Die 10 besten Robotikunternehmen

Roboter übernehmen die Macht

Dank maschinellem Sehen, künstlicher Intelligenz und dem Fortschritt in der Computertechnik wird die Automatisierung zu einer mächtigen Wirtschaftskraft. Dies manifestiert sich in zahlreichen entmaterialisierten Formen wie Softwareautomatisierung, generativer KI, Chatbots usw. Aber es wird sich dank der Ausweitung der Robotik auch in großen Teilen auf die physische Welt auswirken.

Roboter sind seit den 1980er Jahren von zentraler Bedeutung für die Produktivitätssteigerung in der Fertigungsindustrie. Heutzutage kann ein Auto hauptsächlich dank Industrierobotern zusammengebaut werden. Die meisten Lebensmittel werden ebenfalls in automatisierten Fabriken in Massenproduktion hergestellt.

Doch angesichts der sinkenden Kosten für Roboter und der wachsenden Kapazitäten steht dieser Sektor vor einer Explosion. Roboter erobern mittlerweile das Gesundheitswesen, den Transport, die Logistik und sogar das Militär.

Es wurde geschätzt, dass Robotik im Jahr 72 einen Markt von 2022 Milliarden US-Dollar erwirtschaften wird und bis 282 voraussichtlich auf 2032 Milliarden US-Dollar wachsen wird, was einer jährlichen Wachstumsrate von 14.7 % entspricht.

Quelle: Vorrangforschung

Top 10 Robotik-Aktien

1. Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)

Die meisten großen Medizintechnikunternehmen wagen sich mittlerweile über ihren ursprünglichen Markt für Instrumente und Diagnosewerkzeuge hinaus in die Roboterchirurgie vor. Pionier in diesem Segment war jedoch Intuitive Surgical. Es handelt sich um einen Da-Vinci-Roboter ist bis heute die leistungsstärkste, beliebteste und teuerste Plattform für Roboterchirurgie auf dem Markt.

Intuitive Surgical ist ebenfalls gestartet Ion, eine Bronchoskopieplattform für minimalinvasive Lungenbiopsie und eine medizinische Datenplattform, Intuitive Hub.

Quelle: Intuitiv

1,200 Da Vinci-Roboter haben bisher insgesamt 12 Millionen Operationen durchgeführt, davon 1.8 Millionen im Jahr 2022. Die installierte Basis wuchs von Jahr zu Jahr um 12 %, und die Eingriffe wuchsen von Jahr zu Jahr um 26 %.

Quelle: Intuitiv

Die Einnahmen von Intuitive sind seit 12 um 2018 % pro Jahr gestiegen. Ein starker Treiber ist die Tatsache, dass bereits ausgerüstete Krankenhäuser weiterhin reinvestieren, wobei die Zahl der Krankenhäuser mit mehr als sieben Systemen wächst.

Der Großteil der Einnahmen (79 %) stammt aus wiederkehrenden Quellen wie Instrumenten, Zubehör, Dienstleistungen usw.

Quelle: Intuitiv

Auch der Ionenstart war beeindruckend: Seit 376 wurden 2020 Geräte installiert und 10,200 Verfahren durchgeführt.

Das Unternehmen wartet immer noch auf die behördliche Freigabe seiner Geräte für den Einsatz in der Darm- und Thoraxchirurgie sowie auf die Zulassung in Korea und Japan.

Intuitive genießt mit Abstand den besten Ruf in der Branche. Mehr Chirurgen, die an dem Gerät geschult sind, mehr Roboter pro Krankenhaus, mehr Krankenhäuser, die es kaufen, und neue Anwendungen, die von den Aufsichtsbehörden genehmigt wurden, dürften das Wachstum des Unternehmens in absehbarer Zukunft unterstützen.

Anleger sollten dieses Wachstum in ihrem Bewertungsmodell sorgfältig berücksichtigen, da das Unternehmen im Vergleich zu seinen aktuellen Erträgen sehr teuer ist. Dies spiegelt sowohl die Qualität des Unternehmens als auch die Marktbegeisterung für die Aktie wider.

