Bitcoin bietet ‘eine Reihe von Vorteilen im ESG-Rahmen’ – sagt das Big-Four-Beratungsunternehmen KPMG

In seinem aktuellen Bericht mit dem Titel ‘Die Rolle von Bitcoin im ESG-Imperativ‘ hat das Big-Four-Beratungsunternehmen KPMG geteilt, was wie eine begeisterte Bewertung des Vermögenswerts und seiner Rolle in den Initiativen für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) erscheint.

Bitcoin scheint eine Reihe von Vorteilen im ESG-Rahmen zu bieten.  Während seiner kurzen Geschichte entstehen ständig neue und innovative Wege, das Netzwerk und seinen nativen Vermögenswert zu nutzen, etwa zur Stabilisierung von Energienetzen, zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen und sogar zur Bereitstellung nachhaltiger Wärme für gewerbliche und private Gebäude.

Dieses Fazit ist besonders bemerkenswert, da die angeblichen Umweltauswirkungen von Bitcoin und der fehlende soziale Nutzen häufig die ersten Streitpunkte gegenüber dem Vermögenswert sind, wenn man mit Kritikern des weltweit größten digitalen Assets spricht.  Warum kam KPMG also zu einem anderen Schluss?

Was ist ESG?

Bevor wir tiefer in Bitcoin selbst eintauchen, ist es wichtig zu verstehen, was ESG eigentlich ist.  Wie bereits erwähnt, steht ESG für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Ein ESG-Rahmen ist ein Satz von Standards für die Unternehmensaktivitäten, den sozial bewusste Investoren zur Bewertung potenzieller Investitionen verwenden. Hier ist eine Aufschlüsselung der drei Faktoren:

1. Umwelt: Dieser Faktor untersucht, wie ein Unternehmen mit der Umwelt interagiert. Er umfasst Themen wie Abfallmanagement, Energieverbrauch, Wasserschutz, Reduzierung von Verschmutzung und den Einfluss des Unternehmens auf den Klimawandel. Unternehmen, die als umweltverantwortlich gelten, investieren möglicherweise in erneuerbare Energien, reduzieren ihren CO₂-Fußabdruck und praktizieren ein nachhaltiges Lieferkettenmanagement.
2. Soziales: Dieser Aspekt von ESG bezieht sich darauf, wie Unternehmen Beziehungen zu Mitarbeitenden, Lieferanten, Kunden und den Gemeinschaften, in denen sie tätig sind, managen. Schlüsselthemen können Arbeitspraktiken, Vielfalt und Inklusion, Menschenrechte, Verbraucherschutz und Tierschutz umfassen.
3. Unternehmensführung: Dies umfasst die Führungsstruktur eines Unternehmens, Vorstandsvergütungen, Prüfungen und interne Kontrollen sowie Aktionärsrechte. Auch Themen wie Korruption, politisches Lobbying und Steuerstrategien können dazugehören.

Der ESG-Rahmen hat in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen, da immer mehr Investoren und Interessengruppen daran interessiert sind, die Auswirkungen eines Unternehmens auf die Welt über die reine finanzielle Leistung hinaus zu verstehen. ESG-Leistungen können ebenfalls reale finanzielle Auswirkungen haben. Beispielsweise können Unternehmen mit schlechten ESG-Bilanzen regulatorische Strafen oder Reputationsschäden erleiden, während Unternehmen mit starken ESG-Leistungen es leichter haben, Investitionen und hochqualifizierte Mitarbeitende zu gewinnen.Es ist auch wichtig zu beachten, dass verschiedene Unternehmen, Branchen und Länder unterschiedlichen ESG-Risiken und -Chancen gegenüberstehen können. Daher ist es häufig notwendig, den Kontext bei der Bewertung der ESG-Leistung eines Unternehmens zu berücksichtigen.

Die Rolle von Bitcoin im ESG

In seinem Bericht geht KPMG gut darauf ein, die Auswirkungen von Bitcoin aus Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsperspektive zu beleuchten.  Hier ein kurzer Überblick über die Ergebnisse des Berichts.

Umwelt

Gleich zu Beginn weist KPMG darauf hin, dass typische Bitcoin-Mining-Prozesse nicht die sogenannten ‘Scope‑1’-Emissionen erzeugen.  Das bedeutet, dass die einzigen Emissionen, die mit dem Bitcoin-Mining verbunden sind, von den Energieversorgern selbst stammen.  Obwohl dies der Fall sein mag, ist Bitcoin noch nicht ‘netto‑null’ in Bezug auf seine CO₂-Emissionen.  In diesem Zusammenhang hat KPMG vier Wege aufgeführt, von denen es glaubt, dass sie den Fußabdruck weiter reduzieren könnten.

Nutzung erneuerbarer Energie zur Kostensenkung und Anreizung weiterer Produktion

Da Bitcoin nicht von geografischen Gegebenheiten abhängt, können Mining‑Operationen leicht eingerichtet werden, um saubere, erneuerbare Energie in Gebieten zu nutzen, die nicht an Stromnetze angeschlossen sind.  Diese Fähigkeit, nicht genutzte Energie zu nutzen, kann den fortlaufenden Vorstoß zur Entwicklung nachhaltiger Praktiken beflügeln.

Nachfrage‑Reaktion

Bitcoin-Mining funktioniert nahtlos mit Nachfrage‑Response‑Praktiken, da es die Fähigkeit besitzt, bei Bedarf sofort herunterzufahren, wenn die Netzinfrastruktur Verbrauchsspitzen erlebt.

