السلع
ريو تينتو (RIO): استخراج معادن المستقبل
تلتزم Securities.io بمعايير تحريرية صارمة، وقد تتلقى تعويضات عن الروابط المُراجعة. لسنا مستشارين استثماريين مُسجلين، وهذه ليست نصيحة استثمارية. يُرجى الاطلاع على كشف التابعة لها.
إعداد التعدين للتحول في مجال الطاقة
غالبًا ما ينظر عامة الناس إلى التعدين على أنه صناعة قذرة ومنخفضة التقنية واستثمار ضعيف مقارنة بالصناعات الأكثر ابتكارًا.
وهذا ينطبق بالتأكيد على العديد من أجزاء الصناعة، حيث يوجد اهتمام أكبر باستخراج الموارد بأرخص طريقة ممكنة.
لكن في الوقت نفسه، يعتمد العالم الحديث على معادن يستخرجها عمال المناجم: الليثيوم، والنحاس، والألمنيوم، والتيتانيوم، والمعادن النادرة. جميع هذه المواد تُشكل أساس مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والسيارات الكهربائية، والألواح الشمسية، والبطاريات، والمركبات الفضائية، وغيرها.
(RIO )
لذا، فرغم أنها ليست الجزء الأكثر جاذبية في تحول الطاقة والابتكار، إلا أنها تُعدّ عنصرًا أساسيًا فيه. وتتجاوز بعض الشركات مجرد الاستخراج.
تُعدّ أكبر شركات التعدين أيضًا مراكز بحث وتطوير فعّالة، إذ تستخدم حجمها الهائل لتقليل استهلاك الطاقة والمياه والتلوث، وتحسين إنتاج هذه المعادن الأساسية بشكل عام. كما أنها تتطور، فتتحول من الفحم والمعادن الأساسية إلى معادن أكثر أهمية استراتيجية في المستقبل، مثل الليثيوم والنحاس.
ومن بين أكبر خمس شركات تعدين في العالم، لا يوجد ما يوضح هذا التحول نحو صناعة تعدين أكثر استدامة أفضل من شركة ريو تينتو.
ملخص
- لا تزال شركة ريو تينتو تعتمد في نشاطها على خام الحديد، ولكن مستقبلها أصبح مرتبطا بشكل متزايد بالنحاس والليثيوم والألومنيوم وغيرها من المعادن الحيوية.
- وتتوسع الشركة خارج نطاق خام الحديد في بيلبارا مع مشروع سيماندو في غينيا، ومشروع أويو تولجوي في منغوليا، ومشاريع نحاسية جديدة في الأمريكتين، والاستحواذ على شركة أركاديوم ليثيوم.
- تمنح مشاريع النمو مثل Rincon وArcadium لشركة Rio القدرة على الاستفادة من البطاريات والمركبات الكهربائية وبناء الشبكة عبر التحول في مجال الطاقة.
- وتعمل شركة ريو على طرح تقنيات جديدة بما في ذلك الاستخلاص البيولوجي باستخدام تقنية نوتون للنحاس، واستخراج الليثيوم مباشرة (DLE)، وصهر الألومنيوم منخفض الكربون باستخدام تقنية إليسيس (ELYSIS).
- تهدف الإدارة إلى إعادة ما بين 40% إلى 60% من الأرباح الأساسية إلى المساهمين، وقد قدمت بالفعل ما يقرب من 60% من المدفوعات لمدة تسع سنوات، على الرغم من أن الأرباح تظل دورية مع أسعار السلع الأساسية.
نظرة عامة على أعمال ريو تينتو: المعادن الأساسية والاستراتيجية
ريو تينتو هي ثاني أكبر شركة تعدين في العالم. يتركز الجزء الأكبر من أعمال الشركة في خام الحديد، ولها أصول تاريخية مهمة في أستراليا، ومنجم ضخم جديد في أفريقيا.
لكنها أيضًا منتج كبير جدًا للنحاس والألمنيوم، ولديها خطط توسع قوية لإنتاج النحاس.
