الاستثمار الجريء
الاستثمار في Calm | كيفية شراء أسهم ما قبل الطرح العام الأولي
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
Calm هي شركة خاصة تقدم حلول الرفاهية الذهنية للمستهلكين والمؤسسات، تشمل التأمل، النوم، إدارة التوتر، ومنتجات الرفاهية في مكان العمل.
أحدث تمويل مسعر تم التحقق منه علنًا للشركة لا يزال جولة Series C بقيمة $75 مليون التي أعلن عنها في ديسمبر 2020 بتقييم قدره $2 مليار. لا ينبغي للمستثمرين اعتبار إعلانات العمليات أو الصفقات الثانوية تمويلاً أساسيًا جديدًا.
ما هو Calm؟
تأسست Calm في عام 2012 على يد Michael Acton Smith و Alex Tew. تشمل منتجات الاشتراك التأمل الموجه، قصص النوم، الموسيقى، تمارين التنفس، والبرامج المقدمة عبر أصحاب العمل وقنوات الرعاية الصحية.
نموذج الأعمال والمنتجات الرئيسية
تعتمد فرضية الاستثمار على احتفاظ المشتركين، قوة العلامة التجارية، تبني المؤسسات، المصداقية السريرية، اقتصاديات اكتساب العملاء، المنافسة، وقدرة الشركة على التوسع خارج تطبيق المستهلك الواحد.
تاريخ تمويل Calm وتقييمه
كشفت Calm عن حوالي $28 مليون من التمويل قبل عام 2019، وجولة بقيمة $88 مليون في فبراير 2019، وجولة Series C بقيمة $75 مليون في ديسمبر 2020. مجموع الأحداث المختارة يساوي $191 مليون.
أحداث التمويل المختارة لشركة Calm
تمويل أسهم مُفصح أو مُجمّع تم التحقق منه، بالملايين بالدولار الأمريكي؛ تُستثنى المنح والصفقات الثانوية.
| التاريخ | الجولة / النوع | التمويل المُجمّع | التقييم المُعلَن | المستثمرون المختارون | المصدر |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 8, 2020 | Series C | $75M | $2B | Lightspeed Venture Partners; Insight Partners; Marc Benioff; others | Calm |
| Feb. 6, 2019 | Series B | $88M | $1B | TPG Growth; Creative Artists Agency; Insight Venture Partners; others | Calm |
| Through 2018 | Earlier equity financing | $28M aggregate | غير مُفصح | Prior investors | Calm |
المنهجية: صرّح إعلان Calm في فبراير 2019 أن الشركة جمعت $116 مليون بعد جولة $88 مليون، مما يشير إلى حوالي $28 مليون من رأس المال السابق. إضافة جولة Series C البالغة $75 مليون ينتج ما مجموعه $191 مليون من التمويل المُفصح المختار. تُستثنى المنح، الديون، الصفقات الثانوية، ورأس المال غير المخصص الآخر.
حالة الاستثمار
تعتمد حالة الاستثمار على قدرة Calm على الحفاظ على التفاعل وقوة التسعير مع التوسع في قنوات أصحاب العمل والرعاية الصحية.
علامة تجارية معروفة
Calm هي واحدة من أكثر العلامات التجارية استهلاكية شهرة في محتوى التأمل والنوم.
نموذج الاشتراك
يمكن للاشتراكات المتكررة أن تولد إيرادات متوقعة عندما يبقى الاحتفاظ قويًا.
توزيع المؤسسات
يمكن لبرامج أصحاب العمل وخطط الصحة تنويع الاكتساب خارج متاجر التطبيقات.
مكتبة المحتوى
يمكن لكاتالوج واسع أن يدعم التفاعل عبر النوم، التوتر، اليقظة، والاسترخاء.
المخاطر الرئيسية
الاحتفاظ والانسحاب
قد تواجه اشتراكات الرفاهية للمستهلكين معدل انسحاب مرتفع وتغيرًا في التفاعل.
اكتساب العملاء
قد يضغط التسويق المدفوع واقتصاديات متاجر التطبيقات على الهوامش.
المنافسة
تتنافس Calm مع تطبيقات التأمل، منصات اللياقة، مزودي الرعاية الصحية، والمحتوى المجاني.
المخاطر السريرية والتنظيمية
يمكن للمطالبات المتعلقة بالصحة واستخدام المؤسسات أن تزيد من متطلبات الأدلة والامتثال والخصوصية.
التقييم والمعلومات
الجولة الأخيرة المسعرة تعود إلى عام 2020 وقد لا تعكس الأساسيات الحالية.
مخاطر السيولة والنقل
قد تكون الأسهم الخاصة نادرة، مقيدة، وتُعرض مع رسوم إضافية.
كيفية شراء أسهم Calm قبل الطرح العام الأولي
- تأكد من أن Calm لا تزال خاصة. تحقق من وجود بيان تسجيل لدى SEC، أو إدراج مؤكد، أو صفقة مؤسسية جوهرية قبل السعي لشراء أسهم خاصة.
