الناس لا يريدون العملات الرقمية للبنوك المركزية، بل يريدون البيتكوين (BTC)

مع تحرك العالم نحو مجتمع أكثر رقمية وغير نقدية، تستكشف الحكومات والبنوك المركزية فكرة إصدار العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) لتحل محل النقد المادي.

ومع ذلك، على الرغم من الفوائد المحتملة التي قد تقدمها العملات الرقمية للبنوك المركزية، مثل المعاملات الأسرع وزيادة الشمول المالي، لا يزال الكثير من الناس غير مقتنعين بأن العملات الرقمية للبنوك المركزية هي الطريق الصحيح. وبدلاً من ذلك، يتجه عدد متزايد من الأفراد إلى بيتكوين (BTC) باعتبارها العملة الرقمية المفضلة لديهم.

هناك عدة أسباب تدفع الناس نحو البيتكوين على العملات الرقمية للبنوك المركزية، ولماذا يُعدّ البيتكوين خيارًا أفضل لمن يبحثون عن نظام مالي لامركزي وآمن. ولكن قبل التعمق في هذا الموضوع، دعونا نلقي نظرة على ماهية العملات الرقمية للبنوك المركزية.

الحفاظ على السيطرة الكاملة

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي الشكل الرقمي للعملة الورقية الوطنية التي تصدرها وتدعمها البنوك المركزية. وهي تهدف إلى العمل مثل العملات التقليدية، مما يوفر وسيلة آمنة ومريحة لإجراء المدفوعات الرقمية وتخزين القيمة.

يمكن إصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية بأشكال مختلفة، بما في ذلك العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة والعملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة. تم تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة للاستخدام من قبل عامة الناس، في حين أن العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة مخصصة للاستخدام من قبل المؤسسات المالية والكيانات الكبيرة الأخرى لأغراض التسوية. يمكن أن يختلف الشكل والتصميم الدقيق للعملات الرقمية للبنوك المركزية اعتمادًا على البلد والبنك المركزي الذي يصدرها.

ويأتي الدافع نحو تحول أكثر جذرية من الصين، التي بدأ بنكها المركزي بالفعل في اختبار وتنفيذ اليوان الرقمي، والذي يتصوره كنقد للمستقبل، مما يلغي في النهاية الحاجة إلى العملة الورقية.

ومع ذلك، على عكس Bitcoin، التي تعمل على شبكات blockchain لا مركزية ولا تسيطر عليها أي سلطة مركزية، تم تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية لتكون مركزية وتسيطر عليها البنوك المركزية.

لذا، بينما تسعى بيتكوين إلى تحقيق مُثُل اللامركزية، صُممت العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) للحفاظ على قدر كبير من الحوكمة داخل الحكومة. وتنبع جهود تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية، جزئيًا، من رغبة الحكومة الوطنية في استبدال العملات المشفرة بنوع من النقود الافتراضية المُصممة لتتوافق مع الأنظمة واللوائح المالية القائمة.

وسيكون صاحب كل الأموال النقدية، والأكثر وضوحا في جميع المعاملات، هو البنك المركزي الآن. لن تكون هناك حاجة للنقود الرقمية التي يمكن تحويلها إليها، حيث أن وحدة العملة الرقمية للبنك المركزي هي في حد ذاتها مسؤولية مباشرة للبنك المركزي، تساوي تمامًا النقد الورقي، وليس فقط تحويلها إليه، مما يجعل النقود الورقية غير ضرورية.

تثير العملات الرقمية للبنوك المركزية مخاوف حرجة

وبالنظر إلى أن العملات الرقمية للبنوك المركزية تستخدم تقنية دفتر الأستاذ الرقمي، فإن لديها القدرة على تقديم العديد من الفوائد، مثل المعاملات الأسرع والأرخص. ومع ذلك، فإنهم يثيرون العديد من المخاوف بشأن المراقبة والخصوصية. تعد المركزية أحد الأسباب التي تجعل الناس يخافون من استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية.