وأخيرًا، تمكنت الشركة من التوسع بسرعة في سوق الليثيوم بفضل عدد قليل من المشاريع والاستحواذ الكبير في عام 2024 على شركة Arcadium Lithium.
وفي الوقت نفسه، تعد الشركة أيضًا رائدة في إنتاج التيتانيوم والبورون والألمنيوم، حيث يمنحها هذا المعدن الأخير الفرصة للتوسع في مجال المعادن النادرة (انظر أدناه).
المصدر ريو تينتو
هذا يضع ريو تينتو في موقعٍ بارزٍ كمنتجٍ رئيسي في بعضٍ من أكبر أسواق السلع الأساسية في العالم. والأهم من ذلك، أن معظم مناجمها إما ضخمةٌ جدًا أو غنيةٌ بالخامات، مما يُسهم في كفاءة عمليات التعدين وتكاليف الإنتاج التي تُعدّ من بين الأدنى عالميًا.
المصدر ريو تينتو
بفضل تركيزها على مناجم أستراليا والأمريكيتين وأفريقيا، تُعدّ ريو تينتو من أهم الموردين الاستراتيجيين لهذه المعادن إلى الغرب، حيث يُنتج أكثر من 81% من إنتاجها في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. ويُعدّ هذا الأمر بالغ الأهمية، إذ يُمكن أن يُشكّل التأميم وإساءة استخدام حقوق الملكية خطرًا كبيرًا على المستثمرين في شركات التعدين في المناطق ذات المخاطر العالية.
المصدر ريو تينتو
خام الحديد: بيلبارا وسيماندو في دور جوهر ريو تينتو
بيلبارا – أستراليا
وفي حين أن المعادن الأخرى تولد أموالاً إضافية أو قد تشكل مستقبل الشركة، فإن إنتاج خام الحديد هو الأصل التاريخي للشركة ولا يزال مركز نشاط ريو تينتو.
من المتوقع أن يكون إنتاج الحديد غير كاف في السنوات القادمة، مع ظهور فجوة هائلة في العرض في أواخر عشرينيات القرن الحادي والعشرين، بسبب استنفاد موارد المنتجين الأصغر.
المصدر ريو تينتو
وقد انخفضت الاستثمارات في الموارد الجديدة بشكل غير مسبوق خلال الفترة 2016-2023. وبما أن المناجم الجديدة تستغرق سنوات، بل وأكثر من عقد، للانتقال من مرحلة المشاريع إلى الإنتاج الكامل، فإن هذا يعني تقريبًا نقصًا في إمدادات خام الحديد خلال العقد المقبل.
المصدر ريو تينتو
يأتي الكثير من الحديد الذي تنتجه شركة ريو تينتو والعالم من التربة الحمراء في غرب أستراليا، وخاصة منطقة بيلبارا، حيث تعمل شركة ريو تينتو جنبًا إلى جنب مع عمالقة تعدين الحديد الآخرين مثل شركة بي إتش بي. (BHP ) وفورتيسكو (إف إم جي.إيه إكس).
وتغطي عمليات ريو تينتو في المنطقة طاقة إنتاجية تتراوح بين 345 و360 مليون طن سنويا، مع 13 مركزا للتعدين و2,000 كيلومتر (1,240 ميلا) من السكك الحديدية لنقل الخام إلى الموانئ المخصصة.
المصدر ريو تينتو
سيماندو – غينيا
وتعمل الشركة جاهدة لإضافة منجم سيماندو الأفريقي في غينيا، والذي تبلغ قيمته 60 مليون طن سنويا عند تطويره بالكامل.
المصدر ريو تينتو
إنه مشروع ضخم في بلدٍ يفتقر حتى الآن إلى البنية التحتية المناسبة لنقل خاماته إلى البحر، وبالتالي إلى الأسواق العالمية. ومع إنشاء 600 كيلومتر من السكك الحديدية، أصبح اللوجستيات ممكنة، بدأت العمليات في المنجم المملوك بشكل مشترك للحكومة الغينية وتحالف صيني وشركة ريو تينتو في نوفمبر 2025.
