الأوراق المالية الرقمية
SDAX لتوزيع الأوراق المالية الرقمية عبر شبكة Ownera FinP2P
منصة الاستثمار والتداول في الأسواق التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها، SDAX، قد وقعت مذكرة تفاهم (MOU) مع Ownera لتوزيع الأوراق المالية الرقمية عبر شبكة FinP2P الخاصة بها.
SDAX هي منصة خاضعة لتنظيم MAS تقوم بعملية توكين الأصول للعقارات والتمويل المؤسسي وفرص ESG للمستثمرين المؤسسيين والمعتمدين وتجار التجزئة. الآن، تعاونت مع شركة برمجيات الأصول الرقمية Ownera لتقوية التزامها بجسر فجوة التوافقية بين المؤسسات وأسواق التداول الخاصة.
“نحن متحمسون للعمل مع مبتكري الصناعة الرائدين مثل Ownera الذين يقدمون حلاً للاتصال من الطراز الأول سيُبني أساس بنية تحتية للتوافقية في الصناعة،” يقول ريموند بو، الرئيس التنفيذي لشركة SDAX.
بينما ينمو قطاع الأوراق المالية الرقمية بسرعة، يفتقر إلى شبكة توزيع عالمية مشتركة لربط المصدرين والبورصات والمستثمرين وغيرهم من المشاركين في السوق. نتيجة لذلك، لم يصل معدل تبني المؤسسات وإمكانية وصول المستثمرين إلى الأوراق المالية الرقمية عالية الجودة إلى إمكاناته بعد، خاصة في الأسواق الخاصة حيث تميل هذه الأوراق إلى أن تكون غير سائلة.
وبالتالي، تعمل SDAX مع المؤسسات لجمع الأموال بطريقة سريعة وآمنة وفعّالة من حيث التكلفة عبر تقنية البلوك تشين، مما سيجعل فرص الاستثمار في الأسواق الخاصة متاحة للمستثمرين من خلال الملكية المجزأة.
بالإضافة إلى ذلك، توفر بورصة SDAX سيولة في السوق الثانوية وتمكن مستثمريها من المشاركة في تداول الأوراق المالية الرقمية. شراكتها مع Ownera توفر قناة إضافية للمستثمرين لتداول هذه الأوراق المالية الرقمية في الأسواق الخاصة عبر نظام بيئي عالمي متوافق من البورصات والمؤسسات. ونتيجة لذلك، يفتح ذلك إمكانيات لكل من المستثمرين والمصدرين.
“حتى إذا كان هناك مكان يضم مئات الأصول عالية الجودة وآلاف المستثمرين النشطين، فإنه لا يزال يمثل جزءًا ضئيلًا من الأسواق الخاصة العالمية. يمكن لواجهة برمجة تطبيقات موحدة مثل FinP2P حل هذه المشكلة من خلال تمكين الأماكن الرقمية من توزيع أصولها على مستثمري مؤسسات أخرى، أينما كانوا في العالم وأيًا كانت تقنية البلوك تشين التي يستخدمونها،” قال أنتوني وولي، رئيس تطوير الأعمال والتسويق في Ownera.
فرص استثمارية جديدة ومثيرة
شركة برمجيات الأصول الرقمية Ownera تبني مسارات مؤسسية لسوق الأوراق المالية الرقمية المتعددة التريليون دولار. يهدف المشروع أساسًا إلى إنشاء سوق خاصة رقمية من خلال ربط الصناعة المالية العالمية.
لهذا، أنشأوا شبكة تداول عالمية تعتمد على بروتوكول FinP2P المفتوح المصدر والمتوافق لتمكين توزيع وسيولة الأوراق المالية الرقمية.
بروتوكول التوجيه المفتوح المصدر FinP2P يعزز التبادل الفوري للأصول الرقمية المحتفظ بها على أي منصة بلوك تشين. يمكن لأي مؤسسة تشغل عقدة FinP2P أن تُنشئ اتصالًا مع أي مؤسسة أخرى تشغل عقدة، ويمكن بعد ذلك استخدام هذا الاتصال لتوزيع الأصول على مستثمري الطرف الآخر. تُنشأ العقد من قبل أي مؤسسة أو بنك أو مدير أصول أو بورصة أو مدير ثروات، وتحتفظ بالتراخيص التنظيمية المناسبة.
وفقًا لـ Ownera، يمكن لشبكة FinP2P فتح التوزيع الرقمي للأسواق الخاصة، ويمكن لـ SDAX مساعدتهم في توسيع نظامهم البيئي.
“سيسفر اعتماد FinP2P عن سيولة أعلى وإمكانية وصول أفضل إلى رأس المال والأصول من خلال توفير نقطة اتصال آمنة واحدة للشركات المنظمة مثل SDAX إلى عدة مجموعات من الأوراق المالية الرقمية والمستثمرين عبر العالم،” قال وولي.
