لماذا يجب على المستثمرين تعلم قانون رايت وكيف يطبق على بطاريات السيارات الكهربائية

مع الأخذ في الاعتبار قانون رايت، تعتقد ARK Invest أنه إذا كان من المقرر أن تحقق السيارات الكهربائية (EV) إمكاناتها، فذلك سيكون بفضل التقدم في تكنولوجيا البطاريات التي تؤدي إلى كفاءات أعلى وتكلفة أقل.

غالبًا ما يكون التطور التكنولوجي غير خطي. كلما طورنا تقنية جديدة وازداد فهمنا لعلوم المواد، نتمكن غالبًا من تطوير الجيل التالي بسرعة أكبر. نتيجة لذلك، قد يكون من الصعب التنبؤ بدقة أين سنكون في المستقبل.

من أجل الحصول على توقع أفضل لما سيحمله المستقبل، غالبًا ما يتعين علينا النظر إلى الماضي. يعني ذلك تحليل معدل تطور بعض التقنيات، والسرعة التي تُحوِّل بها عالمنا. لفهم معدلات التطور السابقة بشكل أفضل، أنشأ عدة أفراد على مر السنين قوانين ذات أسماء خاصة تستند إلى هذه الفكرة. المثالان الأكثر شيوعًا لهذا هما قانون مور وقانون رايت.

عند مقارنة القانونين، وجدت ARK Invest أن توقعًا لأسعار الترانزستورات قائمًا على قانون رايت كان «أكثر دقة بنسبة 40٪ من توقع قائم على قانون مور» خلال العقد المنتهي في 2015. كانت هذه النتيجة تخص الترانزستورات، لا بطاريات فوسفات الحديد والليثيوم (LFP) تحديدًا. ومع ذلك، فإن فهم أساسيات قانون رايت مفيد للمستثمرين المهتمين بالبطاريات ومستقبل السيارات الكهربائية.

المصنعون والمبتكرون

قبل أن نلقي نظرة أعمق على قانون رايت وكيفية ارتباطه بتكنولوجيا البطاريات، إليكم بعض الشركات التي قد تهم المستثمرين الباحثين عن تعرض لقطاع الطاقة.

Tesla (TSLA)

تشتري تسلا خلايا بطاريات من موردين خارجيين، لكنها تصنع أيضًا أنظمة وحزم بطاريات خاصة بها. وقد ساهمت متطلبات الشركة واحتياجاتها بدرجة كبيرة في الابتكار في قطاع السيارات الكهربائية خلال العشرين سنة الماضية.

بينما شهد عام 2022 انخفاضًا حادًا في سهم TSLA، تغيرت الأوضاع، حيث سجل عام 2023 انتعاشًا ملحوظًا بزيادة +74٪ منذ بداية العام حتى تاريخ كتابة هذا المقال. وعلى الرغم من صعوبة عام 2022، تمكنت الشركة من تحقيق إيرادات قدرها 81.46 مليار دولار خلال تلك الفترة.

Tesla (TSLA ) يقع مقرها في تكساس بالولايات المتحدة.

Lithium Americas Corp. (LAC)

على الرغم من أن شركة Lithium Americas Corp. (LAC ) غير معروفة نسبيًا للجمهور مقارنةً بشركة مثل تسلا، إلا أنها تلعب دورًا مهمًا في صناعة البطاريات. تُعرف كشركة موارد، وتتحمل مسؤولية المساهمة في تلبية طلبات العالم من إمدادات الليثيوم. في وقت كتابة هذا المقال، صنف المحللون سهم LAC كـ ‘شراء’ قوي.

يقع مقر Lithium Americas Corp. في كولومبيا البريطانية بكندا. تأسست عام 2007، وكان يعمل لديها أكثر من 65 موظفًا وقت كتابة المقال.

Panasonic Holdings Corp. (PCRFY)

إلى جانب منتجاتها الموجهة للجمهور، مثل الإلكترونيات الاستهلاكية، تمتلك باناسونيك أقسامًا تركز على البحث والتطوير وتصنيع تقنيات مثل بطاريات السيارات الكهربائية. وهي مصنع ومورد رئيسي لخلايا تستخدم في حزم بطاريات العديد من مركبات تسلا. وسجلت المجموعة إيرادات تقارب 7.39 تريليون ين في السنة المالية المنتهية في مارس 2022.