"اليوم، نقوم بإطلاق مصدر جديد استثنائي لخام الحديد عالي الجودة والذي يطلبه العملاء لصنع الفولاذ منخفض الكربون، مما يعزز محفظتنا العالمية من مناجم خام الحديد في بيلبارا وكندا."
اليوم تم الانتهاء من مشروع السكك الحديدية والموانئ بنسبة 61%، وتم الانتهاء من مشروع المنجم بنسبة 60%، وتم إنفاق 3.3 مليار دولار على المشروع حتى الآن.
يُعدّ بدء تشغيل مشروع سيماندو إنجازًا هامًا، بفضل التوافق الذي توصل إليه رئيسا البلدين. ويعكس هذا المشروع الجهود المشتركة والتعاون العملي بين الصين وغينيا، مما يُسهم في عملية التصنيع والتحديث في غينيا.
النمو في النحاس والليثيوم والمعادن الأساسية
مرر للتمرير →
| مشروع | معدن | المنطقة | دور في الإستراتيجية | المقياس الإرشادي / التوقيت |
|---|---|---|---|---|
| نظام خام الحديد في بيلبارا | خام الحديد | أستراليا الغربية | تمويل الأعمال الأساسية من خلال البقرة النقدية ونمو الأرباح. | المسار نحو الوصول إلى قدرة النظام البالغة حوالي 345-360 مليون طن سنويًا في الأمد المتوسط. |
| سيماندو | خام الحديد عالي الجودة | غينيا، غرب أفريقيا | تنويع خام الحديد بعيدًا عن أستراليا؛ وتوفير خام عالي الجودة للصلب منخفض الكربون. | بدأت العمليات في نوفمبر 2025؛ بقدرة تصديرية مجمعة تصل إلى حوالي 120 مليون طن سنويًا. |
| أويو تولجوي | النحاس والذهب | منغوليا | الأصول النحاسية الرائدة تدعم تعرض ريو للكهرباء. | المحرك الرئيسي لتوقعات النحاس لعام 2025 والتي تتراوح بين 860 و875 كيلوطن على مستوى المجموعة. |
| رينكون | الليثيوم (المحلول الملحي) | الأرجنتين، مثلث الليثيوم | بناء موقع ليثيوم طويل الأمد وواسع النطاق لبطاريات السيارات الكهربائية. | مشروع بقيمة 2.5 مليار دولار أمريكي؛ ما يصل إلى حوالي 60,000 ألف طن سنويًا من ليثيوم ثاني أكسيد الكربون، وعمر المنجم 40 عامًا؛ ومن المتوقع أن يبدأ الإنتاج في عام 2028. |
| أركاديوم الليثيوم | الليثيوم (متنوع) | الأصول العالمية | تحويل ريو إلى منتج من الدرجة الأولى لليثيوم باستخدام تكنولوجيا DLE الرائدة. | تم الاستحواذ عليها في أوائل عام 2025؛ ثالث أكبر منتج لليثيوم مع أكبر قاعدة موارد. |
| نوتون | النحاس (من خامات منخفضة الجودة) | التطبيقات العالمية | منصة تكنولوجية لإطلاق موارد النحاس العالقة والنفايات. | عملية الاستخلاص البيولوجي مع استرداد يصل إلى ~85٪؛ أول إنتاج حقيقي للنحاس في العالم في عام 2025. |
جوع العالم للمعادن
وتؤكد بعض الاتجاهات الهيكلية على الحاجة إلى المزيد من إنتاج المعادن في عالم حيث يتم استغلال معظم أفضل أجسام الخام أو استنفادها بالفعل.
السبب الأول هو النمو السكاني، حيث تمر العديد من أكبر بلدان العالم بمرحلة من التنمية تتطلب كميات كبيرة من المعادن للبنية الأساسية والسلع الاستهلاكية الأساسية، وما إلى ذلك، مثل الصين والهند وإندونيسيا ودول جنوب شرق آسيا.
والاتجاه الآخر هو التحول إلى الكهرباء، والذي يتطلب المزيد من البطاريات والمحركات الكهربائية والمحولات وخطوط الطاقة وما إلى ذلك.