وولي هو مدير تنفيذي في مجال البنوك يمتلك خبرة في أسواق رأس المال في Citi وSociete Generale وHSBC، وقد دخل عالم تقنية البلوك تشين لأول مرة في عام 2014 بعد أن أدرك إمكانيتها في أتمتة دورة حياة المعاملة بالكامل من خلال المقاصة والتسوية في الوقت الفعلي. وفي الوقت نفسه، تدعم هذه التقنية الناشئة نقل القيمة من نظير إلى نظير دون أي أطراف ثالثة أو وسطاء.
في مقابلة حديثة، أثناء حديثه عن رؤية Ownera للتحول الرقمي للأسواق المالية، شارك وولي أن “في النهاية، سيتم استبدال كل حساب بمحفظة رقمية.” وهذا سيؤدي إلى “… يفتح إمكانات لمنتجات مالية وفرص استثمارية جديدة ومثيرة،” قال.
كما تحدث وولي عن أن العقارات تشكل تركيزًا أساسيًا في Ownera، والتي رغم أنها تمتلك أكبر سوق، إلا أنها حاليًا غير متصلة بالإنترنت. وهناك طلب هائل من المستثمرين عليها في الأوقات غير المستقرة الحالية بفضل كون العقارات تحمي من التضخم ولا ترتبط ارتباطًا كبيرًا بأسواق رأس المال العامة.
“ما هو مطلوب حقًا لجعل هذا الانطلاق يحدث هو مشاركة المؤسسات وتوزيع عالمي بحيث يتمكن المستثمرون من الوصول إلى فرص الاستثمار العقاري أينما كانوا،” أوضح وولي.
حاليًا، يواجه سوق العقارات مشكلة الأصول المحلية والراكدة، وانخفاض السيولة، والبيانات وأنظمة تكنولوجيا المعلومات المنعزلة التي يديرها مزودو الخدمات، ويمكن معالجة ذلك بإنشاء تمثيلات رقمية لها على البلوك تشين، أي التوكنة.
وفقًا لـ دراسة الحالة الخاصة بـ Tokeny، فإن توكين سوق العقارات الذي يتجاوز قيمته 10 تريليون دولار يقدم عدة فوائد، مثل شبكة عالمية، مجموعة واسعة من المستثمرين عبر الملكية المجزأة، إمكانية الوصول إلى البيانات ذات الصلة في الوقت الفعلي، وتخفيض كبير في تكاليف الامتثال والإدارة.
تعاون Tokeny-Ownera لفتح سيولة عالمية للأصول المرمزة
إلى جانب SDAX، قامت Ownera أيضًا بشراكة مع منصة التوكنة التي تتخذ من لوكسمبورغ مقراً لها، Tokeny، لتوزيع الأصول المرمزة عبر شبكة Ownera FinP2P.
Tokeny تتصدر السوق في حلول التوكنة من خلال تمكين التحويلات والتسويات المباشرة للأصول المرمزة بطريقة متوافقة. الأوراق المالية الرقمية معقدة جدًا لأنها تتضمن الكثير من البيانات ولا تعمل كأدوات حاملة. كل معاملة للأوراق المالية الرقمية تخضع أيضًا للرقابة التنظيمية، وهناك مسؤوليات ائتمانية مستمرة كبيرة على كل من مالك الأصل والمسجل المعين له.
هنا يأتي دور الامتثال الافتراضي لـ Tokeny. بالنسبة لإجراء التحويلات، يستخدم المعيار السوقي ERC-3643 لضمان أن كل تحويل يمكن أن يتم فقط بين المستثمرين المؤهلين عبر نظام الهوية الرقمية الخاص به ONCHAINID.
من خلال التكامل مع شبكة توزيع FinP2P الخاصة بـ Ownera، تقوم Tokeny بتحسين سيولة أصولها المرمزة لعملائها بشكل أكبر عبر الاتصال بشبكات توزيع إضافية والوصول إلى قاعدة مستثمرين أوسع عبر العالم. يتيح هذا التكامل أيضًا لعملاء Tokeny استخدام الأصول المرمزة كضمان.
“عندما تُجلب الأصول إلى السلسلة، يمكن نقلها وإدارتها من قبل مالكيها، بتكلفة أقل، وفي الوقت الفعلي. نظرًا لأن الامتثال مدمج على مستوى الرمز، فإن الرؤية والتوافقية هي المفتاح لتعظيم سيولة الأصول،” قال دانيال كوهور، كبير مسؤولي الإستراتيجية في Tokeny.
بفضل هذا التكامل، أي مؤسسة تستخدم حل Tokeny لديها أيضًا إمكانية الوصول إلى قدرات التوزيع الإضافية لشبكة Ownera FinP2P.
“واجهت المؤسسات تحديًا في نشر تقنيات بلوك تشين متعددة إذا أرادت الوصول إلى مجموعات مختلفة ومعزولة من الأصول والمستثمرين،” مشكلة حلتها Ownera، التي توفر سيولة أعلى وإمكانية وصول أفضل إلى رأس المال والأصول، قال وولي.
