تقدم Tokeny دراسة حالة حول “تOKENIZATION الأصول العقارية”

توفر tokenize الأصول العقارية العديد من الفوائد التي يمكن أن تعزز السيولة وتسهل الوصول إلى واحدة من أكثر الأسواق أهمية. قدمت Tokeny، منصة tokenization بالكتلة، دراسة حالة تسلط الضوء على فوائد إصدار tokens الأمنية العقارية.

تسلط Tokeny الضوء على فوائد tokenization الأصول العقارية

tokenization هي واحدة من أكثر الاتجاهات أهمية في مجال الكتلة، على الرغم من أنها أقل مناقشة مقارنة بالتمويل اللامركزي (DeFi) وtokens غير القابلة للتبادل (NFTs). tokens الأمنية في فئة خاصة بها، حيث تقدم فوائد فريدة للمستثمرين المؤسسيين والمتخصصين من خلال منحهم الوصول إلى الأصول الحقيقية مع حقوق الملكية.

في حين أن tokens الشركات المُرمزة هي أكثر tokens الأمنية شعبية، فقد جذبت tokens العقارية ذات الدعم أكثر الانتباه بسبب فوائدها.

أصدرت Tokeny، منصة tokenization مقرها لوكسمبورغ، دراسة حالة حول tokenization الأصول العقارية، تسلط الضوء على فوائد tokenization واحدة من أكثر الفئات العقارية أهمية.

الأصول العقارية هي سوق تبلغ قيمتها أكثر من 10 تريليونات دولار، مما يجعلها أكبر فئة أصول. ومع ذلك، لا تزال تحتوي على العديد من حواجز الدخول وتملأ العمليات غير الفعالة. يمكن أن تحل tokenization العديد من هذه التحديات، كما هو موضح في الدراسة.

لقد حددت Tokeny ثلاثة مشاكل رئيسية مع السوق العقارية الحالية:

• الأصول المحلية والثابتة – أسواق العقارات صعبة الوصول نظرًا لأنها محلية ولا يمكن للأسهم الوصول إلى المستثمرين العالميين بفعالية. هذا يضيق نطاق المستثمرين المحتملين، مما لا يدعم اكتشاف السعر الكافي.
• السيولة المنخفضة – تعاني الأصول العقارية من انخفاض السيولة، مما يجعل عملية التداول أكثر صعوبة. يمكن أن تكون عملية شراء أو بيع العقارات عملية طويلة ومكلفة. يمكن للمستثمر الذي يبحث عن تصفية حصة دفع ما يصل إلى 10٪ من العمولة للوسيط.
• بيانات معزولة وأنظمة تكنولوجيا المعلومات التي تديرها مزودو الخدمات – مشكلة أخرى كبيرة هي أن سوق العقارات يعتمد على أنظمة متجزئة بدون توافق. يتضمن تسجيل المستثمرين عمليات بطيئة أحيانًا تتطلب مستندات ورقية.

يمكن أن ت解决 tokenization جميع هذه القضايا من خلال إنشاء تمثيلات رقمية على الكتلة. بهذه الطريقة، يمكن الوصول إلى الأصول العقارية بواسطة شبكة عالمية، مما يسمح للمصدرين بالاستهداف المستثمرين المؤهلين في جميع أنحاء العالم بتكلفة منخفضة. كما يعالج ذلك نقص السيولة، حيث يمكن للمستثمرين تحسين إدارة المحفظة وfinding المشترين لتصفية أصولهم. بالإضافة إلى ذلك، بفضل ميزة الملكية الكسرية، يمكن تقسيم أي أصل عقاري، مثل العقارات الفاخرة، إلى tokens قابلة للتبادل متعددة، مما قد يوسع نطاق المستثمرين. وأخيرًا، بفضل توافق الكتلة، يمكن لجميع المشاركين، بما في ذلك المنظمين والمستثمرين والوسيطين، الوصول إلى البيانات ذات الصلة في الوقت الفعلي.

قدمت Tokeny دراسة حالة افتراضية تناقش مطورًا يخطط لجمع التمويل من خلال عرض tokenized عقاري مُرضي في الاتحاد الأوروبي (EU). كان على المصدر المرور عبر عدة خطوات:

• المرحلة السابقة للعرض، التي تشمل بنية استشارية ووثائقية – تشير الدراسة إلى أن لوكسمبورغ توافق على نقل الأوراق المالية القائمة على الكتلة، مما يسمح للمصدر الافتراضي بإطلاق العرض والاستهداف المستثمرين في الاتحاد الأوروبي.
• الصدور – بفضل مجموعة منتجات Tokeny، بما في ذلك ONBOARD وONCHAIN، يمكن للمصدر تصفية المستثمرين من خلال تنفيذ عمليات KYC/AML والتحقق من الأهلية.
• المرحلة بعد العرض – تتم متابعة معاملات tokens الأمنية في الأسواق الثانوية من قبل Tokeny لضمان الامتثال للقواعد.