المصدر ريو تينتو
وفي الوقت نفسه، لم يكن تطوير مناجم جديدة أكثر بطئاً وأكثر تكلفة من أي وقت مضى، مما أدى إلى تقييد تطوير رواسب الموارد الكبيرة على عدد قليل من الشركات مثل ريو تينتو.
المصدر ريو تينتو
نتيجةً لذلك، تبنت ريو تينتو استراتيجيةً جديدةً لزيادة إنتاجها بمعدل نمو سنوي مركب قدره 3% خلال الفترة 2024-2033. وقد سبق أن ناقشنا استراتيجية سيماندو لمواصلة تنمية أعمال الحديد وتنويع مصادرها من المصادر الأسترالية. إلا أن الخطوة الأكثر تأثيرًا التي اتخذتها ريو تينتو كانت في مجال النحاس والليثيوم.
النحاس للكهرباء: أويو تولجوي ومشاريع أخرى
باعتباره المعدن الرئيسي للكهرباء، والمطلوب بكميات كبيرة في كل سيارة كهربائية، وبطارية، ومحول، وكابلات طاقة، وغيرها، يتحول النحاس من سلعة صناعية إلى مورد استراتيجي قيّم. إلا أن معظم رواسب خام النحاس الكبرى قد طُوّرت بالفعل وهي آخذة في النضوب.
لكن منجم منغولي يُعدّ منجم أويو تولجوي محركًا رئيسيًا لنمو إنتاج النحاس لدى ريو تينتو، مع تسارع التوسع تحت الأرض. وتتوقع ريو تينتو أن يصل إجمالي إنتاجها من النحاس المُستخرج إلى ما بين 860 و875 كيلوطنًا في عام 2025، حيث ستساهم أويو تولجوي بحصة كبيرة من هذه الزيادة بعد سنوات من الاستثمار في تطوير خام النحاس والبنية التحتية.
المصدر ريو تينتو
يضاف النحاس من منغوليا إلى الإنتاج الحالي في تشيلي و الولايات المتحدة الأمريكية، وسوف تنضم إليه على المدى الطويل مشاريع أخرى تابعة لشركة Nuevo Cobre في تشيلي (تم تطويره بالشراكة مع Codelco), المزرعة في بيرو، وينو في أستراليا ، و دقة الشاشة في الولايات المتحدة.
المصدر ريو تينتو
نوتون
هناك مشروع رئيسي آخر لشركة ريو تينتو في مجال النحاس وهو نوتون، مشروع تكنولوجي لإنتاج النحاس بشكل مستدام. طوّرت الشركة على مدى 30 عامًا طريقة استخلاص بيولوجي متقدمة لاستخراج كميات أكبر بكثير من النحاس من الخام مقارنةً بالتقنيات السابقة.
قد يُحدث هذا تغييرًا جذريًا في إمدادات النحاس العالمية، إذ يجعل استخراج خام النحاس، الذي يصعب استخراجه، اقتصاديًا. ويستخدم البكتيريا والتعدين الكهربائي لتحقيق معدلات استخلاص تصل إلى 85%.
تتمتع تقنية نوتون بإمكانية إحداث نقلة نوعية من خلال جعل خامات الكبريتيد، التي كانت يصعب استخلاصها تاريخيًا، مجدية اقتصاديًا. ونحقق ذلك من خلال تحقيق معدلات استرداد نحاس رائدة في الصناعة تصل إلى 85%، متجاوزين بذلك المعايير الصناعية الحالية.
وقد يساعد ذلك أيضًا في استخراج المزيد من النحاس من نفايات التعدين التي لم يكن من الممكن حتى الآن الاستفادة منها بالكامل. تم إنتاج نوتون لأول مرة في ظروف الحياة الواقعية في أوائل عام 2025.
شاهد: تقنية نوتون من ريو تينتو في العمل (فيديو)
الليثيوم: أركاديوم، رينكون، وريو تينتو يدفعون باتجاه معادن البطاريات
Arcadium
باعتبارها شركة جديدة في هذا القطاع، حققت شركة ريو تينتو نجاحًا هائلاً في صناعة الليثيوم عندما أكملت عملية الاستحواذ على شركة Arcadium Lithium في أوائل عام 2025.