يمكننا أن نرى بالفعل العديد من الحالات حيث أساءت الحكومات استخدام سلطتها فيما يتعلق بإتاحة الوصول إلى النظام المالي أو الحد من استخدام الأوراق المالية لمجموعات معينة. في العديد من البلدان، تُستبعد مجموعات معينة من الأشخاص من الوصول إلى الخدمات المالية بسبب عوامل مثل عدم وجود وثائق هوية أو انخفاض الدخل. ويؤدي هذا إلى الاستبعاد المالي ويجعل من الصعب على هؤلاء الأفراد المشاركة في الاقتصاد.

إلى جانب إساءة استخدام سلطتها للحد من الوصول إلى النظام المالي، تفرض الحكومات عقوبات اقتصادية على دول أو أفراد معينين. ويؤدي ذلك إلى عزل الأفراد عن النظام المالي وعدم قدرتهم على الوصول إلى أموالهم.

وفي بعض البلدان، تفرض الحكومة ضوابط على العملة مما يحد من كمية العملات الورقية التي يمكن للأفراد والشركات سحبها أو تحويلها. وهذا يمكن أن يكون له تأثير سلبي على النمو الاقتصادي ويحد من قدرة الأفراد والشركات على إجراء المعاملات.

والأكثر من ذلك، قامت الحكومات، في كثير من الحالات، بمصادرة أموال من أفراد أو شركات لأسباب مختلفة، مثل التهرب الضريبي أو الاشتباه في نشاط إجرامي. وفي كثير من الحالات، يتم هذا الشكل من أشكال إساءة استخدام السلطة الحكومية دون اتباع الإجراءات القانونية الواجبة أو دون مبرر مناسب.

مع سيطرة العملات الرقمية للبنوك المركزية بشكل كامل على البنوك المركزية، فمن المنطقي أن يشعر الناس بالقلق من أن المركزية قد تؤدي إلى إساءة استخدام السلطة، فضلاً عن قضايا الفساد والشفافية.

هناك أيضًا مخاوف من أن العملات الرقمية للبنوك المركزية قد تمنح الحكومة الكثير من السلطة لمراقبة المعاملات المالية والتحكم فيها. نظرًا لأن العملات الرقمية للبنوك المركزية رقمية، سيكون من الأسهل على البنوك المركزية تتبع الإنفاق ومراقبته مقارنة بالعملة المادية. قد يؤدي هذا إلى فقدان الخصوصية ويمكن استخدامه لأغراض المراقبة.

علاوة على ذلك، تفتقر هذه العملات إلى إخفاء الهوية. ولتسهيل تتبع ومراقبة إنفاق الحكومات، صُممت العملات الرقمية للبنوك المركزية بطريقة تمنع المعاملات المجهولة، ما يُعرّض خصوصية المواطنين للخطر.

بيتكوين: بديل أفضل محتمل

تعد عملة البيتكوين أكبر عملة مشفرة تم إنشاؤها في عام 2008 بعد الأزمة المالية، وهي انكماش اقتصادي عالمي أدى إلى فقدان الثقة في المؤسسات المالية التقليدية والعملات المدعومة من الحكومة. لقد كشفت الأزمة عن عيوب النظام المالي المركزي وأبرزت الحاجة إلى بديل لامركزي وآمن.

قام شخص مجهول أو مجموعة من الأشخاص باستخدام الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو بإنشاء عملة رقمية لا مركزية تعمل بدون سلطة مركزية أو وسيط.

كونها لا مركزية يعني أن عملة البيتكوين أقل عرضة للتدخل الحكومي أو الرقابة، وهو ما يمثل مصدر قلق كبير بالنسبة للعملات الرقمية للبنوك المركزية. أيضًا، يمكن إجراء معاملات البيتكوين بشكل مجهول، مما يوفر خصوصية وأمانًا أكبر من العملات الرقمية للبنوك المركزية. في حين أنه يمكن تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية للسماح بالمعاملات المجهولة، فمن غير المرجح أن تسمح الحكومات بذلك نظرًا لمخاوفها بشأن الجرائم المالية والإرهاب.

