الأوراق المالية الرقمية
WisdomTree و MoonPay يتعاونان في الوصول إلى WTGXX واحتياطيات العملات المستقرة
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
WisdomTree, Inc. (WT ) أعلنت MoonPay عن تعاون استراتيجي في 17 سبتمبر 2026 لجعل صندوق WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX)، وهو صندوق استثمار مشترك في سوق المال مُرمّز، أكثر إتاحة للمستثمرين العاديين في الولايات المتحدة عبر MoonPay، وفقًا إعلان WisdomTree. كجزء من المبادرة، تخطط MoonPay لاستخدام WTGXX كجزء من إدارة احتياطيات العملات المستقرة لديها.
ضمن هذا التعاون، تقوم WisdomTree بإنشاء نقطة وصول لصناديقها المُرمّزة تستفيد من تقنية ومنصة MoonPay. من المتوقع أن تدعم تقنية البلوكشين الخاصة بـ MoonPay نقطة الوصول المخطط لها، مما يمكّن WisdomTree من الوصول إلى المستثمرين الأفراد مباشرةً خارج قنواتها المباشرة عبر وسيطها، WisdomTree Securities, Inc.، وإلى شبكة MoonPay التي يُشير الإعلان إلى أنها تستضيف أكثر من 35 مليون حساب وتخدم أكثر من 1,700 شريك.
«تتحرك الأموال بشكل مختلف اليوم، ويجب أن يواكب الاستثمار هذا التغيير»، قال جوناثان ستاينبرغ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة WisdomTree. «العملات المستقرة تعيد تشكيل طريقة احتفاظ الأفراد والشركات بالقيمة وتحريكها، والعمل مع MoonPay كنقطة وصول يمكن أن يمنح المستثمرين المؤهلين في الولايات المتحدة مسارًا آخر لتوجيه أصولهم إلى WTGXX. بالنسبة لنا، يعني التقدم إنشاء طرق أكثر طبيعية وبديهية لاستثمار رأس المال، وجعل الصناديق المُرمّزة جزءًا عمليًا من إدارة محفظة المستثمر هو الطريق لتحقيق ذلك.»
«هذا العام، شهدنا تبنيًا سريعًا للبنية التحتية للبلوكشين وتُرمّيز الأصول المالية لتوسيع وصول المستثمرين»، قالت كارولين د. فام، الرئيسة التنفيذية لـ MoonPay Institutional. «علاقتنا العملية مع WisdomTree تُظهر كيف يمكن للابتكار المالي أن يتيح تجارب أفضل للمستثمرين في الأسواق والمنتجات الخاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة.»
يتم توزيع WTGXX بواسطة WisdomTree Securities, Inc.، وهي عضو في FINRA. لا تعمل MoonPay كوسيط أو مستشار استثماري فيما يتعلق بـ WTGXX.
تصميم صندوق WTGXX
WTGXX هو صندوق سوق المال الخزانة المفتوح المسجل وفقًا لقانون شركات الاستثمار لعام 1940، يهدف إلى توفير مستوى عالٍ من الدخل الحالي بما يتماشى مع الحفاظ على رأس المال والسيولة مع الحفاظ على صافي قيمة أصول ثابتة قدرها 1.00 دولار للسهم، وفقًا وثيقة الأسئلة المتكررة للصندوق. يتوافق الصندوق مع القاعدة 2a-7، التي تسمح بالمحاسبة على أساس التكلفة المستهلكة مع مراعاة قيود الاستثمار والمخاطر التي تشمل متوسط مدة استحقاق أقل من 60 يومًا، وما لا يقل عن 25٪ من الأصول في أدوات سيولة يومية، وما لا يقل عن 50٪ من الأصول في سيولة أسبوعية، وحسابات صافي قيمة الأصول الظلية اليومية، واختبارات الضغط المنتظمة. تشير WisdomTree إلى أن الصندوق مصمم لدعم حالات الاستخدام المؤهلة للاحتياطي بموجب قانون GENIUS، حيث يُستثمر بطريقة تهدف إلى تلبية متطلبات الأصول الاحتياطية المؤهلة التي يُسمح لمصدري العملات المستقرة في مجال المدفوعات بالاحتفاظ بها وفقًا لذلك القانون، إلى جانب التوافق مع أطر ERISA و NYDFS.