كانت شركة Arcadium Lithium نفسها نتيجة اندماج شركتي تعدين الليثيوم الرئيسيتين Livent و Allkem.
المصدر Arcadium
كانت ثالث أكبر شركة لتعدين الليثيوم في العالم، والشركة التي تمتلك أكبر قاعدة موارد في العالم، وبالتالي كانت في أفضل وضع لزيادة إنتاجها.
"من خلال الجمع بين حجم شركة ريو تينتو وقوتها المالية وخبرتها في تطوير العمليات والمشاريع مع أصول أركاديوم من الدرجة الأولى وقدراتها التقنية والتجارية، فإننا نعمل على إنشاء أعمال ليثيوم من الطراز العالمي والتي تعمل جنبًا إلى جنب مع عملياتنا الرائدة في خام الحديد والألمنيوم والنحاس."
ومن الجدير بالذكر أن عملية الاستحواذ تمت في نهاية فترة هبوط حاد في سوق الليثيوم، وعلى الرغم من انخفاض سعر الليثيوم في تلك الفترة، فإن هامش EBITDA لشركة Arcadium في النصف الأول من عام 2024 لا يزال عند 40%، وذلك بفضل الموارد عالية الجودة وتكنولوجيا استخراج الليثيوم المباشر (DLE) الأفضل في فئتها.
تعمل شركة أركاديوم على تقنية استخراج المياه العادمة منذ عام 1996، بالاشتراك مع برك التبخير، وقد حققت مؤخرًا تقدمًا كبيرًا في جعلها قابلة للتطبيق تجاريًا كطريقة استخراج مستقلة.
كما طورت شركة أركاديوم ليوفكس، وهو شكل من أشكال رقائق الليثيوم القابلة للطباعة والتي يمكن استخدامها لتعزيز أداء البطارية وتقليل تكاليف التصنيع وتقليل استخدام الليثيوم.
المصدر Arcadium
مشروع الليثيوم الرئيسي الآخر هو رينكونفي منطقة مثلث الليثيوم في الأرجنتين. باستثمار قدره 2.5 مليار دولار أُعلن عنه في ديسمبر 2024، سيتحول هذا المشروع إلى مُنتج كبير لليثيوم، بطاقة إنتاجية تصل إلى 60,000 ألف طن من كربونات الليثيوم المُستخدمة في البطاريات سنويًا.
ومن المتوقع أن يبلغ عمر منجم رينكون 40 عاما، مع بدء الإنتاج في عام 2028، يليه ثلاث سنوات من التوسع إلى الطاقة الإنتاجية الكاملة.
مشروع اخر جداروكان من المفترض أن يضيف مشروع ريو تينتو في صربيا المزيد من إنتاج الليثيوم إلى الشركة، بهدف الوصول إلى سوق الاتحاد الأوروبي. لكن الاحتجاجات وعدم الاستقرار السياسي أدى إلى تجميد المشروع في الوقت الحالي..
الامونيوم
وتعتبر شركة ريو تينتو أيضًا منتجًا كبيرًا للألمنيوم، ولها حضور كامل في سلسلة توريد هذا المعدن، من خام البوكسيت إلى الألومينا إلى الألومنيوم.
أقامت الشركة عملياتها في مجال الألومنيوم في المناطق التي يمكنها الحصول فيها على طاقة منخفضة الكربون ورخيصة، ولا سيما الطاقة الكهرومائية في كندا و الطاقة الكهرومائية والحرارية الأرضية في أيسلندا، ولكن أيضًا في الولايات المتحدة الأمريكية.
يمكن أن يستفيد القطاع من التعريفات الجمركية الأميركية، حيث أن الإنتاج المحلي أكثر ربحية، كما تحركت الأسعار في المنطقة لتعكس التعريفات الجديدة بما في ذلك الأسعار.
من الإمكانات الأخرى لقطاع الألمنيوم أن الألومينا غالبًا ما تكون غنية بالعناصر الأرضية النادرة. ومن أسباب تفوق الصين في تكرير وإنتاج العناصر الأرضية النادرة أنها كلفت مصافي الألمنيوم لديها بتنقية هذه العناصر أيضًا.