- تأكد من أهليتك. تستخدم العديد من عروض المرحلة المتأخرة الثانوية تنظيم Regulation D وتقتصر على المستثمرين المعتمدين. قد يكون الأفراد مؤهلين من خلال صافي الثروة، الدخل، أو معايير مهنية محددة.
- ابحث عن فرصة حية. ابحث في المنصات المسجلة للسوق الخاصة أو اعمل مع وسيط مؤهل. إدراج منصة هنا لا يعني أنها تُدرج Calm حاليًا.
- راجع الأمان والوسيلة. حدد ما إذا كان العرض يوفر أسهم الشركة مباشرة أو حصة في SPV. راجع فئة السهم، تفضيلات التصفية، حقوق التصويت، حقوق المعلومات، ومدير الاستثمار.
- قيم السعر والرسوم. قارن السعر المعروض والتقييم الضمني مع أحدث تمويل مع مراعاة رسوم المنصة، الفائدة المتحملة، نفقات SPV، وحقوق الأمان.
- راجع قيود النقل والخروج. افحص متطلبات موافقة الشركة، حقوق الأولوية، فترات الحجز، وما يحدث إذا لم يحدث طرح عام أولي أو استحواذ.
معايير المستثمر المعتمد: وفقًا لمعايير SEC الحالية، قد يكون الفرد مؤهلاً إذا كان صافي ثروته يزيد عن 1 مليون دولار باستثناء السكن الرئيسي؛ أو دخله يزيد عن 200,000 دولار فرديًا أو 300,000 دولار مع الزوج أو الشريك في كل من العامين السابقين مع توقع معقول للثبات؛ أو وفقًا لبعض المعايير المهنية. راجع معايير SEC.
أين يمكن شراء أسهم Calm قبل الطرح العام الأولي
تتغير توفر الأسهم في الأسواق الخاصة مع عرض البائعين، قيود نقل الشركة، الاختصاص القضائي، وأهلية المستثمر. دائمًا تحقق من العرض الحي بدلاً من افتراض توفر أسهم Calm.
MicroVentures
MicroVentures تسهّل عروض الشركات الخاصة الأولية والثانوية. تختلف الأهلية، الحد الأدنى، الرسوم، هيكل الاستثمار، والتوافر حسب العرض؛ فرص Regulation D محدودة للمستثمرين المعتمدين.
توافر Calm غير مضمون. راجع مستندات العرض المحددة قبل الاستثمار.
| المنصة | نموذج الوصول النموذجي | ما الذي يجب التحقق منه |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Late-stage private-company offerings | Current issuer availability, eligibility, minimum, fees, and vehicle structure |
| Forge Global | Private-company secondary marketplace and brokerage | Seller availability, accreditation, price, share class, and transaction costs |
| EquityZen | Private-company offerings that may use pooled vehicles | SPV terms, fees, minimum, economic rights, and transfer conditions |
| Rainmaker Securities | Broker-assisted private-company transactions | Security source, broker fees, settlement, and company approval |
| Hiive | Private-market bids, asks, and facilitated trades | Indicative versus executable pricing, fees, and transfer restrictions |
| EquityBee | Employee stock-option financing and related exposure | Contract structure, payoff terms, fees, and whether exposure is direct or indirect |
| Augment | Private-market transaction platform | Counterparty, price, share class, fees, and settlement terms |
تقييم Calm وتوقعات الطرح العام الأولي
لم نعثر على جولة أسهم مسعرة مؤكدة من الشركة بعد Series C في ديسمبر 2020. لذا يجب اعتبار تقييم 2 مليار دولار تاريخيًا وليس دليلًا على السوق الحالي.
يجب تقييم أي عرض خاص باستخدام عدد المشتركين الحاليين، الاحتفاظ، الإيرادات، الهوامش، مزيج القنوات، فئة السهم، الرسوم، وقيود النقل.
الاستثمار في أسهم Calm قبل الطرح العام الأولي | الخاتمة
توفر Calm إمكانية التعرض لمنتجات الرفاهية الذهنية للمستهلكين والمؤسسات من خلال علامة تجارية معروفة بالاشتراكات.
تحمل الفرصة مخاطر الاحتفاظ، تكلفة الاكتساب، المنافسة، المخاطر السريرية، التقييم، المعلومات، والسيولة. يجب على المستثمرين التحقق من البيانات التشغيلية الأخيرة والأمان المحدد.
استكشف فرص استثمار ما قبل الطرح العام الأولي الأخرى.
المصادر الأولية والداعمة
- إعلان Calm عن جولة Series C وتقييم 2 مليار دولار
- إعلان Calm عن جولة Series B والتمويل التراكمي
- مدونة شركة Calm
إخلاء المسؤولية: هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. قد تؤدي الأوراق المالية الخاصة إلى خسارة كامل الاستثمار وقد تظل غير سائلة إلى أجل غير مسمى. قد يتغير توفر الشركة والسوق دون إشعار. تحقق من جميع الشروط في مستندات العرض ذات الصلة واستشر مستشارين محترفين مؤهلين حسب الحاجة.