تشير الأسئلة المتكررة إلى أن الصندوق كان يمتلك 876 مليون دولار من الأصول تحت الإدارة اعتبارًا من 30 أبريل 2026، ويحمل نسبة مصاريف قدرها 0.25٪، ويتطلب حدًا أدنى للاستثمار قدره 1 دولار. يتراكم الدخل يوميًا ويُدفع شهريًا، مع إمكانية الحصول على الأرباح نقدًا أو بعملة مستقرة عبر خدمة تحويل العملات المستقرة من WisdomTree، أو إعادة استثمارها كأسهم إضافية في الصندوق. تقوم Voya Investment Management بدور المستشار الفرعي، وتدير المحفظة بنشاط ضمن حدود القاعدة 2a-7. يعمل WTGXX أصلاً على شبكات Ethereum و Avalanche و Arbitrum و Base و Optimism و Plume و Stellar و Solana. قبل 1 نوفمبر 2025، كان الصندوق يُعرف باسم WisdomTree Government Money Market Digital Fund.
تصف الأسئلة المتكررة للصندوق قناتي وصول موجودتين. يمكن للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة شراء WTGXX عبر تطبيق WisdomTree Prime للهواتف المحمولة، وتمويل الحسابات عبر ACH أو الإيداع المباشر، بينما يمكن للمؤسسات الوصول إلى الصندوق عبر WisdomTree Connect باستخدام التحويلات البنكية بالدولار الأمريكي أو USDC و PYUSD المعالجة عبر خدمة تحويل العملات المستقرة. منذ يوليو 2025، يدعم الصندوق السحب إلى محافظ مُدرجة في القائمة البيضاء ومُدارة ذاتيًا على جميع شبكات البلوكشين المدعومة، مما يتيح حركة أقران إلى أقران لأسهم الصندوق بين عناوين مُتحققة ومُصرح بها وفقًا لضوابط KYC/AML وإدراج المحافظ في القائمة البيضاء. تُجرى معاملات السوق الأولية مباشرةً مع الصندوق بقيمته الصافية اليومية، التي تُحدد في الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة في أيام عمل الصندوق، مع تسوية T+0 في أيام العمل المؤهلة.
الإطلاق السابق للتداول على مدار 24/7
يتبع تعاون MoonPay إطلاق WisdomTree إطلاق 24 فبراير 2026 للتداول على مدار 24/7 والتسوية الفورية لـ WTGXX، والذي وصفته الشركة بأنه المرة الأولى التي يُسمح فيها لأسهم الصناديق المشتركة المُرمّزة والمسجلة بالتداول والتسوية الفورية على مدار 24/7 ضمن الإطار التنظيمي للولايات المتحدة عبر نموذج سيولة تاجر-مستثمر. جاء هذا الإطلاق بعد حصول عدة كيانات تابعة لـ WisdomTree على إعفاء من لجنة الأوراق المالية والبورصات، بالإضافة إلى موافقة منفصلة من FINRA تسمح لـ WisdomTree Securities بتوسيع أنشطتها كوسيط لتشمل التداول كطرف رئيسي لأسهم الصناديق المسجلة. يتم التداول من خلال صفقات ثنائية حيث تعمل WisdomTree Securities كطرف رئيسي ضمن قدرة ميزانيتها العمومية بدلاً من عبر بورصة أو منصة تداول، مع USDC كعملة مستقرة للتسوية الأولية؛ وأفادت الشركة في ذلك الوقت أن هذه الوظيفة ستُتاح للمستثمرين المؤسسين عبر WisdomTree Connect.
تماشيًا مع الإطلاق في فبراير، كشفت WisdomTree عن تراكم مستمر للأرباح، حيث تُخصص إيرادات كل يوم بناءً على مدة احتفاظ كل محفظة مُتحققة برموزها باستخدام طوابع زمنية على البلوكشين لتتبع التحويلات داخل اليوم. تشير أسئلة وأجوبة الصندوق إلى أن السوق الثانوي المتاح على مدار 24/7 يعمل على شبكة Ethereum ويُدعم بمخزون بقيمة 10 ملايين دولار من WTGXX في جانب الشراء و20 ملايين دولار من USDC في جانب البيع، مع مبيعات فورية عبر خدمة Instant Liquidity من WisdomTree Connect تُنفذ حاليًا عند 0 نقطة أساس، بينما قد تخضع عمليات الشراء الفورية للعمولات التي تفرضها WisdomTree Securities. يستمر التداول خلال عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية عندما يتوفر المخزون.
قالت WisdomTree و MoonPay إن التعاون من المتوقع أن يكون أساسًا لتعاون استراتيجي أوسع بين الشركتين لدعم فرص إضافية لصناديق مُرمَّزة، بما في ذلك عبر الأسواق العالمية.