2. Hyundai Motor Company (HYMTF)

Während seine derzeitige Tätigkeit von der Automobilherstellung dominiert wird, ist Hyundai Motor auch Eigentümer eines der berühmtesten Roboterunternehmen der Welt, Boston Robotics. Die Übernahme wurde durchgeführt im Jahr 2021 von Softbank und anderen Risikokapitalgebern für 1.1 Milliarden US-Dollar.

Die Roboter von Boston Dynamics gehörten zu den ersten, die das Konzept eines „Robodogs“ populär machten. Große Bekanntheit erlangte das Unternehmen auch im Internet durch die radikalen Fortschritte, die es mit seinem humanoiden Roboteratlas machte.

Quelle: Boston Dynamics

Boston Dynamics ist genau das, woran die meisten Menschen denken, wenn sie Roboter hören, viel mehr als die begrenzten Industrieroboter, die derzeit die Branche dominieren.

Ihre mobilen, selbstbalancierenden und autonomen Roboter haben die Grenzen dessen erweitert, was Roboter in der Zukunft tun könnten.

Mit dieser Übernahme erwirbt Hyundai Motors nicht nur einen potenziellen neuen Geschäftsbereich, sondern auch Technologien in den Bereichen Robotik, KI und Automatisierung, die in anderen Zweigen der Hyundai-Gruppe wiederverwendet werden könnten. Die größere Gruppe umfasst Aufzugs- und Parksysteme, Bauwesen, Tourismus, intelligente Logistik, IT-Dienste, Online- und Wirtschaftsbildung, VC-Investitionen, erneuerbare Energien, Hotels, Bäckereien usw.

Hyundai war schon immer ein Technologieunternehmen mit einer typischen südkoreanischen Industriekonglomeratstruktur (Chaebols).

Dies macht es zu einem erstklassigen Kandidaten für den Einsatz von Automatisierung und Robotik, insbesondere im Kontext von Südkoreas demografischer Zusammenbruch (weniger als 0.78 Geburten pro Frau). Dieser Bevölkerungsrückgang wird nur durch die Automatisierung vieler Aufgaben, die derzeit von Menschen erledigt werden, bewältigt werden können, und polyvalente Multitasking-Roboter wie die von Boston Dynamics könnten der Schlüssel dazu sein.

Dies entspricht auch der Zukunftsvision und Unternehmensstrategie von Hyundai mit Prognosen für „tDer Automatisierungsgrad soll um 78 % und die Produktivität pro Person um 38 % steigen.".

3. Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Rockwell ist führend in der industriellen Automatisierung und digitalen Transformation. Dazu gehört eine Vielzahl von Lösungen, darunter Cybersicherheit, automatisierte Produktion, Fertigungslebenszyklusmanagement, KI-gestütztes Design, fortschrittliche Logistik, Cloud-Daten, Energieüberwachung und IoT (Internet der Dinge).

Quelle: Rockwell Industries

Das Unternehmen ist hauptsächlich in Nordamerika tätig, wobei „intelligente Geräte“ fast die Hälfte seines Umsatzes erwirtschaften. Das Unternehmen hat seinen Umsatz seit 6 um 2016 % CAGR gesteigert und strebt für die neue Zukunft ein organisches Wachstum von 5–8 % an.

Quelle: Rockwell Industries

Das Unternehmen ist gleichermaßen in der „alten“ und neuen Wirtschaft aktiv und ist in den Bereichen Öl und Gas, Luft- und Raumfahrt und Bergbau sowie Elektrofahrzeuge, Biotechnologie, E-Commerce und Halbleiter vertreten.

Dank seines sehr umfassenden Angebots kann Rockwell für große Industrieunternehmen ein „One-Stop-Shop“ für Automatisierung und Digitalisierung sein. Zu seinen Kunden zählen beispielsweise Intel, CAT, Dow, Toyota, GE und Hershey.

Dies macht Rockwell zu einer guten Aktie für Anleger, die sich in der industriellen Automatisierung engagieren möchten, aber nicht bereit sind, mit einer bestimmten Branche oder Technologie Risiken einzugehen und einfach auf einen der etablierten Marktführer in diesem Bereich zu setzen.