بالإضافة إلى ذلك، يتم قبول عملة البيتكوين على نطاق واسع بالفعل كشكل من أشكال الدفع من قبل التجار والأفراد في جميع أنحاء العالم، مما يعني أن لها السبق على العملات الرقمية للبنوك المركزية من حيث التبني. في حين أن العملات الرقمية للبنوك المركزية قد تكون أكثر ملاءمة لبعض المعاملات داخل بلد ما، إلا أنها قد لا يتم استقبالها جيدًا على مستوى العالم.

ومع ذلك، فإن عملة البيتكوين لا تخلو من العيوب، كما يتبين من انخفاض معاملاتها في الثانية (TPS) وارتفاع تكلفتها. ولكن تم تقديم الشبكة المسرّعة (LN) لمعالجة هذه المشكلات تحديدًا. إنه بروتوكول من الطبقة الثانية يتيح معاملات Bitcoin أسرع وأرخص وأكثر خصوصية.

تقوم الشبكة المسرّعة بإنشاء شبكة من قنوات الدفع بين المستخدمين، والتي تُستخدم لإجراء المعاملات خارج السلسلة. يتم إنشاء قنوات الدفع هذه عن طريق قفل مبلغ معين من البيتكوين في عنوان متعدد التوقيع يمكن للطرفين الوصول إليه. بمجرد إنشاء القناة، يمكن للطرفين إجراء معاملات غير محدودة دون بثها إلى البلوكشين.

من خلال السماح بمعاملات شبه فورية برسوم ضئيلة، حيث تتم المعاملات خارج السلسلة، ويتم تسوية النتيجة النهائية فقط على blockchain، تتيح LN إمكانية إجراء عمليات الدفع الصغيرة والمعاملات الأخرى التي قد تكون غير عملية أو باهظة الثمن على blockchain Bitcoin .

"إن العملة النيجيرية الإلكترونية "eNaira" قد فشلت بشكل أساسي في هذه المرحلة"

ويمكن ملاحظة الافتقار إلى الثقة والاعتماد في العملات الرقمية للبنوك المركزية بالفعل في نيجيريا، حيث قدمت الحكومة عملة eNaira في أكتوبر 2021 لتعزيز الشمول المالي وتقليل الاعتماد على النقد المادي. ومع ذلك، على الرغم من المشكلات المستمرة المتعلقة بالنقود الورقية، فشلت eNaira في اكتساب الكثير من الاهتمام حتى الآن.

بالنسبة للمبتدئين، هناك نقص في الوعي. العديد من النيجيريين لا يعرفون eNaira وكيف يعمل. لم تفعل الحكومة ما يكفي لترويج eNaira وتثقيف الناس حول فوائده وكيفية استخدامه. وقد أدى ذلك إلى انعدام الثقة والثقة في العملة الرقمية.

العملة الورقية الرقمية ليست مقبولة على نطاق واسع من قبل التجار والشركات في نيجيريا أيضًا. وهذا يجعل من الصعب على الأشخاص استخدامها في المعاملات اليومية، مما يقلل من جاذبيتها كشكل من أشكال العملة الرقمية.

ولكن فوق كل ذلك، فإن قضايا الثقة المتعلقة بالعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) لها أهمية قصوى. هناك مخاوف بشأن أمان وخصوصية eNaira، وما إذا كان من الممكن أن تخضع للمراقبة الحكومية أو الهجمات السيبرانية. وقد أدى ذلك إلى افتقار العديد من النيجيريين إلى الثقة في العملة الرقمية.

