ما هو التمويل المدمج؟

في عالم المال، هناك مجال ناشئ آخر سريع النمو يُدعى التمويل المدمج، والذي يمتلك القدرة على إحداث ثورة في طريقة تقديم المنتجات والخدمات المالية.

وفقًا لتوقعات شركة Lightyear Capital، كان حجم السوق العالمية لهذا الشكل الجديد من التمويل حوالي 22.5 مليار دولار في عام 2020، ومن المتوقع أن ينمو بأكثر من عشرة أضعاف ليصل إلى حوالي 230 مليار دولار بحلول عام 2025. ولكن ما هو بالضبط؟

معنى التمويل المدمج

تطورت تعريفات التمويل المدمج مع مرور الوقت، لكنه في الأساس يشير إلى أي نوع من الخدمات أو المنتجات التي تمكّن الأفراد أو الشركات من الوصول إلى أموالهم، إدارتها أو نشرها خارج الأنظمة والمؤسسات المصرفية التقليدية. فهو يدمج الخدمات المالية التقليدية في الشركات غير المالية، والمنصات، ومزودي التكنولوجيا.

هذا يعني أن الشركات غير المالية يمكنها الآن تقديم منتجات وخدمات مالية دون الاعتماد على المؤسسات المالية التقليدية. بهذه الطريقة، يتيح هذا الشكل الجديد من التمويل للشركات توفير وصول عملائها إلى مجموعة متنوعة من خيارات التمويل بنفس الطريقة التي يقدمون بها سلعًا أو خدمات أخرى — كجزء من عملياتهم اليومية.

على سبيل المثال، قد تقوم شركة بدمج نظام دفع مدمج بحيث يتمكن العملاء من الدفع عبر أجهزتهم المحمولة دون مغادرة المتجر أو الموقع الذي يتواجدون فيه. في عام 2019، أعلن تطبيق مشاركة الرحلات Lyft عن بطاقة الخصم Lyft، التي تسمح لمستخدمي التطبيق بدفع ثمن رحلاتهم باستخدام القيمة النقدية المخزنة على البطاقة. توفر هذه البطاقات المدمجة للمستخدمين إمكانية الوصول إلى مجموعة من المنتجات التمويلية، مما يتيح لهم شراء السلع والخدمات دون المرور عبر مؤسسة مالية تقليدية مثل البنوك.

بهذه الطريقة، يمكن للأفراد الاستفادة من حلول أكثر تخصيصًا لإدارة أموالهم، بينما يمكن للشركات تقديم حلول أوسع لعملائها مقارنةً بالاعتماد فقط على البنوك. كما يتيح ذلك للشركات غير المالية تزويد عملائها برؤى تحليلية قوية وخيارات دفع.

يصبح التمويل المدمج ممكنًا بفضل التقدمات التكنولوجية مثل التحول الرقمي، حلول المصارف الآمنة، والمعاملات الرقمية. كما يشمل التعلم الآلي، أتمتة العمليات، والتقنيات الكبيرة لتقديم طيف جديد تمامًا من الخدمات التي لم تكن متاحة من قبل.

من المرجح أن يؤثر هذا الشكل الجديد من التمويل بشكل كبير على طريقة تفاعل الناس مع أموالهم في المستقبل. قد يعني ذلك ظهور بنوك غير مرئية يستطيع العملاء من خلالها استخدام الخدمات المتكاملة دون الحاجة إلى زيارة فرع بنكي فعلي أو استخدام أنظمة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت.

نظام التمويل المدمج

كان مفهوم التمويل المدمج موجودًا منذ فترة، لكن الشركات بدأت مؤخرًا في تقديم هذه المنتجات والخدمات بجدية. من خلال دمج منتجاتها المالية داخل خدمة أو منتج قائم، تستطيع الشركات توفير خيارات أكثر للعملاء عند دفع ثمن السلع والخدمات.

مع تطبيقات الدفع المدمج، يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات دون الحاجة إلى فتح حساب لدى العديد من البنوك أو حتى مشاركة معلوماتهم المالية مع الشركة التي يتسوقون منها.

