الاستثمار في Epic Games | كيفية شراء أسهم ما قبل الطرح العام الأولي

Epic Games هي مزود خدمة برمجيات كخدمة (SaaS) واستوديو تطوير ألعاب متعدد المنصات كان قوة رائدة في الصناعة. لعبت الشركة دورًا أساسيًا في تحويل سوق الألعاب من نقطة صغيرة على الخريطة إلى قطاع يقدر بأكثر من +$455B وفقًا لتقارير Statista الأخيرة. اليوم، لا تزال الشركة رائدة في تقنيات تطوير الألعاب عبر محركها Unreal Engine، ولا تظهر أي علامات على التباطؤ.

كل هذا الزخم والشهرة دفع المستثمرين إلى السعي للحصول على أسهم Epic Games. على الرغم من هذا الطلب، لا تزال الشركة مملوكة للقطاع الخاص. لذلك، لا يمكنك شراء الأسهم من وسيط عادي. بدلاً من ذلك، عليك التنقل في الأسواق الثانوية للحصول على أسهم Epic Games قبل الطرح العام الأولي. إليك ما تحتاج إلى معرفته.

ما هي Epic Games؟

تم إطلاق Epic Games كاستوديو تطوير صغير للبرمجيات المشتركة في عام 1991 في بوتوماك، ماريلاند. في ذلك الوقت، كان اسم الشركة هو Potomac Computer Systems. أراد مؤسس الشركة، تيموثي دين سويني، إنشاء مكان يمكن للاعبين فيه العثور على ألعاب مجانية، أوضاع، ومحتوى قابل للتنزيل. كجزء من استراتيجيته، كان حريصًا على تلبية احتياجات مالكي Windows وMac PC، مما وفر للشركة وصولًا إلى سوق متخصصة متنامية.

كان أول إصدار لشركة Potomac Games لعبة مغامرة مشاركة تسمى ZZT. كانت هذه اللعبة القائمة على نظام DOS تشبه لعبة الألغاز ثلاثية الأبعاد من حيث الحاجة إلى إعادة توجيه الكائنات بسرعة، مشابهة للعبة Tetris. تميزت اللعبة بوجود 43 لوحة، بما في ذلك مخلوقات رقمية فريدة والمزيد.

بحلول عام 1992، غيرت Potomac Games اسمها إلى Epic MegaGames. خلال هذه الفترة، ركزت الشركة على تطوير الألعاب. أصدرت عدة عناوين كبرمجيات مشاركة، بما في ذلك Jill of the Jungle، One Must Fall 2097، Overkill، Dare to Dream، Jazz Jackrabbit، Epic Pinball، Solar Winds، Radix: Fire Fight، وBeyond the Void. وكان من الجدير بالذكر أنه في ذلك الوقت بدأت الشركة في نشر ألعاب الطرف الثالث، وهو القرار الذي سيساعد في النهاية على دفع نجاحها المستقبلي.

Unreal

في عام 1998، كشفت Epic Games عن لعبة التصويب من منظور الشخص الأول المسماة Unreal. كانت هذه اللعبة ثورية في وقتها، حيث قدمت عالماً ثلاثي الأبعاد غامراً. تم تطويرها بالتعاون بين Epic وDigital Extremes كمشروع مشترك ونشرتها GT Interactive لنظام Microsoft (MSFT ) Windows.

المصدر – Unreal

ما جعل إطلاق Unreal نقطة تحول هو أنه كان أول عنوان يستخدم Unreal Game Engine. هذا البرنامج القوي لتصميم الألعاب استُخدم في أكثر من 100 عنوان في نسخته الأولى. ومنذ ذلك الحين استمر في التحسن، مقدمًا قابلية تعديل عالية، قابلية توسيع، وتصميم غير مقيد بنوع معين.

الاسم الجديد والرسالة

بعد عام، قررت Epic MegaGames تغيير اسمها إلى Epic Games. جاء قرار تغيير الاسم تماشيًا مع النجاح المتزايد للشركة. في ذلك الوقت، نقلت Epic مقرها إلى كاري، كارولاينا الشمالية. سمح هذا الانتقال للفريق بزيادة تركيزه وأسفر عن إصدار بعض أهم الألعاب مثل Gears of War على Xbox 360. وبشكل ملحوظ، ساعد تركيز Epic على توفير ألعاب متعددة المنصات في جذب جماهير من جميع المنصات الرائدة.