وتدرس شركة ريو تينتو الانخراط في نفس النشاط، والتي يمكن أن توفر إنتاجًا محليًا و"خارجيًا" للعناصر الأرضية النادرة خارج نفوذ الصين. كما يمكنها أيضًا إنتاج الجاليوم من إنتاجها للألمنيوم..
ولكن من المرجح أن يكون هناك حاجة إلى حافز سوقي أكثر وضوحا لهذه الخطوة، أو سياسات جديدة، حتى يحدث ذلك.
الخطوة التالية هي التعمق أكثر في دراسة المعادن الأساسية، ويجب التفكير في ذلك، ليس بالضرورة كمناجم منفصلة. إن غياب سوق فورية قوية للعديد من المعادن الأساسية هو سبب عدم ظهور أكبر خمس شركات تعدين في هذا المجال عادةً.
مشاريع ومعادن أخرى
ورغم أنها ليست أساسية للنشاط الرئيسي للشركة، فإن شركة ريو تينتو تمتلك أيضًا العديد من المناجم الأخرى التي تستحق الذكر:
- ديفيك في كندا، إنتاج الماس.
- ملح دامبيرفي أستراليا، لإنتاج ملح البحر.
- بورافي أستراليا، مشروع لإنتاج سكانديوم محتمل، المستخدم في سبائك الألومنيوم لتحسين المرونة والمقاومة للحرارة والتآكل.
- البورون الإنتاج في كاليفورنيا، يوفر 30% من الطلب العالمي.
- شركة ريو تينتو للحديد والتيتانيوم (RTIT)في كيبيك، كندا، تنتج الحديد ولكن أيضًا 19% من الطلب العالمي على التيتانيوم، بالإضافة إلى سكانديوم، و ريتشاردز باي معادن، في جنوب أفريقيا، و شركة كيو آي تي للمعادن في مدغشقر (QMM) في مدغشقر.
الابتكار والاستدامة
بالإضافة إلى تكنولوجيا نوتون الجديدة لاستخراج النحاس وتكنولوجيا أركاديوم لاستخراج الليثيوم مباشرة، تستثمر ريو تينتو بشكل كبير في تقليل بصمتها الكربونية وتبني التقنيات الجديدة بسرعة.
على سبيل المثال، بدأت استخدام أول شاحنات نقل كهربائية تعمل بالبطاريات من إنتاج شركة كاتربيلر في منطقة بيلبارا بالاشتراك مع شركة BHP، لتحل محل شاحنات الديزل. (CAT )
"ستساعدنا هذه التجارب على فهم كيفية ترابط جميع أجزاء اللغز معًا: تقنيات البطاريات، والبنية التحتية لتوليد الطاقة والشحن، وإدارة الطاقة، بالإضافة إلى سلاسل التوريد لتقديم ذلك على نطاق واسع."
تعمل الشركة على الترويج لملصقات الاستدامة للألمنيوم وكاثود النحاس ومساحيق المعادن.
انها تقوم بتطوير إليسيس التكنولوجيا لإنتاج الألومنيوم منخفض الكربون، السماح بالتحليل الكهربائي الخالي من الكربون على نطاق واسع لأول مرة على الإطلاق في أغسطس 2025.
تيلورايد الكادميوم (CdTe)، المستخدم في الألواح الشمسية ذات الأغشية الرقيقة مثل الطاقة الشمسية الأولى (FSLR ), يتم إنتاجه أيضًا من منجم النحاس Rio Tinto Kennecott.
"يتم إنتاج أكثر من 90% من التيلوريوم كمنتج ثانوي لصهر النحاس وتكريره، وتعد كينيكوت واحدة من مصاهر النحاس الرئيسية المتبقية في الولايات المتحدة."
