finanzwelt seit mehr als 200 Jahren. Als erste Bank Kanadas erlebte sie zahlreiche wirtschaftliche Phasen und wirkte an den heutigen Bankrichtlinien des Landes mit.
Bis 1900 hatte sich die Bank landesweit ausgebreitet. Sie überstand die Weltwirtschaftskrise, zwei Weltkriege und mehrere Fusionen. 1994 versuchte sie, mit der Royal Bank zu fusionieren, doch die Aufsichtsbehörden verhinderten dies aus Sorge vor einer zu starken Marktkonzentration.

Batavia Platform

Die Bank of Montreal beteiligte sich an mehreren anspruchsvollen Blockchain-Pilotprogrammen. 2017 nahm BMO am Pilotprojekt der Batavia-Plattform teil, einem von IBM entwickelten und von UBS unterstützten blockchainbasierten Handelsfinanzierungsnetzwerk zur Digitalisierung internationaler Akkreditive.
2019 führte BMO Hyperledger Fabric als Blockchain-Infrastruktur ein. Die Bank zeigt seit Langem großes Interesse an den Effizienz- und Kostenvorteilen der Technologie.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

Die Canadian Imperial Bank of Commerce entstand 1961 nach mehreren Fusionen. Heute ist sie die fünftgrößte Bank des Landes. Ihr Gründer William McMaster wollte sie zu einem Zentrum der Handelsfinanzierung für Kanada machen.

Anfang der 2000er-Jahre expandierte sie in die USA. 2017 tätigte sie mehrere wichtige Übernahmen, darunter PrivateBancorp für fünf Milliarden US-Dollar. Dadurch erweiterte die Bank ihre Reichweite und gewann mehr Unterstützung von Anlegern.

Kanadische Banken beleben die Blockchain-Innovation neu

Die lange Geschichte kanadischer Banken im Blockchain-Markt erklärt, warum viele eine Wiederbelebung ihres Innovationsgeistes fordern. Einst gehörten diese Institute zu den treibenden Kräften der Blockchain-Entwicklung.

Inzwischen sind sie hinter das internationale Tempo zurückgefallen. Die jüngste Initiative könnte Kanadas Blockchain-Projekte auf die nächste Stufe heben und Akzeptanz sowie Innovation weiter fördern.

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