دخول Epic Games إلى الألعاب المحمولة

في عام 2010، قررت Epic أن الوقت قد حان للدخول إلى قطاع الألعاب المحمولة. كان قطاع الألعاب المحمولة في تزايد، وأرادت الشركة ضمان بقائها ذات صلة في السوق المتغيرة. كان إصدار Infinity Blade لنظام iOS في عام 2010 هو الدخول الرسمي للشركة إلى الألعاب المحمولة.

إتاحة Unreal Engine للجمهور

مع إدراك الطلب على قدرات Unreal Engine، قررت الشركة البدء في تقديمه كخدمة لاستوديوهات التطوير الأخرى. النسخة المحدثة الآن يمكنها التعامل مع التصيير في الوقت الحقيقي، الفيزياء، وكانت مليئة بأدوات رسومية مصممة لتبسيط إنشاء الألعاب، الأفلام، تصميم السيارات، الهندسة المعمارية، وإنشاء المحاكاة.

ساعد محرك Unreal الشركة على أن تصبح مزود خدمة برمجيات كخدمة، مضيفًا مصدر دخل قيمًا وموسعًا شبكتها. كما أدى ذلك إلى توسيع تقنية Unreal Engine في مجال الألعاب ونظام إيكوسيستم Epic. سرعان ما غمرتها استوديوهات تطوير تبحث عن استخدام Unreal Engine لمشاريعها.

Fortnite

في عام 2017، ارتقت Epic Games مرة أخرى مع إصدار Fortnite، المستوحى من فيلم ياباني يُدعى “Battle Royale” المستند إلى كتاب. يضع هذا النوع من الألعاب ما يصل إلى 100 لاعب ضد بعضهم في سيناريوهات مختلفة. الهدف هو أن تكون اللاعب الأخير الباقي عندما يزول الغبار. ساعدت قدرات اللعبة المتعددة المنصات، نموذج الأعمال المجانية للعب، والعناصر الاجتماعية المدروسة جيدًا في تحقيق شهرة فورية.

اليوم، أصبحت Fortnite عنصرًا أساسيًا في مجتمع الألعاب. هذه المنصة الترفيهية المتعددة الوسائط تستضيف تجارب داخل اللعبة، أحداثًا رقمية، وتتيح لأي شخص التعاون مع العلامات التجارية، الفنانين، والامتيازات الكبرى في ميتافيرس رقمي. وبشكل ملحوظ، تمتلك اللعبة أكثر من +30M لاعب نشط وقد استضافت عدة حفلات موسيقية افتراضية ناجحة وتعاونات متعددة الوسائط.

إطلاق متجر Epic Games

في عام 2018، تم إطلاق متجر Epic Games. هذا البوابة السهلة التثبيت والتنقل للألعاب تُبسّط العثور على ألعابك المفضلة وتثبيتها. يقدم المنصة العديد من المكافآت، بما في ذلك عدة عناوين مجانية مع إصدارات جديدة أسبوعيًا. ساعد إطلاق متجر Epic Games الشركة على تقديم دعم أكبر لمجتمع المطورين.

المصدر – Epic Games

خدمات Epic Online

تم بناء منصة خدمات Epic Online للمساعدة في تبسيط دمج خدمات الألعاب في العناوين الجديدة. توفر المنصة وصولًا إلى وحدات جاهزة مثل الدردشة الصوتية، الإنجازات، المطابقة، العمليات الحية، والمزيد. تسمح لعبتك بالاتصال بسهولة بالأصدقاء عبر المنصات وتدعم مجموعة متنوعة من طرق تسجيل الدخول بما في ذلك PlayStation، Xbox، Switch، Facebook، Google، Apple (AAPL ) ، Steam، وبيانات حساب Epic.

إطلاق Unreal Engine 5 والقدرات

في أبريل 2022، تم إصدار تحديث Unreal Engine 5. يدعم البرنامج المحدث الآن إضاءة متعمقة عبر Lumen ونظام هندسي افتراضي أكثر كفاءة يُدعى Nanite. يرفع Unreal Engine 5 جودة الرسومات إلى مستوى جديد دون تدهور أداء الألعاب. ساعدت قدراته المتقدمة في توسيعه إلى صناعات أخرى.