كما استثمرت شركة ريو تينتو أموالاً في الاستدامة، مثل تكرير الألومينا القائم على الهيدروجين بالشراكة مع الوكالة الأسترالية للطاقة المتجددة وشركة سوميتومو، وذلك باستخدام الوقود الحيوي البحري للسفناحتجاز الكربون مع كاربفيكس الأيسلندي والعديد من الشركاء الآخرين، إنتاج الكربون الحيوي مع الأميوم، الخ.
أخيراً: لدى شركة ريو تينتو فرع لرأس المال الاستثماري (VC)، الاستثمار في الشركات الناشئة العاملة في مجال التعدين والتكرير وسبائك المعادن والاستدامة.
الوجبات الجاهزة للمستثمر
- محرك النقد الأساسي: يوفر خام الحديد في بيلبارا والآن سيماندو تعرضًا لخام الحديد منخفض التكلفة وعالي الهامش، مما يدعم قدرة ريو تينتو على توزيع الأرباح.
- نفوذ التحول في مجال الطاقة: إن نمو النحاس والليثيوم (Oyu Tolgoi، Rincon، Arcadium) يضع الشركة كمورد رئيسي للسيارات الكهربائية والشبكات والبطاريات.
- خيارات المعادن منخفضة الكربون: إن الألمنيوم المستخدم في توليد الطاقة الكهرومائية، وتكنولوجيا ELYSIS، والمنتجات الثانوية مثل التيلوريوم والمعادن النادرة المحتملة، تخلق فرصاً استثمارية إيجابية في حال ظهور علاوات خضراء.
- عوائد رأس المال الجذابة: تستهدف شركة ريو تينتو إعادة ما بين 40% إلى 60% من الأرباح الأساسية إلى المساهمين، وقد قدمت الشركة دفعات بنسبة 60% لمدة تسع سنوات، على الرغم من أن توزيعات الأرباح لا تزال دورية.
- المخاطر التي يجب مراقبتها: إن دورات أسعار السلع الأساسية، وتنفيذ المشاريع (Simandou، وRincon، وResolution)، والخلافات المتعلقة بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، ومخاطر الاختصاص القضائي، كل ذلك يعني أن RIO لا يزال دوريًا، وليس وكيلًا للسندات.
النتيجة: هل تعتبر شركة ريو تينتو (RIO) سهمًا من معادن المستقبل؟
ريو تينتو هي شركة تعتبر منتجاتها ضرورية للغاية للاقتصاد الصناعي الحديث، بدءًا من الحديد الوفير لإنتاج الصلب إلى الألومنيوم منخفض الكربون والتيتانيوم والنحاس والليثيوم وغيرها.
وتتمتع الشركة أيضًا بسجل حافل في الحفاظ على سياسة عوائد المساهمين بتوزيع أرباح بنسبة 40 - 60٪، مع سجل حافل لمدة 9 سنوات من توزيع أرباح بنسبة 60٪.
وبالإضافة إلى الطلب العالمي المتزايد على المعادن، والتحول في مجال الطاقة، ونمو السكان، والزيادة المطردة في إنتاج ريو تينتو على مدى العقد المقبل، فإن هذا يجعل السهم اختيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن أرباح قوية مع بعض النمو أيضًا.
كما أنها تعتبر سهم تعدين آمن نسبيًا فيما يتعلق بمخاطر الاختصاص القضائي، على الرغم من أن المستثمرين يجب أن يتذكروا أن مثل هذه المشكلة ليست آمنة تمامًا مع صناعة التعدين.
وأخيرا، فهي قوة ابتكار في صناعة التعدين، بدءا من التكنولوجيا الأكثر كفاءة لاستخراج النحاس والليثيوم إلى إنتاج الفولاذ والألمنيوم منخفضي الكربون، وكهربة معدات التعدين، والمواد الخام للأغشية الرقيقة للطاقة الشمسية.
لذا، في فترة عدم الاستقرار والتضخم، أو ربما حتى الركود التضخمي، فإن اكتساب التعرض للسلع الاستراتيجية مع الاستفادة في الوقت نفسه من اتجاه الكهربة والتحول الأخضر قد يكون الخطوة الصحيحة، مع تحصيل الأرباح في الوقت نفسه.
أحدث أخبار وتطورات أسهم ريو تينتو (RIO)
