السلع
أفضل 5 اكتشافات معدنية يمكن أن تعيد تشكيل الأسواق العالمية
أفضل 5 اكتشافات معدنية في السنوات الخمس الأخيرة
صناعات العالم وسوق السلع مدفوعة بالعرض والطلب. كلما زاد عدد السكان والاقتصادات، زاد الطلب. لحسن الحظ، العرض ينمو أيضًا بفضل الاكتشافات الجديدة لطبقات المعادن.
تم الإعلان عن عدد قليل من الإعلانات المميزة بشأن المعادن الأساسية مثل الذهب والحديد والليثيوم خلال السنوات الخمس الماضية.
هل ستقلب هذه الاكتشافات أسواقها الخاصة، وتسبب انخفاضًا في أسعار السلع؟ أم ستثبت أنها استثمار مثير للاهتمام؟
1. اكتشاف الذهب في أوغندا – القيمة المقدرة: $34 تريليون
في عام 2022، أحدثت دولة أوغندا الأفريقية الفقيرة والداخلية صدمة بإعلانها عن اكتشافها لطبقة ذهب تبلغ 31 مليون طن، والتي يمكن أن تنتج ما مجموعه 320,158 طنًا من الذهب المكرر إذا تم استغلالها.
مع انفجار أسعار الذهب في الأشهر القليلة الماضية، ستكون قيمتها $34 تريليون، دون احتساب تكاليف الاستغلال.
من بين الاكتشافات الضخمة للمعادن في السنوات الأخيرة، يُعد هذا هو الأكثر إثارة للشكوك.
أولاً، بعد ثلاث سنوات، لم تظهر أي أخبار عن خطة لبدء استغلال هذا المورد.
ثانيًا، يبدو الرقم مدهشًا قليلًا، حيث تم استخراج 187,000 طن متري فقط في كل تاريخ البشرية، مع تقدير احتياطيات تحت الأرض تبلغ 57,000 طن متري. لذا يعني ذلك أن أوغندا لديها تحت الأرض أكثر من الذهب مقارنةً ببقية كوكب الأرض مجتمعة.
ثالثًا، تنظر أوغندا إلى فرض ضرائب مرتفعة على المورد المحتمل، مما قد يثني أي شركة دولية عن المخاطرة بالبحث أكثر.
“بموجب المشروع القانوني الجديد، ستمتلك الحكومة 15٪ من الأسهم المجانية في جميع المشاريع التعدينية الكبيرة والمتوسطة، بالإضافة إلى حقها في شراء ما يصل إلى 20٪ من الأسهم الإضافية في المشاريع التعدينية بالسعر التجاري.”
المصدر: Mining Technology
من المرجح أن تركيز الذهب في هذه الطبقة منخفض جدًا، مما يجعل استغلالها صعبًا من الناحية الاقتصادية. قد تؤدي صعوبات تقنية أخرى مثل العمق الزائد للطبقة، أو الأرض غير المستقرة، أو مشكلات جيولوجية أخرى إلى صعوبة الاستغلال.
أو ربما تم تقييم الطبقة بصورة مبالغ فيها بشكل كبير، وهو ما يحدث من حين لآخر، خاصةً في الدول الأفريقية التي تسعى لتضخيم صورة ثرواتها من الموارد.
مع ذلك، شركة Wagadai Mining الصينية تتطلع إلى بدء بعض إنتاج الذهب في المنطقة وستوظف 3,000 شخص. لذا سنرى ما إذا كانت الطبقة كبيرة كما تدعي الحكومة الأوغندية.
2. اكتشاف خام الحديد في أستراليا الغربية – القيمة المقدرة: $5.7 تريليون
أستراليا هي واحدة من مراكز إنتاج الحديد في العالم، حيث تُعد تربة منطقة بيلبارا الحمراء واحدة من أكبر رواسب الحديد في العالم. هذه التركيز العالي لخام الحديد كان الأصل الأساسي والأساس لثروات بعض أكبر شركات التعدين في العالم، مثل Rio Tinto (RIO ).
يظهر أن وفرة الحديد في أستراليا الغربية أكبر مما كان يُعتقد سابقًا، مع اكتشاف رواسب خام تبلغ 55 مليار طن في منطقة هامرزلي.