توسيع متجر Epic Games إلى Android

هذا العام، وسعت Epic Games أخيرًا دعمها للأجهزة التي تعمل بنظام Android. يُنظر إلى هذه الخطوة كإنجاز رئيسي حيث يملك Android مليارات الأجهزة حاليًا. ساعد إضافة النظام إلى إيكوسيستم Epic في تعزيز اختراق الشركة للسوق واكتساب عدة استوديوهات ألعاب Android شهيرة ضمن شبكتها.

جولات التمويل التاريخية

ملخص تمويل Epic Games:

إجمالي التمويل: حققت Epic Games تمويلًا بقيمة 8.13 مليار دولار عبر 9 جولات تمويل

أكبر جولة تمويل: أكبر جولة تمويل لشركة Epic Games بلغت 2 مليار دولار في أبريل 2022.

المستثمرون: يدعم Epic Games ما مجموعه 76 مستثمرًا مؤسسيًا و2 مستثمرين ملائكيين

أحدث جولة: جمعت أحدث جولة تمويل 1.5 مليار دولار وكانت جولة Series F عقدت في 7 فبراير 2024.

تفصيل جولات التمويل:

• 8 جولات متأخرة
• 1 منحة

المستثمرون الرئيسيون:

حصلت Epic Games على تمويل من The Walt Disney Company (WDP.DE ) (DIS ) ، Sony، Fidelity Investments، Baillie Gifford، Ontario Teachers’ Pension Plan، BlackRock (BLK ) ، AllianceBernstein (AB ) ، Franklin Templeton Investments، KKR، Luxor Capital Group، Altimeter Capital، Park West Asset Management، Appaloosa Management، Lightspeed Venture Partners، KKR، David Tepper، Smash Capital، European Union، KKR، Iconiq Capital، Kleiner Perkins، AXiomatic، Vulcan Capital، Smash Ventures، وSmash Capital.

لماذا تستثمر في Epic Games؟

هناك العديد من الأسباب التي قد تجعل Epic Games إضافة جيدة إلى محفظتك. أولاً، هي رائدة في قطاع تقني متعدد المليارات من الدولارات. حاليًا، تحتل Epic Games المرتبة الأولى بين 900 منافس نشط. وتستمر في المنافسة بقوة ضد Unity، Ubisoft، Activision، وElectronic Arts.

دور Epic Games في تشكيل صناعة الألعاب

من المستحيل تصور قطاع الألعاب دون مساهمات Epic Games. يُعد محرك Unreal Engine مكوّنًا أساسيًا للعديد من أكثر عناوين الألعاب شهرة اليوم. وإدراكًا لهذا، لم يتردد Unreal في دعم المطورين. يتضح دعمها من خلال مشاركة الشركة لكود مصدر Unreal Engine على Github إلى جانب مجموعة من أدوات التطوير.

نهج صديق للمطورين

في جوهره، يبسط محرك Unreal عملية التطوير. يجعل البروتوكول من السهل على الشركات دمج خيارات رئيسية مثل اللعب المتعدد، المطابقة، واللعب عبر المنصات. صُنعت هذه الأدوات لخدمة المطورين ومنشئي الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركة دعمًا لصانعي الأدوات، مكملةً إيكوسيستمها.

مجتمع المطورين في Epic والسوق

يُمكّن مجتمع المطورين في Epic والسوق من عقول مبدعة العمل معًا لإنشاء أفضل الألعاب الممكنة. يتضمن السوق مجموعة متنوعة من الموارد لتطوير Unreal Engine. بالإضافة إلى ذلك، هناك الكثير من الأدلة، الفيديوهات التدريبية، ومستخدمين آخرين يمكنك التحدث معهم مباشرة لضمان انطلاق مشروعك بنجاح.

نموذج الأعمال المتطور

ثبتت Epic Games مرارًا وتكرارًا أنها مستعدة لتغيير نهجها لتلبية متطلبات السوق الجديدة. أظهرت الشركة هذا التوجه عندما انتقلت من البرمجيات إلى تطوير الألعاب، ثم إلى تقديم Unreal Engine كخدمة. هذه المرونة هي أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الشركة دائمًا خطوةً أمام المنافسين.

