تعافي الأسعار يخفف الضغوط على معدّني البيتكوين في الربع الأول — مستجدات Foundry وMarathon وHut 8 وTeraWulf وSphere 3D

حصل معدّنو البيتكوين في مارس على نحو 732 مليون دولار من مكافآت إصدار البيتكوين الجديدة ضمن مكافآت الكتل. ورفعت رسوم المعاملات إجمالي إيراداتهم خلال الشهر إلى نحو 755 مليون دولار.

نظرة على القطاع: صعوبة التعدين ومعدل تجزئة الشبكة

تزامن ارتفاع الإيرادات مع تعافي سعر البيتكوين (BTC)، الذي صعد بنسبة 72٪ خلال الربع الأول. ومع ذلك، ظلت ربحية التعدين تحت الضغط، إذ بقي سعر البيتكوين خلال معظم الربع أقل بأكثر من 60٪ من ذروته المسجلة في نوفمبر 2021.

في التعديل الموافق للكتلة رقم 784,224، ارتفعت صعوبة التعدين للمرة الرابعة على التوالي إلى مستوى قياسي بلغ 47.9 تريليون، وفق بيانات Blockchain.com. وجاءت الزيادة البالغة 2.23٪ في 6 أبريل بعد زيادات قدرها 9.95٪ و1.16٪ و7.56٪. وتعكس هذه التعديلات نمو القدرة الحاسوبية للشبكة. وبلغ متوسط معدل التجزئة المرصود نحو 340 إكساهاش في الثانية، مع اختلاف التقدير بحسب فترة القياس. وصعوبة التعدين مقياس بلا وحدة، وليست معدل تجزئة.

مخطط صعوبة التعدين

في الجانب البيئي، نشر المحلل والمستثمر المتخصص في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة دانيال باتن تحديثًا لنموذجه BEEST. ووفق تقديره لنهاية مارس، جاء 52.4٪ من الطاقة المستخدمة في تعدين البيتكوين من مصادر يصنفها على أنها مستدامة. وتشمل هذه النسبة الطاقة النووية، ولذلك لا تعني أن جميعها مصادر متجددة. ومثلت الطاقة الكهرومائية 23.12٪ من إجمالي الاستهلاك، وطاقة الرياح 13.98٪، والطاقة النووية 7.94٪، والطاقة الشمسية 4.98٪، إلى جانب مصادر متجددة أخرى.

نسب نموذج باتن إلى الغاز والفحم 21.14٪ و22.92٪ من استهلاك الطاقة، على الترتيب. ورأى أن النمو السنوي البالغ 6.2٪ الذي يقدّره لاستخدام الطاقة المستدامة منذ عام 2020 قد يستمر. وإذا تحقق ذلك، فقد تنخفض الحصة النسبية للوقود الأحفوري في مزيج الطاقة.

أخبار الأعمال

تعافت الاستثمارات المرتبطة بالتعدين، ومنها صناديق المؤشرات المتداولة والأسهم، منذ بداية العام بعد تراجعها الحاد في 2022. وصعد سهم Hut 8 (HUT ) على غرار أسهم العديد من الشركات المنافسة.

أداء أسهم شركات التعدين

ارتفع سهم Hut 8 بنحو 98٪ خلال الربع الأول، بينما ارتفعت أسهم Bitfarms (BITF) وHive (HIVE) وMarathon (MARA) وRiot (RIOT) بنحو 120٪ و128٪ و154٪ و194٪ على الترتيب.

تراجع إنتاج Hut 8 الشهري من البيتكوين بنسبة 30٪ بين يناير ومارس

أعلنت Hut 8 في تحديثها الصادر في 5 أبريل أنها أنتجت 131 بيتكوين في مارس، مقارنة مع 188 بيتكوين في يناير، ليبلغ إجمالي إنتاج الربع الأول 475 بيتكوين. وباعت الشركة الكندية 240 بيتكوين في مارس، تشمل كامل إنتاج فبراير وجزءًا من إنتاج مارس. وظلت تحتفظ باحتياطي قدره 9,133 بيتكوين أنتجته بعمليات التعدين الخاصة بها، وهو الأكبر من نوعه بين الشركات المدرجة.