4. Fanuc Corporation (FANUY)

Neben Korea ist Japan ein weiteres Land, das mit dem Problem einer schnell alternden Bevölkerung konfrontiert ist. Fanuc ist einer der landesweit führenden Anbieter von Industrierobotern und automatisierten Systemen. Es verkauft CNC-Produkte (Computer Numerische Steuerung), Roboter, Laser, Formmaschinen und andere hochpräzise Fertigungswerkzeuge.

Quelle: fanuc

Der Unternehmensumsatz wird durch Roboter und Robomaschinen (integrierte Bearbeitungssysteme für Formenbau, CNC-Produktion usw.) vorangetrieben. Der größte Markt ist China, gefolgt von den USA, Europa und Japan.

Quelle: fanuc

Nach der Pandemie verzeichnete das Unternehmen eine langsame Erholung der Nachfrage, und viele seiner Kunden ziehen es vor, ein wenig abzuwarten und die Lage der Weltwirtschaft abzuwarten, bevor sie in zusätzliche Produktionskapazitäten investieren. Dies hat dazu geführt, dass der Aktienkurs des Unternehmens etwas eingebrochen ist und im September 2010 den tiefsten Stand seit 2023 erreicht hat.

Diese vorübergehende Schwäche verdeckt den Erfolg des Unternehmens bei der Einführung seiner eigenen IoT-Plattform und anderer Dienstleistungen wie Wartungsverträgen. Das Unternehmen dürfte zudem vom schwachen Yen profitieren, der japanische Exporte billiger macht.

5. Teradyne, Inc. (TER)

Teradyne ist ein Unternehmen, das Prüfgeräte mit Schwerpunkt auf Robotik und Automatisierung herstellt. Ziel des Unternehmens ist die Automatisierung zweier überwiegend manueller Aufgaben in der Fertigung:

1. Repetitive manuelle Aufgaben mithilfe von Robotern.
2. Elektronische Tests mit automatisierten Testgeräten.

Dies geschieht über eine Reihe von Tochtergesellschaften, darunter Mir (Mobile Industrieroboter: Logistikroboter), Universalroboter (hochflexible Roboterarme, die Menschen für manuelle Aufgaben ersetzen) und Litepoint (drahtloser Chiptest ohne Programmierung oder Softwareentwicklung).

Das Unternehmen hat in den letzten Jahren von einem enormen Wachstum profitiert: Die Auslieferung von Robotern beläuft sich im Jahr 400 auf 2022 Millionen US-Dollar, verglichen mit knapp 35 Millionen US-Dollar im Jahr 2015, als es in diesen Markt einstieg, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 38 % entspricht. Während also das Testsegment immer noch den größten Teil des Unternehmens ausmacht (2.7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022), entwickelt sich Teradyne zunehmend auch zu einem Roboterunternehmen.

Quelle: Teradyne

Teradyne profitiert doppelt vom Trend der Automatisierung und Digitalisierung: Das Testsegment wächst durch den zunehmenden Einsatz von Elektronik (einschließlich IoT) und das Robotersegment wächst mit der industriellen Automatisierung.

Es handelt sich also um eine gute Aktie für Anleger, die sich mit der Digitalisierung im Allgemeinen auseinandersetzen und auch im Bereich Robotik präsent sein möchten.

6. Zebra Technologies Corporation (Zbra)

Zebra Technologies stellt Tracking-Etiketten und Scanner her, die die Überwachung aller Komponenten einer „intelligenten“ Fabrik ermöglichen. Es umfasst mobile Computer, Barcode-Scanner, maschinelles Sehen, Ortungstechnologie, Tags und RFID (Radiofrequenz-Identifikation).

Diese Ebene der Datenerfassung und -analyse ist eine Schlüsselkomponente bei der Implementierung von Robotik, insbesondere der mobileren und flexibleren Art, direkt am Fließband.

Das Unternehmen war der Urheber der Popularisierung der Code-Bar und befindet sich seit 2018 auf Akquisitionstour, um alle Technologien zu vereinen, die für die „Robotisierung“ und Digitalisierung moderner Lager und Fabriken erforderlich sind.

Quelle: Zebra

Derzeit sind die Hauptsegmente des Unternehmens E-Commerce und Einzelhandel sowie Transport/Logistik, gefolgt von der Fertigung.