المصدر: Geoscience Australia
سيجعل ذلك رواسب منطقة هامرزلي الأكبر في العالم بفارق كبير، أكبر من أكبر رواسب الحديد السابقة، وهي شذوذ كورسك المغناطيسي في روسيا، ومنطقة بيلبارا الأسترالية القريبة.
المصدر: IDR
نظرًا لسعر الحديد المنخفض نسبيًا، فإن هذه الرواسب الضخمة ستُقدر بـ “فقط” $5.7 تريليون وفقًا لأسعار الحديد الحالية.
من المرجح أن تكون هذه الرواسب مربحة للغاية، حيث تحتوي على ما يصل إلى 60٪ من الحديد، مما يجعل عملية التكرير سهلة نسبيًا.
مع ذلك، سيتطلب الاستغلال المربح بناء بنية تحتية هائلة، تشمل مرافق سكك حديدية وموانئ جديدة، كما ستحتاج إلى دراسات مخاطر بيئية. كما يجب تقييمه مقابل خطر انهيار سوق الحديد العالمي، مع احتمال أعلى لزيادة الإنتاج ببطء.
في هذه المنطقة، يمكن ذكر بعض شركات تعدين الحديد النشطة مثل Hamersley Iron Pty Limited، وهي شركة تابعة لـ Rio Tinto، مشروع خام الحديد هامرزلي من Equinox Resources (EQN.AX ) و Fortescue (FMG.AX ).
3. رصد ليثيوم في بركان ماكدرميت (الولايات المتحدة) – $1.5 تريليون
حاليًا، يأتي معظم ليثيوم العالم إما من “مثلث الليثيوم” (بوليفيا، الأرجنتين، تشيلي) أو من رواسب في أستراليا، مع بعض المصادر الصغيرة المنتشرة حول العالم.
قد يتغير ذلك مع اكتشاف رصد ليثيوم كبير في بركان ماكدرميت، وهو بركان فائق عمره 16 مليون سنة يقع على الحدود بين نيفادا وأوريغون.
مع سعي الولايات المتحدة إلى إعادة التصنيع، والتحرر من الاعتماد على الصين في تقنيات الطاقة الخضراء، يأتي هذا الاكتشاف في الوقت المناسب. خاصةً أنه رصد أكبر من الليثيوم الموجود في سهل الملح البوليفي.
المصدر: Chemistry World
هذا المصدر الجديد لليثيوم يعود إلى طين غير عادي، مكوّن من معدن الإليلِت، يحتوي على 1.3% إلى 2.4% من الليثيوم في فوهة البركان. وهذا تقريبًا ضعف الليثيوم الموجود في الطين الرئيسي الحامل لليثيوم، وهو الماغنيسيوم السميكتيت الأكثر شيوعًا.
وكإضافة مميزة، فإن الطين سهل الوصول إليه إلى حد ما.
‘يبدو أنهم وصلوا إلى النقطة المثالية حيث يتم حفظ الطين قريبًا من السطح، لذا لن يحتاجوا إلى استخراج الكثير من الصخر، ومع ذلك لم يتعرض للتآكل بعد.’
ليس من المقصود القول إن لا شيء قد يعرقل خطط استغلال هذا الرصد الليثيومي الأمريكي. المجتمعات الأصلية لا تتطلع إلى بناء منجم ضخم في بيئة هشة.
فعلاً، فإن منجم الليثيوم المقترح على جانب نيفادا من بركان ماكدرميت في ممر ثاكر قد جذب عدة دعاوى قضائية، بما في ذلك من قبيل قبائل Fort McDermitt Paiute و Shoshone و Burns Paiute القريبة.
سيتطلب استخراج الليثيوم من الطين حجمًا هائلًا من الحمض، مما قد يتسرب إلى موارد المياه المحلية. وقد يؤدي الاستخراج نفسه إلى استنزاف إمدادات المياه النادرة بالفعل.
في النهاية، قد تتغلب المنافسة بين القوى الكبرى وأهمية الليثيوم المتزايدة للسيارات الكهربائية والشبكات الكهربائية الخضراء وإعادة التصنيع على أي مخاوف محلية لصالح المصلحة الوطنية. إذا كان الأمر كذلك، قد تكون شركة Lithium Americas Corp. (LAC ) واحدة من الشركات المستفيدة.