ملخص عمليات تعدين Hut 8. مصدر: TheMinerMag

في أوائل فبراير، أعلنت Hut 8 وUS Bitcoin اتفاقًا للاندماج بين طرفين متكافئين. وذكر بيانهما المشترك أن الهدف هو إنشاء مؤسسة رائدة في تعدين الأصول الرقمية، واستضافة أجهزة التعدين، وإدارة البنية التحتية، والحوسبة عالية الأداء.

«نعتقد أن الجمع بين هذين الكيانين سيمنحنا حجمًا تشغيليًا استثنائيًا [و] مصادر إيرادات متنوعة، بما يتوافق مع الاستراتيجيات التي اتبعها كل منهما على حدة»، قالت الرئيسة التنفيذية لشركة Hut 8، جايمي ليفرتون، في مقابلة آنذاك. وكان من المقرر أن تتولى قيادة الشركة المندمجة بعد إتمام الصفقة.

قالت Hut 8 في تحديثها التشغيلي إنها بدأت إجراءات لمعالجة المشكلات في منشأة درومهيلر بمقاطعة ألبرتا. ووصلت القدرة التشغيلية لمنشأة ميديسين هات إلى مستوى قياسي قدره 1.72 إكساهاش في الثانية، بعد تشغيل نحو 1,000 جهاز تعدين نُقلت من نورث باي.

«حققنا محطات تشغيلية مهمة في ميديسين هات خلال مارس، وما زلنا نركز على أمرين. فريقنا ملتزم بمعالجة التحديات في موقع درومهيلر وإتمام الصفقة مع USBTC، التي ما زالت تسير وفق الخطة»، قالت ليفرتون.

توصلت US Bitcoin إلى اتفاق لاستئناف العمليات في منشأة نياغرا فولز

توصلت US Bitcoin في 7 أبريل إلى اتفاق مع مدينة نياغرا فولز لتسوية النزاع الذي أوقف نشاط منشأتها. وأنهى الاتفاق الأمر القضائي المؤقت الذي منع التشغيل، وفرض شروطًا تتعلق بالضوضاء، إضافة إلى غرامات ومصاريف قانونية. وكان الأمر قد صدر عن المحكمة العليا لولاية نيويورك، التي كانت تنظر القضية بوصفها محكمة ابتدائية على مستوى الولاية.

Foundry تعتزم فرض رسوم على خدماتها خلال أبريل

وفق إخطار للعملاء أوردته بلومبرغ يوم الخميس 6 أبريل، تعتزم Foundry، ذراع تعدين البيتكوين التابعة لـDCG، إنهاء مجانية خدمات مجمع التعدين الخاص بها. وكان المجمع يستحوذ على أكبر حصة من معدل التجزئة، وسيعتمد نظام رسوم متدرجًا.

توزيع معدل التجزئة بين مجمعات التعدين

تستحوذ Foundry USA على أكبر حصة من معدل تجزئة البيتكوين المرصود يوميًا، تليها Antpool. وبحسب الإخطار الذي نقلته بلومبرغ، ستُحدد الرسوم وفق متوسط معدل التجزئة في الربع السابق، ويبدأ تطبيقها خلال الفترة من 19 إلى 22 أبريل.

Sphere 3D تقاضي Gryphon بشأن مخالفات مزعومة وخسائر في البيتكوين

رفعت شركة Sphere 3D (ANY ) الكندية دعوى مدنية ضد شريكها Gryphon Digital Mining، متهمة إياه بالإخلال بالتزاماته في إدارة الأصول. وزعمت الشركة، التي تستهدف عمليات تعدين محايدة كربونيًا، خسارة نحو 500,000 دولار من البيتكوين نتيجة انتحال هوية. وبحسب الوقائع المنسوبة إلى الدعوى المقدمة في المنطقة الجنوبية من نيويورك، يُزعم أن الرئيس التنفيذي لـGryphon، روب تشانغ، أرسل 18 بيتكوين إلى عنوان قدمه محتال انتحل صفة المدير المالي لـSphere 3D، ثم أُرسل 8 بيتكوين أخرى إلى العنوان نفسه. وهذه ادعاءات قضائية وليست وقائع أثبتها حكم.