تصبح هذه الطريقة الآمنة للدفع أكثر شعبية بين المتسوقين عبر الإنترنت والشركات على حد سواء، حيث تمكن المستخدمين من توفير الوقت والمال مع الحصول على نفس نوع الخدمات المالية التي كانت متاحة عادةً فقط في فرع البنك أو عبر طرق الدفع التقليدية، مما يتيح تجربة أكثر سلاسة.

تُعد علاقات البائعين أساسية في التمويل المدمج لأنه يركز على إنشاء نظام بيئي يضم مختلف اللاعبين في سلسلة القيمة لتوفير أفضل تجربة ممكنة للعملاء. تتيح هذه الاستراتيجية للشركات تقديم الخدمات المالية مباشرةً لعملائها عبر واجهات برمجة التطبيقات (APIs). يمكن أن يساعد ذلك الشركات في قطاعات متعددة، مثل التجزئة، التجارة الإلكترونية، السفر، الضيافة، وغيرها، على تقديم حلول مصرفية مخصصة.

تتجمع هنا مؤسسات الخدمات المالية، وشركات التكنولوجيا، والبائعون B2B، وغيرها لتوفير أفضل ابتكار في تجربة العملاء داخل المنصة.

في نظام التمويل المدمج، تكون البنوك هي المزودين الذين يمتلكون تراخيص مالية لتقديم المنتجات والخدمات المالية. فهي توفر للموزعين إمكانية الوصول إلى تراخيص منظمة، أموال، أطر مخاطر، ومكان لحفظ الودائع.

ثم يأتي المُمكِّنون، وهم مزودو التكنولوجيا الذين يربطون بين المدمجين والمزودين، مما يتيح لهم تبادل البيانات والمعلومات والخدمات. يقومون بصيانة وتكوين التكنولوجيا لتسليم المنتجات المالية للموزعين عبر واجهات برمجة التطبيقات. يمكن أن تكون هذه أعمالًا جديدة تمامًا أو أقسامًا جديدة في شركات التقنية الكبيرة القائمة.

وأخيرًا، يكون المدمجون هم العلامات التجارية التي تقدم منتجات وخدمات للمستخدمين النهائيين. تمتلك هذه الشركات غير المالية منصة رقمية موجهة للعملاء وتفهم بعمق شرائح الجمهور المستهدف. وبالتالي، يمكنها تقديم حلول مالية مخصصة للعملاء ‘مدمجة’ داخل منصتها.

ستُعزز مستقبل التمويل المدمج بشكل كبير بوجود لاعبين جدد، مثل البنوك الناشئة (neo-banks) التي تقدم خدمات تتجاوز مواقع التجارة الإلكترونية من خلال إنشاء منصات قوية تتكامل مع البنوك، والشركات القائمة، والمؤسسات المالية الأخرى.

بالإضافة إلى ذلك، أدى ظهور منصات BaaS (الخدمات المصرفية كخدمة) التي تسمح للعملاء بالوصول إلى منتجات مصرفية من مزودين مختلفين ضمن منصة واحدة، إلى تمكين الشركات المالية والبنوك على حد سواء من تقديم خدمات أكثر تخصيصًا لعملائهم داخل بيئات التجارة. وبالتالي، أدى ذلك إلى ظهور نماذج أكثر تركيزًا على العميل تم تصميمها حول احتياجات العملاء بدلاً من النهج التقليدي ‘مقاس واحد يناسب الجميع’ الذي اتبعته العديد من البنوك في الماضي.

أشكال مختلفة للتمويل المدمج

مع تقدم التكنولوجيا، تتوسع الإمكانيات التي يمكن تحقيقها من خلال التمويل المدمج، والذي يأتي بأشكال متعددة.

اشترِ الآن وادفع لاحقًا

إحدى أشكال التمويل المدمج هي اتجاه ‘اشترِ الآن وادفع لاحقًا’ (BNPL) الذي يكتسب شعبية على منصات التجزئة عبر الإنترنت. هو ترتيب مالي يحصل فيه المستخدم على المنتج فورًا لكنه يدفع قيمة الشراء على أقساط شهرية، عادةً بدون فائدة.

يُعرض هذا الخيار أثناء إتمام عملية الشراء عبر الهاتف المحمول، وغالبًا ما يتعرض العملاء للرسوم إذا فشلوا في السداد. تُعد Sezzle وAfterpay وAmazon (AMZN ) Pay من أمثلة مقدمي خدمات BNPL الشهيرة.