Recycelte Wärme

Anstatt die von den zum Bitcoin-Mining eingesetzten ASIC‑Geräten erzeugte Wärme zu verschwenden, wird sie nun genutzt, um Wohn- und Geschäftsgebäude zu heizen – und da keine Scope‑1-Emissionen beteiligt sind, reduziert diese Praxis die Treibhausgase, die mit dem Verbrennen von Erdgas oder Heizöl verbunden sind.

Methan‑Reduktion

Obwohl Kohlendioxid (CO₂) den Großteil der Aufmerksamkeit unter den schädlichen Treibhausgasen erhält, ist Methan (CH₄) 80‑mal schlimmer.  Aufgrund seiner Umweltauswirkungen wird Methan typischerweise verbrannt oder ‘verflammt’, anstatt in die Atmosphäre freigesetzt zu werden.  Das ist reine Energieverschwendung.  Durch die Möglichkeit, Bitcoin‑Miner fast überall zu errichten, nutzen viele nun dieses Methan, das normalerweise als Brennstoff verbrannt würde.  Das bedeutet, dass Treibhausgase weiterhin daran gehindert werden, freigesetzt zu werden, während die verantwortlichen Unternehmen nun das, was sonst verschwendete Energie wäre, monetarisieren können.

Sozial

Aus sozialer Sicht glänzt Bitcoin ebenfalls.  Das ist nicht überraschend, da es ursprünglich vor allem mit Blick auf seine soziale Wirkung konzipiert wurde, um nicht nur die Unbanked zu integrieren, sondern finanzielle Selbstständigkeit zu ermöglichen.  KPMG liefert die folgenden Beispiele dafür, was Bitcoin im Hinblick auf soziale Auswirkungen zu bieten hat.Zahlungen

Bitcoin wird von keiner einzelnen Instanz kontrolliert.  Es ist eine globale Währung, die keine Grenzen kennt und jederzeit für jeden zugänglich ist.  Das bedeutet, dass Werte überall auf der Welt genauso einfach übertragen werden können wie an den Nachbarn.  Diese Fähigkeit hat das Potenzial, die Remittance‑Branche zu revolutionieren, und mit der Entwicklung skalierbarer Lösungen wie dem Lightning‑Netzwerk auch den Alltagstransaktionen zugutekommen.

Spendenbeschaffung

Am Beispiel der Ukraine stellt KPMG fest, dass Bitcoin eine große Rolle bei der schnellen Bereitstellung von Spenden spielte, als das Land erstmals mit der Aussicht auf Krieg konfrontiert wurde.  Die Möglichkeit, Werte in solch kurzer Zeit ohne Zwischenhändler zu transferieren, bedeutet, dass ein Vermögenswert wie Bitcoin bei der Verteilung von Finanzhilfen nach Naturkatastrophen, Naturschutzaktionen und mehr von entscheidender Bedeutung sein kann.

Monetarisierung überschüssiger Energie

Ähnlich wie Methan traditionell beim Abfackeln verschwendet wird, gibt es zahlreiche ländliche Regionen weltweit, die über überschüssigen Strom aus Solaranlagen, Wasserkraftwerken usw. verfügen. Leider sind diese Energiequellen geografisch isoliert und nicht an Stromnetze angeschlossen – das bedeutet, dass der Strom nicht leicht monetarisiert werden kann. KPMG weist darauf hin, dass dies insbesondere für ländliche Gebiete in Afrika relevant ist, wo Bitcoin‑Mining‑Operationen solchen Dörfern eine finanziell Rendite ermöglichen, die zuvor nicht möglich war.

Finanzielle Inklusion

In Nordamerika nehmen viele einfache Dinge wie Online‑Banking als selbstverständlich.  Die Realität ist jedoch, dass über 1,4 Milliarden Menschen keinen Zugang zu solchen Diensten haben.  Obwohl die Gründe dafür vielfältig sind, bleibt die Tatsache bestehen, dass eine globale Währung mehr denn je benötigt wird.  KPMG stellt fest, dass Bitcoin besonders gut geeignet ist, diesen Bedarf zu decken, da es vielen ermöglicht, sich aus sich aus autoritären und korrupten Regierungsregimen zu befreien, die gescheiterte FIAT‑Währungen (z. B. Nordkorea, Venezuela) unterstützen.

Unternehmensführung

Abschließend hebt KPMG bei der Betrachtung der Unternehmensführung die Dezentralisierung von Bitcoin hervor.  Indem die übliche Zentralisierung von Finanzsystemen vermieden wird, unterliegt Bitcoin nicht den Launen einer einzelnen Instanz.  Dies wird ermöglicht, indem das Gegenparteirisiko durch erforderliche Intermediäre eliminiert wird.

Durch dieses Funktionsprinzip kann der Vermögenswert nicht durch Finanzsanktionen weaponisiert oder aufgrund politischer Ausrichtungen manipuliert werden.  Er ist zudem dank seiner eingebauten Redundanzen außergewöhnlich robust.

Insgesamt macht die Ausdehnung seines dezentralen Netzwerks, das einen Proof‑of‑Work‑(PoW‑)Konsensmechanismus nutzt, Bitcoin zu einem der zuverlässigsten Mittel für Werttransaktionen weltweit.

Fazit

Insgesamt hebt dieser Bericht von KPMG gut die Vielzahl von Möglichkeiten hervor, wie Bitcoin aus ESG‑Sicht der Welt helfen kann.  Trotz seines Versprechens stellt jedoch selbst KPMG fest, dass,

Die Zeit wird zeigen, welche Rolle Bitcoin beim Übergang zu erneuerbaren Energien spielen wird und wie es als Finanzinstrument für Menschen in autoritären Regimen oder für solche, die unter erheblicher Inflation leiden, dienen kann.