تم استخراج بيانات التمويل والمستثمرين من Tracxn

1. السوق الثانوية قبل الطرح العام الأولي

الأسواق الثانوية هي بورصات مخصصة تربط أصحاب الأسهم قبل الطرح العام الأولي بالمستثمرين المحتملين. يمكن لهذه الأسواق تقديم هذه الأصول لأنها تعمل عن كثب مع الموظفين، المستثمرين في المراحل المبكرة، ورأس المال المخاطر، الذين هم أساسيون لنمو الشركة قبل الطرح.

قد يوفر الاستثمار في أسهم ما قبل الطرح العام الأولي لشركة Epic Games عوائد قوية إذا ارتفعت قيمة الشركة بعد طرحها العام. من الشائع أن تزيد قيم الشركات بعد الطرح العام. لذا، من المنطقي إضافة أسهم ما قبل الطرح إلى محفظتك قبل أن تعلن الشركة عن خططها للطرح العام.

تتطلب الأسواق الثانوية العديد من المتطلبات. إليك بعض المخاوف التي يجب أن تكون على علم بها:

الأهلية: يتطلب هذا النهج أن تكون مستثمرًا معتمدًا، مما يعني أنه سيتعين عليك إظهار ما لا يقل عن 1 مليون دولار من الأصول السائلة لتأهيل الوصول.

2. شركات الأسهم الخاصة

تحصل شركات الأسهم الخاصة على أسهم ما قبل الطرح العام الأولي خلال جولات الاستثمار. ثم تعرض هذه الأسهم على المستثمرين ذوي الثروات العالية المعتمدين مقابل عمولة. ومن الجدير بالذكر أن شركات الأسهم الخاصة معروفة بوجود شروط إضافية، بما في ذلك حجب بيع الأسهم لسنوات في بعض الحالات.

3. مبيعات أسهم الموظفين

يعتبر الكثيرون مبيعات أسهم الموظفين الطريقة الأفضل للحصول على أسهم ما قبل الطرح العام الأولي في Epic Games. يتطلب هذا الأسلوب التواصل مع الموظفين السابقين. من الشائع أن تصدر الشركات أسهمًا كجزء من حزمة حوافز. وقد أصبحت هذه الطريقة لتقاسم الأرباح أكثر شيوعًا، مما أدى إلى مزيد من فرص أسهم ما قبل الطرح للمستثمرين.

المعاملات الخاصة: هناك العديد من المتطلبات التي سيتعين عليك تجاوزها لإكمال صفقة خاصة لأسهم ما قبل الطرح، بما في ذلك إنشاء اتفاقيات قانونية محددة، إجراء تقييمات، وتحديد أي قيود على نقل الأصل.

الوساطة: سيساعد الوسطاء في إزالة الكثير من الالتباس في عملية ما قبل الطرح. يمكن لهؤلاء المتخصصين إرشادك خلال كل خطوة، وضمان الامتثال الكامل وتجنب الأخطاء الشائعة التي يرتكبها غير المتخصصين.

هناك عدة مخاطر يجب أن تأخذها في الاعتبار قبل القفز إلى مجال استثمار أسهم ما قبل الطرح. إليك أهم المخاوف:

مخاطر السيولة

إذا كنت تبحث عن أصل يمكنك بيعه فورًا، فإن أسهم ما قبل الطرح ليست الخيار الأفضل.

قد تشمل هذه الاستثمارات بنود بيع ونقل تمنع نقل الأصل حتى استيفاء معايير معينة، مثل إكمال الطرح العام. من الشائع أيضًا أن تتطلب أسهم ما قبل الطرح الانتظار لسنوات قبل أن تتمكن من بيع أصولك.

العثور على وسيط

إذا استوفيت المتطلبات وكنت مرتاحًا للمخاطر، فإن عدة منصات توفر وصولًا إلى فرص ما قبل الطرح:

Forge Global : واحدة من أكبر أسواق الأسهم الخاصة، تقدم أسهمًا في الشركات الناشئة المتأخرة مثل SpaceX، Stripe، وDatabricks. عادةً ما تبدأ الحد الأدنى حول 100,000 دولار.

EquityZen: منصة شائعة تسمح للمستثمرين المعتمدين بالاستثمار في شركات خاصة بحد أدنى منخفض يصل إلى 5,000 دولار. تشمل العروض السابقة شركات مثل Discord وUiPath.