تنمو صناعة BNPL بسرعة كبيرة جزئيًا لأنها تمنح المستهلكين مزيدًا من الحرية والمرونة في التسوق، وأيضًا بسبب قدرتها على توفير الائتمان للمستهلكين الذين قد لا يتأهلون للحصول على تمويل تقليدي.

المدفوعات المدمجة

المدفوعات المدمجة هي دمج بنية تحتية للمدفوعات في صفحة ويب أو تطبيق مثل Google Pay وApple Pay وVenmo وAmazon وUber وDoorDash. يهدف ذلك إلى إنشاء تدفق دفع سلس داخل التطبيق أو المنصة. يمكن أيضًا استخدامها لشراء داخل الألعاب في ألعاب الفيديو والمدفوعات القائمة على الاشتراكات.

هذا النوع من التكامل يجعل عملية إتمام الشراء سهلة للعملاء حيث لا يحتاجون إلى تقديم معلومات بطاقاتهم الائتمانية في كل مرة يدفعون فيها، ويثقون بطرف ثالث في حفظ معلوماتهم الشخصية.

الائتمان المدمج

هذا يُعد طبقة من ‘اشترِ الآن وادفع لاحقًا’ حيث تقدم الشركات قروضًا من خلال عروض التمويل المدمج دون الحاجة إلى توجيه العملاء إلى مؤسسة مالية تقليدية.

من خلال هذا الشكل من التمويل المدمج، يمكن للمستهلكين التقدم بطلب الحصول على القروض، واكتسابها، وسدادها مباشرةً داخل المنصة. على سبيل المثال، خيار EMI عند إتمام الشراء على Amazon.

التأمين المدمج

في التأمين المدمج، يتم دمج التأمين ضمن شراء منتج أو خدمة. تقدم الشركات التي توفر هذا الخيار واجهات برمجة تطبيقات (APIs) ومعايير تقنية تسمح بدمج حلول التأمين مع التطبيقات المحمولة، المواقع الإلكترونية، وغيرها من الأنظمة الشريكة. توفر هذه الشركات طريقة سهلة للاتصال بشركات التأمين دون الحاجة إلى لقاء المستهلكين مع وكيل تأمين للحصول على التغطية.

على سبيل المثال، تقدم Tesla (TSLA ) تأمينًا على السيارات عند نقطة البيع عبر الإنترنت وكذلك في عمليات الشراء داخل صالة العرض. مثال آخر هو مواقع السفر التي تقدم خيار شراء تغطية تأمينية أثناء عملية إتمام الحجز عند حجز رحلة طيران.

الاستثمارات المدمجة

تُعد التطبيقات الشهيرة مثل Robinhood وCash App أمثلة على شركات الاستثمار المدمج التي تسمح لمستخدميها بشراء وبيع وتداول الأسهم دون مغادرة المنصة أو التعامل مع مستشار استثمار.

بدأ هذا الاتجاه من قبل شركات الوساطة القائمة على واجهات برمجة التطبيقات (APIs) التي أنشأت واجهات لتغطية كل خدمة دقيقة، بدءًا من فتح حساب، التمويل، التداول، إدارة المحافظ، وبيانات السوق.

مستقبل التمويل المدمج

يبدو مستقبل التمويل المدمج واعدًا، حيث تتجه المزيد من الشركات نحو هذه التقنية لتعزيز راحة العملاء وزيادة مصادر الإيرادات من مصادر غير تقليدية مثل منصات التوزيع ومقدمي الخدمات. كما يتيح ذلك تجارب عملاء أكثر تخصيصًا وكفاءة محسّنة للأعمال.

تسعى المؤسسات المالية التقليدية الآن أيضًا إلى إيجاد طرق لدمج الخدمات المصرفية في عروض تطبيقاتها لتتميّز عن المنافسين وتوسيع قاعدة عملائها.

مع تبني المزيد من الشركات لهذه التقنية، سيستفيد العملاء منها بشكل أكبر من خلال الحصول على وصول إلى أنواع مختلفة من المنتجات المالية ضمن منصة أو موقع واحد من مزودين مختلفين. وفي الوقت نفسه، يمكن للشركات والبنوك على حد سواء توسيع نطاق الخدمات المالية إلى ما وراء النماذج التقليدية.