Quelle: Zebra

Das Unternehmen hatte ein eher schwieriges Jahr 2023, mit einem Rückgang des Nettoumsatzes um 30.6 % und einem Rückgang des bereinigten Gewinns je Aktie um 78.9 %. Dies resultierte aus der wirtschaftlichen Schwäche in seinem Segment nach der Pandemie und einem vorsichtigen Ansatz bei Investitionsausgaben und Expansion für seine Hauptkunden.

Dies dürfte jedoch nicht auf eine Schwächung der Wettbewerbsposition des Unternehmens zurückzuführen sein, sondern auf die vorübergehende Schwäche der Branche, einschließlich des Lagerabbaus bei den Händlern, der durch den Nachfrageeinbruch nach der Pandemie und steigende Zinsen verursacht wurde. Dies dürfte die Aussichten des Unternehmens nicht dauerhaft beeinträchtigen und könnte nach dem starken Kursanstieg im Jahr 2021 eine Chance darstellen.

7. YASKAWA Electric Corporation (YASKY)

Yaskawa ist weltweit führend in Servomotor, AC-Antriebe, Controller und Robotik. Die Robotik macht 40 % des Umsatzes des Unternehmens aus, und die Expertise des Unternehmens im Bereich Servomotoren ist ein starker Treiber für die Leistung der Yaskawa-Roboter. Das Unternehmen bedient viele Branchen und ist insbesondere in der Lebensmittelproduktion, der Biomedizin, der Automobilindustrie und der Halbleiterindustrie stark vertreten.

Quelle: Yaskawa

Zu den Errungenschaften des Unternehmens zählt, dass der Industrieroboter MOTOMAN L10 im Jahr 2002 zum weltweit meistverkauften Roboter wurde und von der aktuellen Version noch immer 1000 Einheiten pro Monat produziert werden.

Quelle: Yaskawa

Das Robotersegment des Unternehmens war lange Zeit überwiegend japanisch und industriell geprägt und hat sich in den letzten zehn Jahren diversifiziert. Es wurden mehr Kunden in Asien und den USA gewonnen und neue Segmente wie biomedizinische Roboter erschlossen.

Quelle: Yaskawa

Dank seiner etablierten Position in der Industrierobotik und bei Servomotoren ist Yaskawa in einer hervorragenden Position, um in neue Segmente zu expandieren, deren Automatisierung im Vergleich zu den reiferen Sektoren wie der Automobil- und Halbleiterindustrie gerade erst beginnt.

Dank seiner jahrzehntelangen Expertise im Bereich Servomotoren verfügt das Unternehmen zudem über einen Technologie- und Kostenvorteil gegenüber vielen Mitbewerbern.

Japanische Exporteure profitieren derzeit von einem schwachen Yen und Asien entwickelt sich immer mehr zum Produktionszentrum der Welt. In Kombination mit einer schwächelnden demografischen Entwicklung ist das Unternehmen geografisch und geschäftlich in einer perfekten Position, um von der zunehmenden Automatisierung in mehreren neuen Branchen zu profitieren.

8. AutoStore Holdings Ltd. (AUTO.OL)

Autonome Fahrzeuge wie selbstfahrende Autos stehen vielleicht vor der Tür, aber selbst für Technologieführer wie Google und Tesla war es eine schwierige Technologie, sie zu entwickeln. Doch es gibt einen Sektor, der durch autonomes Fahren und Robotik bereits revolutioniert wird: die Logistik.

Der norwegische AutoStore bietet automatisierte Lager für so unterschiedliche Branchen wie Pharma, Bekleidung, Lebensmittel, Luftfahrt, Logistik oder Industrieproduktion. Bekleidungs-, Industrie- und Logistikunternehmen bilden die drei größten Geschäftssegmente von AutoStore.

Die Lager des Unternehmens sind auf autonome Roboter angewiesen, die Pakete oder Produkte selbstständig identifizieren, aufnehmen und an ihren Bestimmungsort bringen können. In diesem Video können Sie sie in Aktion sehen.

Quelle: AutoStore

Das Unternehmen expandiert schnell, da immer mehr große Unternehmen die Vorteile erkennen, die sich aus der Schaffung effizienterer, widerstandsfähigerer und schnellerer Logistiksysteme nach der Pandemie ergeben. Im Durchschnitt dauert es nur 1–3 Jahre, bis sich die anfängliche Investition durch die Aufrüstung auf autonome Lager amortisiert hat.