بهذه الطريقة، يمكن للمصدر إنشاء منصة متوافقة في غضون أسبوعين، في انتظار اشتراك المستثمرين.

تختار صناديق العقارات Tokeny لtokenization الأصول

منصات الاستثمار العقاري تستخدم بالفعل حلول Tokeny لإصدار tokens الأمنية والوصول إلى المزيد من المستثمرين.

تعتزم BlocHome، التي تهدف إلى ديمقراطية الوصول إلى الاستثمار العقاري، أن تقلل 90٪ من التكاليف الإدارية والامتثال بفضل حل T-REX لtokenization. يسمح المنصة للمستثمرين بشراء أصول عقارية مُجزئة من 1000 يورو فما فوق. قال جان بول شويرين، المؤسس المشارك لشركة BlocHome، أوضح:

“منصة tokenization T-REX تسمح لنا بتحويل الأصول العقارية إلى أصول سائلة بسرعة وأمان وسهولة. يمكننا تقسيم الأصول العقارية إلى قطع صغيرة جدًا وإدارتها بفعالية.”

بدأت BlocHome بtokenization CLAPTON Residence، وهو عقار فاخر مكون من 8 وحدات في قلب لوكسمبورغ.

في عام 2020، استأجرت WeInvest Capital Partners Tokeny لtokenization الصندوق العقاري الأول في لوكسمبورغ. قدمت Tokeny خدمات رقمية شاملة للاستحواذ والامتثال والإدارة للمستثمرين.

tokenization العقارية هي اتجاه عالمي

随着 المزيد من الولايات القضائية الموافقة على استخدام tokens الأمنية، تصبح tokenization العقارية اتجاهًا عالميًا.

في نهاية أكتوبر، اقترح البنك الإسباني العملاق Santander مشروعًا لاستخدام tokenization جنبًا إلى جنب مع العملة الرقمية البرازيلية (العملة الرقمية المقترحة) لتسهيل معاملات العقارات. كان الاقتراح جزءًا من تحدي LIFT، وسيتم تسهيل بيع أصول العقارات والسيارات للسكان المحليين.

في مكان آخر، تهدف هونغ كونغ إلى تعزيز وضعها كمركز مالي من خلال تمكين المستثمرين من التداول بالأصول الرقمية. تعمل المدينة حاليًا على اقتراح سيتم من خلاله فحص حقوق الملكية للأصول الرقمية وعملية قانونية للعقود الذكية، مما قد يضع الأساس لتوفير عروض tokens الأمنية العقارية (STOs).

قال بول تشان، وزير المالية في هونغ كونغ، يُreported:

“نريد أن نجعل موقفنا السياسي واضحًا للسوق العالمية لإظهار决تنا لاستكشاف التكنولوجيا المالية مع مجتمع الأصول الرقمية العالمي.”

أفاد تقرير حديث من Deloitte، وهو أحد أكبر أربعة شركات محاسبية، والذي تم إصداره بالتعاون مع منصة التبادل الرقمي HKbitEX وشركة الاستشارات العقارية Colliers وشركة المحاماة Baker McKenzie، أنه يمكن لtokens الأمنية العقارية الثورية جمع رأس المال في سوق العقارات في هونغ كونغ وعلى مستوى العالم. قال Lau Chun-kong، مدير شركة Colliers في هونغ كونغ، أوضح:

“يمكن للمستثمرين والمطورين العقاريين استخدام tokens الأمنية كوسيلة لجمع الأموال على مدار دورة الحياة العقارية، من المشاريع الخضراء، خلال مرحلة البناء إلى الأصول التي تدر عوائد دائمة.”

في الولايات المتحدة، يطور جونني زهانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Primior، شركة تطوير وتحكم بالأصول العقارية، token الأمنية العقارية المدعومة بالعقارات الأمريكية (USPC)، والتي من المقرر إطلاقها هذا الشهر. سيكون Token مدعومًا بポートفوليو من العقارات السكنية المتعددة، مع كون الأصل الأساسي عقارًا بقيمة 10 ملايين دولار في فينيس بيتش، كاليفورنيا.

“سوق العملات الرقمية متقلبة للغاية. في المقابل، بينما تكون السوق العقارية مستقرة ومتنبئة، إلا أنها غير سائلة تاريخيًا مقارنة بالخيارات الاستثمارية الأخرى. تهدف USPC إلى حل هذه المشاكل معًا،” أوضح زهانغ.

يبدو أن مستقبل tokens الأمنية العقارية سيكون مشرقًا، بالنظر إلى عدد المشاكل التي يمكن لحلول الكتلة أن تحلها. قد يزداد اتجاه tokenization في البداية في الولايات القضائية التي تتمتع bằng أسواق رأس المال المنظمة، مثل سنغافورة وهونغ كونغ ولوكسمبورغ، وغيرها.
SPC seeks to solve both problems at once,” Zhang explained. The future of real estate STOs seems to be bright, considering how many problems blockchain can solve. The tokenization trend may initially boom in jurisdictions with well-established capital markets, such as Singapore, Hong Kong, and Luxembourg, among others.