وواجهت نيجيريا قدرا كبيرا من عدم الاستقرار الاقتصادي في السنوات الأخيرة، بما في ذلك ارتفاع معدلات التضخم وانخفاض قيمة العملة الوطنية. وقد أدى هذا إلى تفضيل العديد من الأشخاص الاحتفاظ بالنقود المادية أو الأصول الأخرى كمخزن للقيمة بدلاً من eNaira.

النيجيريون لديهم تفضيل قوي للبيتكوين

رغم أن العملات الرقمية للبنك المركزي النيجيري لا تحظى بشعبية كبيرة في نيجيريا، إلا أن بيتكوين اكتسبت زخمًا واضحًا في هذا البلد الأفريقي. وقد عززت الأزمة الاقتصادية الأخيرة في نيجيريا، على وجه الخصوص، تفضيل المواطنين لبيتكوين، حيث تُستخدم على نطاق واسع كملاذ مالي آمن.

نشأت هذه الأزمة نتيجةً لإعادة تصميم النيرة في نوفمبر 2022، والمناخ السياسي، والظروف الاقتصادية. تواجه البلاد حاليًا معدل تضخم قياسيًا بلغ حوالي 21%، ونقصًا في السيولة النقدية من أوراق النيرة المُعاد تصميمها حديثًا. ولكن هذا لم يقتصر على ذلك. فقد أعلن البنك المركزي النيجيري (CBN) عن سياسةٍ بشأن حدود السحب النقدي الأسبوعية، والتي تضع حاليًا حدًا أسبوعيًا للسحب يبلغ 500,000 نيرة (حوالي 667 دولارًا أمريكيًا) للأفراد.

إن تحرك البنك المركزي النيجيري نحو مجتمع غير نقدي والذي يتضمن إدخال عملة eNaira CBDC، يثير انتقادات بسبب إمكانية استخدامه لقمع الحريات من خلال برامج المراقبة التطفلية.

وفي خضم الصراعات الاقتصادية، تحول النيجيريون بشكل متزايد إلى العملات المشفرة، وخاصة بيتكوين، للحماية من التضخم وتجاوز القيود المفروضة على معاملات النايرا في المدفوعات عبر الإنترنت. ونتيجة لذلك، احتلت نيجيريا المرتبة 11 على مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي Chainalogy 2022 والمرتبة 17 من حيث حجم تجارة تبادل P2P.

كما أن قضية الوصول المحدود إلى القضبان المالية العالمية ابتليت بها نيجيريا منذ فترة طويلة، حيث يتم إدراجها في القائمة السوداء في كثير من الأحيان بسبب الأولويات الجيوسياسية الخارجة عن سيطرتها. في المقابل، توفر عملة البيتكوين خيارًا عالميًا دون استثناءات تعسفية على أساس الجغرافيا أو الطبقة.

ومع حصول أفريقيا على 49 مليار دولار من التحويلات العالمية، تحول العديد من النيجيريين إلى عملة البيتكوين لإرسال واستقبال المدفوعات. أدت هذه الشعبية إلى تسجيل منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا 100 مليار دولار من حجم العملات المشفرة على السلسلة في عام 2022، بزيادة قدرها 16٪ عن العام السابق، والتي من المتوقع أن ترتفع أكثر في عام 2023 بعد أزمة إعادة تصميم النايرا الأخيرة.

وفقًا للبنك الدولي، فإن أكثر من 55% من البالغين الأفارقة ليس لديهم حسابات مصرفية اعتبارًا من عام 2021، ويعتمدون بشكل أساسي على النقد في المعاملات والحفاظ على الثروة. وقد أثرت إعادة تصميم النايرا سلباً على السكان الذين ليس لديهم حسابات مصرفية.

في خضم كل هذه التحديات، يُوفر البيتكوين بديلاً يحافظ على الاستقلال الاقتصادي ويتيح الوصول إلى شبكة مالية عالمية. وقد سهّل دمج شبكة لايتنينج الخاصة بالبيتكوين في تطبيقات المستهلكين على النيجيريين إجراء المعاملات المالية محليًا وعالميًا.