Rainmaker Securities: وسيط شامل يساعد في العثور على صفقات أسهم خاصة وتفاوضها، بما في ذلك فرص في شركات مثل OpenAI، Stripe، وPalantir.

Hiive: منصة أحدث توفر أسعار عرض/طلب حية لمئات الشركات الخاصة. شفافة ومنخفضة الرسوم، مع حد أدنى يبدأ حوالي 25,000 دولار.

MicroVentures: تقدم وصولًا مشتركًا إلى شركات متأخرة عبر مركبات غرض خاص (SPVs)، بما في ذلك استثمارات سابقة في SpaceX وInstacart.

EquityBee: تسمح للمستثمرين بتمويل ممارسة خيارات أسهم الموظفين في الشركات الناشئة، غالبًا بتقييمات مخفضة، مع حد أدنى حوالي 10,000 دولار.

Augment: سوق رقمي أول يُظهر أسعارًا في الوقت الحقيقي لأسهم ما قبل الطرح، يستهدف المستثمرين المتقنين للتقنية ويقدم رسومًا أقل للمعاملات.

StartEngine Private: أُطلقت في أواخر 2023، توفر هذه المنصة للمستثمرين المعتمدين الوصول إلى عروض Regulation D في شركات متأخرة مدعومة برأس مال مخاطر. في أول تسعة أشهر، حققت إيرادات قدرها 16.5 مليون دولار، مع متوسط استثمارات حوالي 32,000 دولار.

مهم: دائمًا قم بإجراء فحص دقيق وشامل واستشر مستشارًا ماليًا قبل الاستثمار في أسهم شركة خاصة.

تقييم Epic Games والطرح العام المستقبلي

حصلت Epic Games على تقييم قدره 32 مليار دولار في 13 أبريل 2023. حققت الشركة هذه القيمة من خلال مجموعة من العوامل بما في ذلك ريادتها في تقنية Unreal Engine ومشاركتها مع المجتمع. كما كانت Epic Games محورية في إنشاء نماذج أعمال جديدة.

سرعان ما أدركت الشركة أن فرض رسوم مقدمة كبيرة يعيق تبني Unreal Engine. بحكمة، قررت التحول إلى نموذج الاشتراك، مما ساعدها على جذب دعم هائل من استوديوهات تطوير جديدة، مما أدى إلى وصولها إلى حالة “يونيكورن”.

إذا أصبحت Epic Games شركة عامة، فإن لديها القدرة على استضافة أحد أكبر الطروحات العامة في مجال الألعاب على الإطلاق. تحظى الشركة بدعم من مؤسسات كبرى، شركات ترفيهية، واستوديوهات ألعاب. وبالتالي، هي في موقع مثالي للاستفادة من نجاحاتها وموقعها الحالي. يأمل حاملو أسهم Epic Games قبل الطرح في تحقيق مكاسب بفضل هذه الطلبات.

الاستثمار في أسهم Epic Games قبل الطرح العام الأولي | الخلاصة

تظل Epic Games لاعبًا مركزيًا في صناعة الألعاب. قد يفتح الاستثمار في الشركة بابًا لعوائد مستقبلية حيث تقود السوق حاليًا. إن محرك Unreal وشبكته قد دفعا العديد من المستثمرين إلى التكهن بأنها ستحقق نموًا طويل الأجل ملحوظًا.

من المهم أن تستشير خبيرًا ماليًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية في أسهم ما قبل الطرح. تتضمن الشروط الخاصة أسهم ما قبل الطرح مخاطرًا أعلى من الخيارات التقليدية. إذا أكملت هذه الخطوات وتمكنت من التأهل لأسهم Epic Games، فهناك فرصة جيدة أن تشهد مكافآت كبيرة لقراراتك في المستقبل.

تعرف على فرص ما قبل الطرح الأخرى الآن

إخلاء المسؤولية: هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو قانونية أو استثمارية. عادةً ما تكون أسهم ما قبل الطرح متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين وتحمل مخاطر كبيرة. دائمًا قم بإجراء فحص دقيق وشامل واستشر مستشارًا ماليًا أو خبيرًا قانونيًا قبل اتخاذ قرارات استثمارية.