الأوراق المالية الرقمية
SPiCE VC يتغلب على الصعاب في 2022 – يعلن عن عودة قوية في نتائج نهاية العام
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
أعلنت SPiCE VC، أول صندوق رأس مال مخاطر مُرمّز بالكامل، عن عام 2022 مميز رغم الرياح الاقتصادية المستمرة.
كشفت الشركة أن معدل العائد الداخلي (IRR) لصندوق SPiCE — وهو تقدير لربحية الاستثمار المحتملة — كان 50٪، وهو أعلى بكثير من متوسط معدل العائد الداخلي لصناديق رأس المال المخاطر الذي كان 17٪ فقط. علاوة على ذلك، ارتفع مضاعف رأس المال المستثمر (MOIC) لصندوق SPiCE — الذي يتيح للمستثمرين قياس القيمة التي حققها الاستثمار — بمقدار 6 أضعاف، مما يضاعف متوسط MOIC لصناديق رأس المال المخاطر.
بالإضافة إلى هذه العوائد المثيرة للإعجاب لمستثمريه في العام الماضي، حققت SPiCE VC أيضًا إنجازًا مهمًا ونادرًا ببلوغ نسبة توزيع إلى رأس المال المدفوع (DPI) بلغت 82٪ لمستثمريها خلال أربع سنوات فقط. وهذا يعادل نصف الوقت المتوسط الذي تستغرقه صناديق رأس المال المخاطر للوصول إلى خروج.
قال تال إلياشيف، المؤسس والمدير العام لـ SPiCE VC: “إنه يجلب لفريق SPiCE VC رضا كبير عندما نعلم أن مستثمرينا القيمين حققوا أهدافهم بوضع ثقتهم ورأس مالهم في الصندوق.”
وأضاف: “بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الكلية أو التقلبات في الاقتصاد الرقمي المتطور، تدرك SPiCE القوة التحويلية لتقنية البلوك تشين وتأثيرها على كل صناعة في المستقبل. ومع وضع ذلك في الاعتبار، يمكننا العثور على الشركات حول العالم التي تبني وتبتكر باستخدام البلوك تشين للمستقبل — مما يخلق فرص استثمارية رائعة.”
كأحد الرواد الأوائل في صناعة البلوك تشين والرمزية، يُصنّف الصندوق باستمرار كواحد من أفضل الصناديق أداءً في سوق الرمز الأمني والبلوك تشين من قبل Security Token Market، أكبر شركة بيانات مالية وإعلامية للرموز الأمنية. يواصل الصندوق الازدهار رغم الرياح الاقتصادية المستمرة والآلام النامية داخل الاقتصاد الرقمي، بفضل وضعه كمستقبل مبكر وأدائه المثالي.
صندوق جديد وأكبر
كان عام 2022 سنة ممتازة لـ SPiCE VC من نواحٍ متعددة. إلى جانب تخطي الصعوبات في عام شهد تراجعًا في معظم الأسواق، أعلنت SPiCE VC أيضًا عن إطلاق SPiCE II، صندوق جديد يركز على البلوك تشين بقيمة 250 مليون دولار، وهو أكبر بخمس مرات من الصندوق الأول ومصمم لجذب المستثمرين المؤسسين.
هذا منطقي، نظرًا لتوقع إلياشيف أن المستثمرين المؤسسين سيقومون بخطوات كبيرة في سوق الأصول الرقمية. وفقًا له، سنشهد المزيد من الصناديق التقليدية ذات السمعة الرفيعة تتحول إلى رموز، مما يجعلها أكثر وصولًا إلى شريحة أوسع من المستثمرين. علاوة على ذلك، يتوقع أن اللاعبين الكبار في السوق مثل JPMorgan و HSBC و Fidelity سيتجهون أيضًا إلى مجال الترميز.
مع وضع ذلك في الاعتبار، تم إطلاق SPiCE II، وهو صندوق تقليدي جديد يتيح للمستثمرين التعرض لفرص النمو داخل الاقتصاد الرقمي المتسارع النمو. جاء تقديم SPiCE II بعد نجاح SPiCE I، وارتفعت قيمة أوراقه الرقمية المعروفة باسم رموز ‘SPICE’.