4. حقل الذهب وانغو في الصين – $106 مليار
إذا كان هناك دولة تنظر إلى الذهب كعملة محتملة وبديل للدولار الأمريكي، فهي بالتأكيد الصين. اليوم، الصين هي أكبر منتج للذهب في العالم، لكن تقريبًا كل هذا الإنتاج يبقى داخل البلاد.
المصدر: Voronoi
اكتشاف جديد في مقاطعة بينغجيانغ بمقاطعة هونان، حقل الذهب وانغو، يُقدّر أنه يحتوي على ما يصل إلى 1,000 طن من الذهب بمجرد استخراجه وتكريره. وهذا سيُعادل حوالي $106 مليار وفقًا لأسعار الذهب الحالية.
المصدر: Daily Mail
هذا الاكتشاف وحده سيكون أكثر من اكتشاف الموارد الذهبية السنوي في الصين منذ عام 2013.
مع ذلك، قد يتبين أنه مشروع صعب التطوير، حيث توجد أكثر من 40 عرقًا من الذهب على أعماق تتجاوز 2,000 متر، وبعضها يمتد إلى أكثر من 3,000 متر تحت الأرض.
لهذا السبب، يشكك بعض المحللين في جدوى بعض الموارد، التي قد تكون صعبة الوصول للغاية.
“يبدو أن المورد المحتمل بوزن 1,000 طن طموح. يبدو أن رقم 300 طن أكثر واقعية — ربما مورد مستنتج أو مؤشر. سيحتاج الأمر إلى المزيد من الحفر لتحويله إلى احتياطي,”
مع ذلك، حتى إذا كان الرصد أصغر في الواقع، فإنه سيعزز موقع الصين كأكبر منتج للذهب في العالم ويساعدها على تنويع أصولها الدولية بعيدًا عن العملات الأجنبية مثل الدولار الأمريكي.
5. رطوبة ليثيوم تكوين سماكوفير (أركنساس، الولايات المتحدة) – القيمة المقدرة: غير محددة
نيفادا ليست الولاية الوحيدة في الولايات المتحدة التي لديها موارد ليثيوم مكتشفة حديثًا. أركنساس، مع تكوين سماكوفير في الجزء الجنوبي من الولاية، قد تكون غنية أيضًا بمعادن البطاريات.
غطينا هذا الاكتشاف بالتفصيل عندما تم الإعلان عنه في نهاية عام 2024، في “هل أركنساس تحمل الجواب لاحتياجاتنا من الليثيوم؟“.
المصدر: Science Advances
الموارد المتاحة الدقيقة لم تتضح بعد بالكامل، لكن الرصد ضخم وفقًا لحسابات مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
“حسب حساباتنا، هناك ما بين 5.1 إلى 19 مليون طن من الليثيوم في رطوبة تكوين سماكوفير في جنوب أركنساس، وهو ما يمثل 35 إلى 136٪ من تقدير موارد الليثيوم الحالية في الولايات المتحدة.”
من المثير للاهتمام، أن هذا المورد من الليثيوم متوفر في رطوبة تحت الأرض، وهي مياه تحتوي على معادن مذابة.
نظرًا لأن المنطقة تُستخرج فيها النفط بالفعل، وقريبة من العديد من مزودي خدمات النفط والغاز والبنية التحتية، قد يتم “حفر الليثيوم” بكفاءة عالية في تلك المنطقة. وهو ما تخطط له شركة Exxon (XOM ) تخطط للقيام بذلك بالفعل.
التأثير العام للاكتشافات
الذهب
فيما يتعلق بالذهب، باستثناء إذا تبين أن اكتشاف أوغندا كبير كما يُزعم، فإن الاكتشافات الأخيرة للموارد المعدنية الجديدة لا ينبغي أن تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب. ذلك لأن الذهب معدن شديد المتانة، ومعظم ما يقرب من 200,000 طن تم استخراجها في تاريخ البشرية لا يزال يُستخدم ومتوافر اليوم.