مثال آخر: تجاهلت هونج كونج عملة eCNY، واعتمدت العملات المشفرة

إن الإحجام عن إصدار عملات البنوك المركزية الرقمية والتفضيل لعملة البيتكوين ليس واضحًا في نيجيريا فحسب، بل أيضًا في هونغ كونغ، حيث لم تحظ جهود الحكومة للترويج لـ "اليوان الرقمي" أو e-CNY بالكثير من الدعم.

لم يحصل سوى 625 مواطنًا على محافظ e-CNY الصلبة في الأيام الأربعة الأولى بعد إصدارها، على الرغم من الخصم المدعوم بنسبة 20% الذي تقدمه الحكومة على المشتريات من البائعين المحليين.

على الرغم من ذلك، لا تزال السلطات المحلية تهدف إلى الترويج لليوان الرقمي كجزء من مهمتها السياسية الأكبر لدمج هونغ كونغ في منطقة خليج قوانغدونغ وهونغ كونغ وماكاو الكبرى.

ويتجلى بطء اعتماد اليوان الصيني الإلكتروني أيضًا في الصين، حيث تجاوزت المعاملات التراكمية 100 مليار يوان فقط (14 مليار دولار أمريكي) بعد عامين من طرحها في السوق. وفي محاولة لتعزيز التبني، تبرعت المدن بما يزيد عن 180 مليون يوان (26.5 مليون دولار) من العملات الرقمية الرقمية في شكل إعانات وكوبونات استهلاك خلال فترة السنة القمرية الجديدة في فبراير 2023.

وبينما تكافح العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) من أجل اكتساب الزخم، فإن الناس لا يتجهون نحو الأصول الرقمية فحسب، بل حتى السلطات تعمل على وضع لوائح تنظيمية صديقة للعملات المشفرة، مع اتخاذ هونج كونج خطوات لدعم تطوير بلوكتشين والعملات الرقمية.

اقترحت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ لوائح جديدة للعملات المشفرة، تشمل ترخيص منصات خدمات الأصول المشفرة، مع طلب آراء المستثمرين الأفراد حول إمكانية مشاركتهم فيها. كما خصصت الحكومة 50 مليون دولار هونغ كونغي (حوالي 6.4 مليون دولار أمريكي) للاستثمار في تطوير الأصول المشفرة والتثقيف بشأنها.

الخاتمة

من الواضح جدًا أن الناس لا يتقبلون العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) بالسهولة التي كانت تأملها بعض الحكومات. تختلف أسباب ذلك، بما في ذلك المخاوف المتعلقة بالخصوصية والمراقبة والسيطرة الحكومية والمسائل الفنية والاعتماد المحدود.

ومع ذلك، فإنهم يتجهون بشكل متزايد إلى البيتكوين (BTC) كبديل للعملات التقليدية والعملات الرقمية للبنوك المركزية. تقدم Bitcoin بديلاً لامركزيًا ومفتوح المصدر للعملات التي تسيطر عليها الحكومة، مما يوفر للمستخدمين قدرًا أكبر من الخصوصية والتحكم في أموالهم.

نظرًا لأن العالم أصبح أكثر رقمية ويطالب الناس بمزيد من الحرية المالية والخصوصية، فمن المرجح أن تستمر شعبية البيتكوين في النمو. قد تحاول الحكومات الترويج لعملاتها الرقمية، ولكن من غير المرجح أن تتمكن من مجاراة الثقة والاعتماد الذي حققته عملة البيتكوين بالفعل.

وهذا يدل على أن مستقبل المال قد لا يكمن في العملات الرقمية للبنوك المركزية، بل في العملات الرقمية اللامركزية مثل البيتكوين التي توفر للمستخدمين قدرًا أكبر من السيادة المالية والتحكم.

انقر هنا لمعرفة كل شيء عن الاستثمار في البيتكوين.