قالت الرئيسة التنفيذية لـSphere 3D، باتريشيا ترومبيتر، إن الدعوى تهدف إلى تعزيز نزاهة الشركات في القطاع. ووُقعت اتفاقية الخدمات في 19 أغسطس 2021، ثم عُدلت في 29 ديسمبر من العام نفسه. وألزمت Gryphon بواجبات ائتمانية في إدارة الأصول الرقمية لـSphere 3D، مقابل 22.5٪ من إجمالي ربح النشاط المُدار. وطالبت Sphere 3D بتعويضات تتجاوز 75,000 دولار، باستثناء الفوائد والمصاريف القضائية.

«اليوم [Sphere 3D] رفعت دعوى ضد Gryphon، مقدم خدمات حفظ وإدارة حلولنا المتعلقة بالبلوك تشين والعملات الرقمية، بسبب إخلال جوهري باتفاقية الخدمات الرئيسية […] لقد عرّضت Gryphon أصول الشركة لمخاطر كبيرة وانتهكت عمدًا التزاماتها التعاقدية»، قالت ترومبيتر في بيان.

أقرت Gryphon بوجود الدعوى وأعلنت أنها ستدافع عن نفسها بقوة.

في أبريل 2022، أعلنت Gryphon وSphere 3D أنهما اتفقتا على عدم المضي في خطط الاندماج السابقة، بسبب تغير ظروف السوق ومرور الوقت والوضع المالي النسبي لكل شركة. وأوضح بيانهما المشترك أن القرار لم يكن ناتجًا عن سوء نية أي طرف. وأكدتا عزمهما مواصلة مشروعات تعدين البيتكوين المحايدة كربونيًا بصورة مستقلة. وكانت الصفقة، المعلنة أولًا في يونيو 2021، ستتيح لـGryphon دخول السوق المالية من خلال الاندماج مع Sphere 3D المدرجة بالفعل في ناسداك.

أعلنت TeraWulf عن زيادة شهرية بنسبة 63٪ في إنتاج البيتكوين في مارس

أعلنت TeraWulf (WULF ) أن متوسط معدل التجزئة التشغيلي في مارس بلغ 3.0 إكساهاش في الثانية، بزيادة شهرية قدرها 50٪. وفي نهاية الربع، بلغت قدرتها الإجمالية 3.3 إكساهاش في الثانية، منها 2.8 للتعدين لحسابها و0.5 لاستضافة أجهزة الغير. وارتفعت القدرة الإجمالية بنسبة 65٪ خلال الربع. وضمت منشأة ليك مارينر في نيويورك 18,000 جهاز عامل، منها 13,000 للتعدين الخاص و5,000 جهاز مستضاف. أما منشأة نوتيلوس في بنسلفانيا فضمت 9,200 جهاز، وأسهمت بأكثر من 1.2 إكساهاش في الثانية من قدرة التعدين الخاص، واعتمدت على الكهرباء النووية.

أنتجت TeraWulf نحو 233 بيتكوين في مارس، بمتوسط يقارب 7.5 بيتكوين يوميًا. ووفق تحديثها غير المدقق، بلغت تكاليف الكهرباء 2.3 مليون دولار، بمتوسط 0.032 دولار لكل كيلوواط ساعة، وهو أقل من الهدف البالغ 0.035 دولار. وبلغ عدد أجهزتها العاملة في نهاية الربع 27,200 جهاز. وقالت الشركة إن أكثر من 91٪ من الكهرباء المستخدمة في منشآتها جاءت من مصادر لا تطلق انبعاثات كربونية أثناء توليد الكهرباء.

«نواصل الوفاء بما وعدنا به، وقد حققنا نتائج قوية في الربع الأول من 2023. ونعتقد أن جهود فريقنا والتزامه المستمر يضعاننا في موقع مناسب لتحقيق هدفنا البالغ 5.5 إكساهاش في الثانية خلال الربع الثاني»، قالت كيري لانغلايس، مديرة الاستراتيجية في الشركة.

تضمن تحديث 6 أبريل معلومات عن أعمال البناء في المبنى الثاني بمنشأة ليك مارينر في نيويورك. وكانت الشركة تعتزم إضافة 50 ميغاواط من قدرة التعدين الخاص هناك. ومع استكمال تشغيل نوتيلوس، كانت تستهدف قدرة إجمالية تبلغ 160 ميغاواط ومعدل تجزئة يبلغ 5.5 إكساهاش في الثانية خلال الربع الثاني.