AutoStore ist in 50 Ländern aktiv und betreibt 58,500 Roboter für 900 verschiedene Kunden. Das Unternehmen steigerte seinen Umsatz seit 50 um 2017 % pro Jahr. Dies ist zwei- bis dreimal schneller als das jährliche Wachstum des Marktes für automatisierte Lager, das auf 2 % geschätzt wird.

Wie viele europäische Technologieunternehmen bietet AutoStore sehr fortschrittliche Lösungen an, die für die breite Öffentlichkeit allerdings eher unsichtbar sind.

Die meisten Lager werden in Richtung Automatisierung übergehen. Führende Unternehmen in diesem Sektor dürften das Branchenwachstum übertreffen, da es sinnvoll ist, sich auf den Anbieter zu verlassen, der in der Lage ist, diese Lösungen in großem Maßstab und zu einem günstigeren Preis bereitzustellen. Nach der Einführung ist es unwahrscheinlich, dass ein Unternehmen zu einem anderen Anbieter wechselt, da dies eine komplette Neugestaltung des Lagers, einen Wechsel der Roboterflotte usw. erfordern würde. Daher wird sich das derzeit schnelle Wachstum wahrscheinlich über viele Jahre hinweg in wiederkehrende Umsätze umwandeln. wenn nicht Jahrzehnte.

9. Ambarella, Inc. (AMBA)

In der Vergangenheit waren Roboter im Wesentlichen „dumm und blind“ und führten sich wiederholende Aufgaben aus, ohne sich ihrer Umgebung bewusst zu sein. Dies reichte für die sehr kontrollierte Umgebung eines Fließbandes aus, verhinderte jedoch, dass Roboter unter „chaotischeren“ Bedingungen die menschliche Arbeitskraft ersetzen konnten.

Mit den Fortschritten der KI ist der „dumme“ Teil nun vorbei.

Der „blinde“ Teil wird von Unternehmen wie Ambarella und seinen KI-Vision-Prozessoren gelöst.

Quelle: Ambarella

Das Unternehmen war ein Pionier bei früheren technologischen Revolutionen, darunter die ersten Full-HD-Festkörper-Pocket-Camcorder, die Nr. 1-Kodierungslösung für den TV-Rundfunkmarkt, Bildsensoren für die GoPro Hero-Reihe, 20 Millionen verkaufte Dashcams und Stromversorgung die Drohnenkameras vieler der meistverkauften Produkte von DJI und Parrot.

Das Unternehmen ist ein sehr ingenieurorientiertes Unternehmen, 82 % der Mitarbeiter sind Ingenieure. Das Unternehmen hat seit 2017 massiv in Forschung und Entwicklung investiert, basierend auf der Prämisse, dass „Video ein einzigartiger Datentyp ist, der eine optimierte Chip-Architektur erfordert.“ Im Dezember 2023 stellte das Unternehmen seine Full-Stack-Software für autonomes Fahren vor, die für seine speziellen neuronalen Netzwerkchips optimiert ist.

Mit der wachsenden Aktivität neuer Märkte wie autonome Lieferroboter, selbstfahrende Autos und andere Bildverarbeitungsanwendungen beginnt sich diese Investition in Technologie durch steigende Einnahmen auszuzahlen.

Quelle: Ambarella

Eine andere wahrscheinlich Ein wichtiger Wachstumstreiber für die Zukunft wird die Sicherheit sein, mit größerer Nachfrage nach Überwachungssystemen wie Verkehrskameras, Autokennzeichenerkennung, intelligenten Türklingeln und intelligenten Städten. Derzeit gibt es rund 1 Milliarde Überwachungskameras, die alle vier bis sechs Jahre ausgetauscht werden müssen. Es wird erwartet, dass eine neue Welle von Installationen, die mit 4G (anstelle des aktuellen 6G- oder 3G-Kamerapools) für „KI-basierte Wahrnehmung“ verbunden sind, in den nächsten zehn Jahren ein starker Trend sein wird.