لذلك حتى الاكتشافات الضخمة مثل 300-1,000 طن من حقل الذهب وانغو لا تغير حقًا وضع الإمداد، ويظل الذهب نادرًا جدًا. ربما ليس بكمية ثابتة متاحة كما هو الحال مع البيتكوين، لكنه لا يزال قريبًا من ذلك.
الحديد
فيما يخص الحديد، السؤال يتعلق أكثر بالانضباط بين أكبر الشركات في الصناعة لتجنب انهيار السوق. في النهاية، حتى الموارد المتاحة والمعروفة بالفعل في روسيا وأستراليا الغربية يمكن استخراجها بسرعة أكبر لإنتاج المزيد سنويًا، حيث تمتلك العديد من الشركات احتياطيات معدنية تمتد لعقود إن لم تكن قرون.
عمليًا، الشركة أو الشركات التي تطور رصد منطقة هامرزلي سيكون لديها حافز قليل للتسرع والإفراط في الإنتاج، مفضلةً جمع هوامش معقولة خلال العشر إلى عشرين سنة التي ستستغرقها لتطوير البنية التحتية اللازمة لنقل ملايين الأطنان من خام الحديد سنويًا.
الليثيوم
صناعة إنتاج الليثيوم تعاني من أزمة ناجمة عن انخفاض الأسعار لعدة سنوات الآن، بعد الارتفاع الضخم في عام 2022 الذي أدى إلى فائض في القدرة الإنتاجية بمجرد تشغيل المشاريع الجديدة.
المصدر: Trading Economics
من المفترض أن يتصحح هذا الوضع تلقائيًا بفضل انخفاض الأسعار التي تجمد الاستثمارات الجديدة. ومع ذلك، مع تزايد أهمية الليثيوم كمعادن استراتيجية وليس مجرد سلعة اقتصادية، قد نشهد الموافقة على مشاريع جديدة على أي حال، خاصةً في الولايات المتحدة تحت إدارة ترامب.
لذا قد تؤدي الاكتشافات الجديدة في أركنساس ونيفادا إلى إنتاج مفرط مستدام، حيث تنتج الولايات المتحدة ليثيومها المحلي وتضر بآفاق التصدير إلى الولايات المتحدة من قبل المنتجين الصينيين أو الأستراليين أو جنوب أمريكيين، مما يجبرهم على تحويل إنتاجهم إلى أسواق أخرى.
في النهاية، إذا جاء إنتاج الليثيوم في الولايات المتحدة (أو أوروبا) بقدرات ليثيوم كافية، فقد يساعد في تقليل سيطرة الصين على تقنيات السيارات الكهربائية والبطاريات. ومع ذلك، سيستغرق ذلك سنوات، ربما على الأقل عقدًا، حيث سيستغرق بناء مناجم جديدة ومصافي جديدة وسلسلة إمداد كاملة للسيارات الكهربائية والبطاريات وقتًا.
في هذه الأثناء، قد يكون الطلب على البطاريات والسيارات الكهربائية مقارنةً بإمدادات الليثيوم هو العامل الأقوى في تحديد أسعار الليثيوم الدولية.
الخلاصة: ما تعنيه هذه الاكتشافات المعدنية للأسواق العالمية
تُحدث اكتشافات المعادن الجديدة عناوينًا بارزة وأحلامًا بأن الدول الفقيرة قد تصبح غنية بسرعة. في الواقع، حتى قصص النجاح الضخمة، مثل اكتشاف كميات كبيرة من النفط قبالة سواحل غيانا، قد تستغرق عدة عقود لتتحول إلى نمو اقتصادي مستدام.
ذلك بسبب الفارق بين العثور على دليل وجود المعادن في الأرض، والاستخراج العملي للمعادن، الذي غالبًا ما يكون محبوسًا على عمق آلاف الأمتار تحت الأرض، أو يتطلب موارد كيميائية ومائية هائلة للتنقية.
غالبًا ما يتطلب حل هذه القضايا عملًا شاقًا وبناء بنية تحتية هائلة، مما يحد من الربحية الفعلية لاستخراج المعادن.
مع ذلك، تُظهر هذه الاكتشافات أن معظم الموارد الطبيعية ذات الرواسب الكبيرة على الأرض، مثل الحديد والليثيوم وحتى الذهب، لا يزال من غير المرجح أن ننفد من الإمدادات الجديدة قريبًا.
