5 Beste digitale Wertpapiere zum Beobachten

Die Entwicklung der Kryptobranche hat Coins und Token für Zahlungen, Dienstleistungen und Investitionen hervorgebracht. Dazu gehören auch Security-Token, also digitale Wertpapiere.

Dies ist ein historischer Überblick über fünf Projekte vom Januar 2022. Ob ein Token ein Wertpapier ist, hängt von seinen Rechten, dem Angebot und dem geltenden Recht ab. In den USA kann eine Registrierung oder eine gültige Ausnahme erforderlich sein; fehlende Registrierung macht nicht jedes Angebot automatisch rechtswidrig. Die Erwähnung hier belegt weder eine behördliche Genehmigung noch heutige Investierbarkeit.

1. tZERO

Der erste auf unserer Liste ist tZERO — eine Handelsplattform für digitale Wertpapiere. Das Original beschrieb einen künftigen Start, doch tZERO hatte bereits am 24. Januar 2019 den Handel seiner Token auf dem von PRO Securities betriebenen alternativen Handelssystem (ATS) angekündigt. Neben Technik gehörte die Einhaltung von Regeln für Wertpapiere und Vermittler zum Betrieb.

Der Artikel erwartete, dass diese Struktur Banken, Fonds und andere institutionelle Anleger anziehen könnte. Das war eine Erwartung, keine Garantie für Marktführerschaft. Die Regulierung einer Plattform ist keine Genehmigung jedes Tokens und beseitigt kein Anlagerisiko.

Um mehr über diesen Token zu erfahren, besuchen Sie unseren Leitfaden Investieren in tZERO.

2. Blockchain Capital

Blockchain Capital, 2013 gegründet, spielte früh eine Rolle bei tokenisierten Fonds. Das Original verglich es bildlich mit Bitcoin, ohne gleiche finanzielle Rechte zu behaupten. Es nannte Investitionen in Coinbase, Bitfury, Blockstream, Ripple, Ethereum, ABRA, Bancor, Harbor, Augur und Block.one.

Blockchain Capital legte im April 2017 mithilfe von BCAP einen tokenisierten Fonds über 10 Millionen Dollar auf. Laut Originalartikel war der Verkauf nach sechs Stunden beendet. BCAP ist ein fondsbezogenes digitales Wertpapier, keine Zahlungswährung wie Bitcoin.

Das Original erwähnte die Unterstützung von BCAP durch Coinbase Custody im Jahr 2019. Verwahrung unterscheidet sich von einer Handelszulassung; die Unterstützung belegt nicht, dass BCAP bei Coinbase für den Handel von Privatanlegern gelistet wurde.

3. Lottery.com

Die Liste umfasste die frühe Initiative für digitale Wertpapiere von Lottery.com (SEGG ). Ihr erklärtes Ziel war die Finanzierung humanitärer Bedürfnisse durch weltweite Wohltätigkeitsverlosungen. Diese digitalen Rechte unterschieden sich von den öffentlichen Aktien des Unternehmens; der angezeigte Aktienkurs betrifft nicht den Token.

Das Original betonte den hohen humanitären Finanzierungsbedarf, doch die Behauptung von 7 Prozent aller Ticketverkäufe war falsch. Der Abschluss für 2021 beschreibt einen anteiligen Anspruch auf einen Anteil an 7 Prozent der Nettoerlöse aus LDCs Verlosungen. Sind die betreffenden Nettoerlöse in einer Periode null, entsteht für diese Periode kein Ausschüttungsanspruch. Das ist weder eine feste Rendite noch ein gesonderter Anspruch auf 7 Prozent für jeden Inhaber.

Das Original nannte Joey Krug, gemeinsamen Leiter der Anlagen bei Pantera Capital, Paraag Marathe, Führungskraft und Strategiechef der San Francisco 49ers, sowie Bruce Gibney, frühen Investor bei PayPal (PYPL ). Dies waren damals beschriebene Verbindungen, keine Bestätigung heutiger Unterstützung.

Der Artikel beschrieb damals mobile Lotteriedienste in mehreren US-Bundesstaaten und Ergebnislieferungen in über 30 Länder. Auch die behauptete führende Stellung bei Lotteriedaten für digitale Medien in den USA und Nordamerika gehörte zu diesem historischen Bericht; sie belegt keine aktuellen Genehmigungen oder Verfügbarkeit in jeder Region.

4. SpiceVC

Auf dem vierten Platz steht SpiceVC — ein durch einen Security-Token repräsentierter Fonds, verwaltet von einem erfahrenen Team. Das Original betonte dessen Investitionen in die Zukunft digitaler Wertpapiere.

Es nannte Securitize als bedeutende Beteiligung. Securitize liefert Technik für Ausgabe und Verwaltung digitaler Wertpapiere: Tokenisierung bildet deren Rechte digital ab. Der Artikel zählte ROX, SAGA, Slice, Bakkt, Lottery.com und Archax als Branchenbeispiele auf; die Liste bestätigt nicht, dass alle dieselbe Beteiligungs- oder Dienstleistungsbeziehung hatten.

5. 22X Fund

Zuletzt haben wir den 22X Fund— einen tokenisierten Fonds für Investitionen in ausgewählte Start-ups aus Batch 22 des Accelerator-Programms von 500 Startups. Die erwähnten über 1.200 Unternehmen, in die 500 Startups investiert hatte, sind eine Angabe aus dem historischen Überblick vom Januar 2022.

Gleichzeitig liegt die Annahmequote des 500 Startups‑Accelerator‑Programms bei etwa 2 %, was ebenfalls bemerkenswert ist. Der Großteil der Batch‑22‑Investitionen erfolgte im Fintech‑Bereich, etwa 9 Unternehmen. Darüber hinaus gibt es Firmen, die im Datenbereich tätig sind – rund 7 davon. Weitere 4 Unternehmen waren direkt im Bereich Digital Health aktiv.

In der beschriebenen Struktur sollte der 22X-Fonds etwa 2,5 bis 10 Prozent des Eigenkapitals jedes Portfoliounternehmens halten. Anleger erhielten fondsbezogene Token; nicht jeder Inhaber erhielt direkt diesen Anteil an jedem Start-up. Die tatsächlichen Rechte hängen von den Angebotsunterlagen und der Fondsstruktur ab.

Fazit

Digitale Wertpapiere und Security-Token sind ein mit der Kryptobranche verbundenes Gebiet. Der Artikel vom Januar 2022 hielt die Projekte für beobachtenswert. Dies war die damalige Einschätzung des Autors, keine Gewinngarantie oder heutige Kaufempfehlung. Tätigkeit, Rechte und Handelsmöglichkeiten können sich ändern.