أنتجت Bitfarms 1,297 بيتكوين في الربع الأول وباعت 394 بيتكوين في مارس

أعلنت Bitfarms في تحديث صدر يوم الاثنين 3 أبريل أن إنتاجها في الربع الأول بلغ 1,297 بيتكوين، بزيادة 35٪ عن الفترة نفسها من 2022. كما خفضت ديونها وعززت ميزانيتها العمومية.

باعت Bitfarms نحو 394 بيتكوين في مارس بسعر متوسط قدره 24,700 دولار للبيتكوين، بإجمالي 9.7 مليون دولار. وأشاد رئيسها التنفيذي جيف مورفي باستقرار الإنتاج وارتفاع سعر البيتكوين. وقال مسؤول التعدين بن غاغنون إن ارتفاع السعر بنسبة 72٪ خلال الربع الأول تجاوز زيادة صعوبة التعدين البالغة 32.5٪، وإن إيرادات القطاع لكل تيراهاش، مقومة بالدولار، ارتفعت بنسبة 31٪ خلال الفترة نفسها.

أضاف غاغنون أن Bitfarms ستنشر في أبريل نظامها الداخلي لمتابعة استهلاك الأجهزة للكهرباء في الوقت الفعلي، بعد تجربة ناجحة في مارس. وفي نهاية الربع، احتفظت الشركة بـ435 بيتكوين بقيمة تقارب 12.4 مليون دولار، إضافة إلى 29 مليون دولار من النقد وما يعادله. وكان لديها أيضًا 22 مليون دولار من الأرصدة المدفوعة مقدمًا لدى الموردين لشراء أجهزة مستقبلًا، وليست تسهيلات اقتراض مصرفية.

Marathon Digital تنتج كمية قياسية تبلغ 2,195 بيتكوين في الربع الأول

أعلنت Marathon Digital (MARA ) إنتاجًا قياسيًا بلغ 2,195 بيتكوين في الربع الأول من 2023، بقيمة تقارب 62 مليون دولار وقت إعلان النتائج يوم الاثنين. وارتفع الإنتاج بنسبة 74٪ مقارنة بالربع الأول من 2022، وبنسبة 41٪ مقارنة بالربع الرابع من 2022. وساعد على ذلك نمو معدل التجزئة التشغيلي بنحو 200٪ منذ الربع الأول من 2022.

تقدم تشغيلي ملحوظ

بين 1 يناير و31 مارس، ارتفع معدل التجزئة التشغيلي لـMarathon بنسبة 64٪، من 7 إلى 11.5 إكساهاش في الثانية. وحددت الشركة هدفين رئيسيين: تشغيل أجهزة التعدين التي اشترتها سابقًا للوصول إلى 23 إكساهاش في الثانية بحلول منتصف 2023، وتحسين أداء الأجهزة. وقال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي فريد ثيل إن الشركة أحرزت تقدمًا في الهدفين، بما في ذلك تحسين استقرار معدل التجزئة. وأدى تشغيل 25,900 جهاز خلال الربع في منشآت مختلفة بداكوتا الشمالية إلى زيادة عدد الأجهزة إلى 105,200 في 1 أبريل.

أنتجت Marathon نحو 825 بيتكوين في مارس، بزيادة 21٪ عن فبراير، بما يمثل نحو 38٪ من إنتاجها خلال الربع. وفي 31 مارس، بلغ احتياطيها 11,466 بيتكوين بقيمة 326.5 مليون دولار، مقارنة بنحو 321 مليون دولار وقت كتابة المقال. وخفضت الشركة ديونها بمقدار 50 مليون دولار خلال الربع، وحررت 3,132 بيتكوين من القيود بعد السداد المبكر لقرضها وإنهاء تسهيلاتها الائتمانية مع Silvergate Bank، الذي أعلن تصفيته الطوعية. وكانت Marathon تتوقع تشغيل المزيد من أجهزة Antminer S19 XP المشتراة سابقًا. وقالت إن كفاءتها أعلى بنحو 30٪ من الجيل السابق، وإنها ستشكل نحو 66٪ من معدل التجزئة الإجمالي بعد تشغيلها. وكانت Compass Mining قد انتقدت بعض التغييرات في تصميم أجهزة Bitmain وأبلغت عن مخاطر ارتفاع الحرارة أو توقف بعض الأجهزة. وظلت Marathon تستهدف قدرة تقارب 23 إكساهاش في الثانية بحلول منتصف 2023.