BTG Pactual: Pionierarbeit bei der Tokenisierung von Immobilien mit ReitBZ

Der erste von einer Bank unterstützte Security Token

Die größte Investmentbank Lateinamerikas, (BPAC11 ) BTG Pactual, schrieb 2019 Geschichte, indem sie das erste große Finanzinstitut wurde, das sein eigenes Security Token Offering (STO) startete. Das Projekt, bekannt als ReitBZ, wurde entwickelt, um mithilfe von Blockchain-Technologie den Zugang zum brasilianischen Immobilienmarkt zu demokratisieren.

Im Gegensatz zu den theoretischen Projekten, die die Ära dominierten, war ReitBZ ein lebendiges, funktionierendes Produkt. Es sammelte erfolgreich Kapital, um in ein Portfolio von notleidenden Immobilienvermögen in Rio de Janeiro und São Paulo zu investieren.

ReitBZ: Eine Fallstudie zum Erfolg

Der ReitBZ (RBZ)-Token stellte einen direkten Anspruch auf die von dem zugrunde liegenden Immobilienportfolio generierten Dividenden dar. Das Projekt erreichte mehrere wichtige Meilensteine, die das Konzept der Tokenisierung bestätigten:

Multi-Chain-Bereitstellung: Ursprünglich auf der Ethereum-Blockchain ausgegeben, migrierte die Bank den Token später im Jahr 2020 auf die Tezos-Blockchain, um deren institutionelle Smart‑Contract‑Fähigkeiten zu nutzen.

Bewährte Renditen: Im Juli 2020 wurde ReitBZ zum ersten Token, das mit einer Finanzinstitution verbunden ist, das Gewinndividenden an Investoren ausschüttete, und bewies damit, dass die Blockchain komplexe Unternehmensaktionen bewältigen kann.

Globaler Zugang: Durch die Tokenisierung dieser Vermögenswerte ermöglichte BTG Pactual globalen Investoren, sich dem brasilianischen Immobilienmarkt zu nähern, ohne die üblicherweise mit grenzüberschreitenden Immobilieninvestitionen verbundene schwere administrative Belastung.

Vom Pilotprojekt zum Kraftpaket: Das BTG Pactual Ökosystem

Der Erfolg von ReitBZ war lediglich die Grundlage für eine breitere Digital‑Asset‑Strategie. In Anerkennung der Effizienz der Distributed‑Ledger‑Technologie (DLT) hat BTG Pactual seine krypto‑nativen Angebote aggressiv ausgebaut.

Mynt: Die Krypto-Handelsplattform

Die Bank startete Mynt, eine dedizierte Plattform, die Privat- und institutionellen Kunden ermöglicht, Kryptowährungen direkt über ihre Banking‑App zu handeln. Dieser Schritt integrierte digitale Vermögenswerte in das tägliche Finanzleben ihrer riesigen Kundschaft.

BTG Dol: Ein von der Bank ausgegebener Stablecoin

Indem die Bank über die Abhängigkeit von Drittanbieter‑Stablecoins (wie dem Gemini Dollar, der im ersten ReitBZ‑Pilot verwendet wurde) hinausging, führte sie BTG Dol ein. Dieser an den US‑Dollar gekoppelte Stablecoin ist 1:1 durch strenge Verwahrung von US‑Dollar gedeckt und bietet eine vertrauenswürdige Brücke zwischen dem traditionellen Finanzsystem und der Krypto‑Wirtschaft.

Aktuelle Entwicklungen

BTG Pactual führt weiterhin die Konvergenz von traditioneller Finanzwelt (TradFi) und dezentraler Finanzwelt (DeFi) an.

Valour‑Partnerschaft (2025): Die Bank fungierte als Schlüsselpartner beim Einstieg von Valour, einer Tochtergesellschaft von DeFi Technologies (DEFT ), an die brasilianische Börse (B3). Diese Zusammenarbeit führte regulierte Exchange Traded Products (ETPs) für digitale Vermögenswerte in den lokalen Markt ein.

Fortgesetzte Innovation: Die Bank bleibt aktiv bei der Erforschung tokenisierter Anleihen und anderer regulierter digitaler Wertpapiere und bewahrt ihren Status als Pionier im lateinamerikanischen Finanzsektor.