يقع مقر Panasonic Holdings Corp. في أوساكا باليابان، وكان يعمل لديها أكثر من 240 ألف موظف حول العالم وقت كتابة المقال.

قانون رايت

يربط قانون رايت تكلفة الوحدة بالإنتاج التراكمي. ويفترض انخفاضًا ثابت النسبة في التكلفة مع كل تضاعف للإنتاج التراكمي. وكانت نسبة 15٪ ملاحظة تاريخية في صناعة الطائرات، وليست حدًا عامًا ينطبق على كل تقنية. بعبارة أخرى، كلما أنتجنا وحدات أكثر تحسنت كفاءتنا في إنتاجها.

Y=aX^b

المصدر: ARK Invest

تم تطوير قانون رايت في عام 1936، وهو من فكر T.P. Wright – كما يوحي اسمه. في الأصل كان ملاحظة حول عمليات التصنيع في صناعة الطيران، لكنه استُخدم بانتظام منذ ذلك الحين لتوقع التطورات التكنولوجية.

قانون مور

على الرغم من وجود قانون رايت منذ ما يقرب من ثلاثة عقود قبل ظهور قانون مور، إلا أن الأخير هو ما يعرفه معظم الناس.

تم تطوير قانون مور في عام 1965، وهو أداة توقع أساسية تفترض أن التقدم في عمليات التصنيع سيستمر في الزيادة مع مرور الوقت. إنه قانون ينظر إلى الاتجاهات السابقة ويستخلص منها توقعات لنقاط البيانات في المستقبل.

في عام 1965، توقع غوردون مور أن يتضاعف عدد المكونات على الدائرة المتكاملة مرة كل سنة تقريبًا. وفي عام 1975 عدّل التوقع إلى تضاعف مرة كل سنتين تقريبًا.

يعتقد البعض أننا نقترب من نهاية فائدة قانون مور فيما يتعلق بالمعالجات الدقيقة، حيث قد نكون على وشك الوصول إلى حدود صغر حجم الترانزستورات.

الأداء

عند تطبيق قانون رايت على بطاريات السيارات الكهربائية، يمكننا أن نتعلم أكثر من مجرد التكاليف المتوقعة. يمكننا أيضًا توقع مؤشرات الأداء المستقبلية. أحد هذه المؤشرات التي تشير إليها ARK Invest هو مقياس شامل مفيد لتقديم نظرة عامة على تحسينات الأداء – معدلات الشحن.

يمكننا بالفعل توقع تحسن كفاءة البطارية، وبالتالي المدى، مع مرور الوقت. وهذا يعني أنه من الناحية النسبية، ستحتاج بطارية أصغر بكثير غدًا لتحقيق نفس المدى الذي يمكن تحقيقه اليوم. وهذا يؤدي إلى توفير في التكاليف لكل من الشركة المصنعة والمستخدم النهائي.

تعزز معدلات الشحن انخفاض الحاجة إلى حزم بطاريات كبيرة. بمجرد أن تكون بنية الشحن التحتية كافية، لن يكون هناك حاجة لحمل بطارية أكبر من الضروري عندما يمكنك إعادة الشحن في دقائق قليلة.

بتطبيق قانون رايت على معدلات الشحن، توقعت ARK Invest في عام 2023 أن يصبح من الممكن بحلول 2027 إضافة مدى قدره 200 ميل، أي نحو 322 كيلومترًا، خلال أربع دقائق من الشحن.

المصدر: ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, الصفحة 100

خلاصة

من المهم أن نتذكر أن قانون رايت هو مجرد أداة توقع لديها القدرة على رسم صورة شاملة لما قد يحمله المستقبل. كل تقنية لها حدودها، وكل عملية تطوير تمر بمراحل صعود وهبوط مع مرور الوقت.

حتى من منظور محافظ، يشير قانون رايت إلى مستقبل مشرق، أقرب مما يدركه الكثيرون، حيث ستتفوق السيارات الكهربائية على نظيراتها ذات محركات الاحتراق الداخلي (ICE) في تقريبًا كل مؤشر أداء مهم.