كان الصندوق الأول SPiCE I في البداية مركبة رمزية بقيمة 50 مليون دولار، حيث تم تحويل أصول الصندوق إلى رموز لتوفير السيولة للمستثمرين. بدأ الصندوق جمع الأموال في عام 2017 وأغلق بعد عام خلال سوق الدببة في 2018.
وبالمثل، أغلق هذا الصندوق الجديد، الذي جاء بهيكلة رأس مال مخاطر أكثر تقليدية مع جزء رمزي، في الربع الرابع من 2022 خلال السوق الهابطة. ولكن كما يقول إلياشيف، “التاريخ يظهر أن صناديق رأس المال المخاطر التي تجمع خلال فترات الركود تتفوق على الصناديق ذات الفترات الزمنية المختلفة.” ولا ننسى أن تقييمات نظام البلوك تشين الآن أكثر معقولية.
الآن، مع انتشار استخدام البلوك تشين إلى مجموعة واسعة من الصناعات، بما في ذلك التجزئة والرعاية الصحية والألعاب وإدارة سلاسل الإمداد، انتشر الصندوق الجديد أيضًا، لكنه يركز على تلك الشركات التي تبني البنية التحتية لتعزيز نظام البلوك تشين.
قال إلياشيف إن SPiCE II سيستمر في العمل على تحديد الشركات المبتكرة التي ستستفيد أكثر من انتشار تقنيات البلوك تشين على نطاق واسع عبر العديد من الصناعات.
بينما جمع SPiCE I تمويلاً من مكاتب العائلات، والأفراد ذوي الثروات العالية (HNWI)، وصناديق الصناديق الصغيرة، استهدف SPiCE II مشاركة المستثمرين المؤسسين.
حظي الصندوق باهتمام كبير في دبي، حيث تمتلك SPiCE مكتبًا. وفقًا لإلياشيف، فإن البيئة في دبي “نابضة بالحياة”، وأشار إلى أن الصفقات تميل إلى التحرك بسرعة نسبية هنا، مما يجعلها مكانًا ممتازًا للبدء. كما قال إن دبي تدفع النمو من حيث اعتماد البلوك تشين محليًا. لذا هناك وعي أكبر بالبلوك تشين في نطاق أوسع من مجرد العملات الرقمية، أضاف ذلك.
محفظة متنامية
يُعرف صندوق رأس المال المخاطر SPiCE VC بتعريض مستثمريه إلى نظام البلوك تشين المتنامي. يستثمر الصندوق عالميًا في المنصات ومزودي النظام البيئي الذين سيستفيدون أكثر من النمو الضخم للصناعة. شارك فريق إدارة SPiCE في مئات جولات تمويل التكنولوجيا التي بلغت قيمتها مليارات الدولارات، ويملك ثروة من المعرفة والخبرة في هذا المجال.
الصندوق، الذي يتواجد في جميع أنحاء العالم، في الولايات المتحدة وسويسرا وسنغافورة وإسرائيل، ليس جديدًا على قطاع العملات الرقمية. في الواقع، شارك فيه لسنوات عديدة. ظهر SPiCE VC في وقت كانت فيه الرموز الأمنية في مراحلها الأولى، ومن خلال ترميز أنفسهم والاستثمار في عناصر البنية التحتية الحيوية في نظام الرموز الأمنية، أصبحوا يُعتبرون روادًا في هذا المجال.
في عام 2019، استثمر SPiCE VC في بورصة الأوراق المالية الرقمية المسماة ‘Archax’ التي تركز على تقديم الخدمات للمستثمرين من جميع الأنواع داخل قطاع الأوراق المالية الرقمية. وفقًا لجراهام رودفورد، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Archax، فإن ترميز الأصول هو الخطوة المهمة التالية في عالم الأصول الرقمية وقد يغير بشكل جذري الأسواق المالية التقليدية.
قال مدير SPiCE أمي بن-ديفيد في ذلك الوقت: “نركز على فرص المراحل المبكرة مع فرق رائعة تمتلك الرؤية والقدرة على تحدي وتغيير الوضع الراهن”، وقد انضم إلى مجلس استشارة Archax.