Ambarellas führende Position im Bereich der Bildverarbeitungstechnologien macht das Unternehmen zu einem wichtigen Anbieter für Automatisierungslösungen, die in der realen Welt eingesetzt werden und nicht nur auf Fabriken und Lagerhallen beschränkt bleiben. Dank seiner starken Präsenz bei Drohnen, selbstfahrenden Autos und Überwachungskameras ist das Unternehmen bestens positioniert, um direkt vom Wachstum dieser Segmente zu profitieren.

Der Aktienkurs des Unternehmens stagnierte zwischen 2014 und 2023 größtenteils und verzeichnete während der Pandemie nur einen Anstieg. Angesichts der Tatsache, dass sich die Forschungs- und Entwicklungsanstrengungen des Unternehmens auszuzahlen beginnen, könnte dies bedeuten, dass der Aktienkurs kein zukünftiges Wachstum einpreist.

10. iRobot Corporation (IRBT)

Seit den Anfängen der Science-Fiction, insbesondere der Robot-Serie von Asimov, bestand einer der Hauptvorteile der Robotik darin, mühsame und lästige Aufgaben aus dem Alltag zu entfernen.

Und obwohl dies viel weniger beeindruckend (oder beängstigend?) aussieht als der Robodog oder humanoide Roboter von Boston Dynamics, hat eine ganze Klasse von Robotern bereits ihren Weg in Millionen von Haushalten gefunden.

Mit dem Roomba hat iRobot die Idee eines Roboterstaubsaugers so populär gemacht, dass sein Markenname oft für alle Staubsaugerroboter jeder Marke verwendet wird. Das Unternehmen hat im Laufe der Jahre 50 Millionen Roboter verkauft, mit 17.6 Millionen angeschlossenen Kunden und einem Jahresumsatz von 1.1 Milliarden im Jahr 2022.

Quelle: iRobot

Im dritten Quartal 3 verzeichnete das Unternehmen einen starken Umsatzrückgang mit „nur“ 2023 Mio. US-Dollar Umsatz, verglichen mit 186 Mio. US-Dollar im Vorjahr. Dies folgte auf einen Non-GAAP-Betriebsverlust von 278 Millionen US-Dollar im Jahr 267. Das Unternehmen ist außerdem einer gewissen Verschuldung ausgesetzt nachdem er einen Kredit in Höhe von 200 Millionen US-Dollar zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs aufgenommen hatte.

Das Unternehmen könnte von Amazon für 51.75 $/Aktie übernommen werden (unter Berücksichtigung der Ende 2023 erworbenen Schulden). Der Aktienkurs des Unternehmens wurde durchweg unter diesem Niveau gehandelt, was wahrscheinlich auf Bedenken zurückzuführen ist, dass der Deal nicht zustande kommen könnte.

Das Hauptproblem könnte ein Veto der Wettbewerbsbehörden sein, insbesondere in der EU. Die Entscheidung der EU-Regulierungsbehörden wird bis zum 14.^th Februar 2024. Wenn man bedenkt, dass 60 % der Einnahmen von iRobot aus E-Commerce-Verkäufen stammen, wirft die Idee, dass das marktbeherrschende E-Commerce-Unternehmen dies möglicherweise bevorzugen könnte, die Frage nach einem fairen Wettbewerbsumfeld für andere Hersteller von Saugrobotern auf.

iRobot und seine Marke Roomba haben wesentlich zur Schaffung des Marktes für Roboterstaubsauger beigetragen. Allerdings handelt es sich hierbei um einen sehr wettbewerbsintensiven Markt, da nahezu jedes große Elektronikunternehmen sein eigenes Modell anbietet. Dieser intensive Wettbewerb hat für iRobot einige Probleme geschaffen, das größtenteils das Niedrigpreissegment des Marktes verloren hat.

Die geplante Fusion mit Amazon könnte kurzfristigen Anlegern eine großartige Handelsmöglichkeit bieten, um die Preisdifferenz zwischen dem aktuellen Aktienkurs und dem vereinbarten Fusionspreis auszunutzen.

Würde der Deal jedoch annulliert werden, weil die Wettbewerbsbehörden ihn blockieren? Ebenso ist es möglich, dass die Aktien des Unternehmens leiden, da der aktuelle Betrieb defizitär läuft.