على مر السنين، استمرت محفظة SPiCE VC في النمو، وفي عام 2020، أعلنت الشركة الرائدة عن استثمار في InvestaCrowd. تأسست InvestaCrowd في عام 2015 وهي منصة أوراق مالية رقمية رائدة في آسيا تقدم خدمات الإصدار والتداول للأوراق المالية الرقمية. وتعتقد الصندوق أن تطوير بورصة تداول هو المفتاح لتحقيق السيولة التي توفرها الأوراق المالية الرقمية للمستثمرين.
من خلال هذا الاستثمار، عرضت SPiCE حاملي رموزها على منصة متنامية، مرخصة من قبل هيئة النقد في سنغافورة (MAS).
تشمل محفظة SPiCE VC المتوسعة باستمرار قائمة من الشركات الناشئة الواعدة واللاعبين الكبار داخل قطاع الأوراق المالية الرقمية المتنامي، بما في ذلك Securitize و Saga و Slice و GRAPHPATH و RNDR و ROX و Crypto & Derivatives و IOB و INX Limited و BAKKT بالإضافة إلى Archax و InvestaCrowd.
قصة نجاح يمكن البناء عليها
مركزًا على نظام البلوك تشين والرمزية، يواصل SPiCE VC بناء سمعته من خلال الاستثمارات في شركات عالية الإمكانات. في عام 2022، استفاد المستثمرون في صندوق رأس المال المخاطر أكثر من الصندوق مع إعلان الخروج الجزئي من مراكز في شركتين بارزتين، Securitize و Blockdaemon.
من خلال هذه الخطوة، وزعت SPiCE VC دفعة مالية متعددة الملايين من الدولارات على أكثر من 400 مستثمر طويل الأجل، وهو ما يمثل “ما يقرب من ثلثي إجمالي استثماراتهم في الصندوق”. وهذا أمر مثير للإعجاب خاصةً لأنه تحقق خلال أربع سنوات فقط بدلاً من خطة الخروج المعتادة التي تستغرق ثماني سنوات لصناديق رأس المال المخاطر.
أثناء مشاركته أفكاره حول مدفوعات المستثمرين في أواخر العام الماضي، قال المؤسس المشارك إلياشيف إن استراتيجية استثماراتهم كانت “ناجحة بشكل لا يصدق” بفضل تركيزهم على شركات المحفظة التي تستخدم البلوك تشين والرمزية لتغيير مشهد الأعمال.
أضاف إلياشيف أن هذه الاستراتيجية منحت مستثمري SPiCE تعرضًا واسعًا للنظام المتنامي بسرعة، مما أدى إلى تقدير كبير للمحفظة وعوائد مثيرة للإعجاب بلغت 54٪ معدل العائد الداخلي (IRR) و4.9 مضاعف رأس المال المستثمر (MoIC).
كان هذا هو الدفعة الثانية من هذا النوع في عام 2022، حيث كانت الدفعة الأولى للشركة للمستثمرين في أبريل من العام الماضي عندما قامت بخروج ناجح من OTOY. في ذلك الوقت، ادعت SPiCE VC أنها أول دفعة مستثمر تم إنجازها من قبل شركة رأس مال مخاطر مُرمّزة بالكامل.
قال إلياشيف في ذلك الوقت: “اتساع وعمق فرص الاستثمار، وتكوين الثروة، والابتكار عبر الاقتصاد الرقمي هائل. SPiCE VC هي قصة نجاح يمكن وسيتم البناء عليها.”
نتيجةً لنجاحاتها، ارتفعت قيمة الأوراق المالية الرقمية الخاصة بـ SPiCE VC، المسماة رموز ‘SPICE’، حيث حققت رموز SPICE زيادة بنسبة 350٪ في سعرها عام 2022.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع إلياشيف أن الانتقاء الطبيعي لنظام الأصول الرقمية سيكون “قوة قوية في عام 2023″، حيث ستصبح الشركات الجيدة أقوى فقط بينما ستتلاشى الشركات السيئة، مما يترك سوقًا في وضعية أفضل للمستقبل.
